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今晚是5月匠鑫学院第六节直播课，我分别从“美债数据与沃什宣誓就职”，“NACHO交易与投行金银报告”，“4月规上数据与70城房价”，“长江存储与薄膜沉积设备”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合日本，英国，中国，美债，沃什，NACHO交易，高盛，美银，摩根大通，金银油，装备制造，高技术制造，电子器件，减速器，AI+机器人，长江存储，薄膜沉积设备，人民币，A股，港股等给出了接下来的布局思路。

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国际市场方面，黄金整体重演了周一的走法，价格先是击穿4480低点，触发下方止损，顺势下探触及4453的新低，随后北美盘开之后，市场的情绪逆转，重新回升至4500美元/盎司上方。

许导认为，这一轮黄金破位4500美元/盎司，包括白银价格同步走低，主要是市场对于美联储货币政策预期的改变，美债收益率攀升，地缘政治有所缓和以及资金集中抛售等多重因素共振的结果。

这意味着价格会在短期继续震荡寻找底部，但是中长期上涨的牛市逻辑未变。

这一点，摩根大通的最新金银报告里面也得到了证实，当然，实际的走势还有待于我们进一步观察。

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中东的局面，继续给黄金短线的情绪带来指引。

伊朗革命卫队海军指挥官表示，过去24小时内，有26艘船只（包括油轮、集装箱船和其他商船）在革命卫队海军的协调和安保下通过了霍尔木兹海峡。霍尔木兹海峡的通行需获得许可，并与伊朗革命卫队海军进行协调。

据悉，美国加大了对伊朗核计划及霍尔木兹海峡安全的要求，同时表明不会在这两个核心问题上软化立场。

消息人士称，华盛顿仅在放松制裁方面表现出有限的灵活性，而伊朗对美国关于避免冲突再起的保证仍不买账。

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如上图所示，未来以段时间“TACO交易”和“NACHO交易”仍然会交替出现，本周五美联储新主席沃什将会走马上任，大川子预计要亲自给沃什主持宣誓仪式，上一次可追溯至约40年前1987年格林斯潘就职之时，此后历届新任主席均在美联储本部完成宣誓。本次宣誓仪式安排直接彰显特朗普对沃什任命的密切关注。

当然，更多的国际市场基本面的解读和展望，我已经详细讲解，错过直播课的同学记得抓紧去看录播回放。

国内市场方面，我在上周南昌的线下活动里面提到，梭哈了一只与商业航天有关的标的物，答应本周退出之后贴给大家看。

标的物O，高端工业母机赛道。虽然不造飞机和火箭，但是掌握造飞机和火箭的核心工具，是航空航天的刚需。手握双五轴镜像铣等独家核心技术，深度绑定航空航天、商业航天头部央企客户，军工高端制造属性突出，依托技术壁垒与行业高景气实现业绩稳步增长，但也存在客户集中、核心零部件对外依存度较高等经营压力。

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由于是新股，整体的涨幅虽不如之前的标的物N，标的物G，标的物C，标的物B，不过也算是能喝一口汤嘛。

我在今年1月份的课程里面，就重点讲解了长鑫+长江存储产业链，明确了这是我们2026年需要去跟踪的主线，所以再说一个标的吧。

标的物P，国产半导体薄膜沉积设备龙头。国内唯一覆盖PECVD、ALD、SACVD三大核心设备的厂商，深度绑定国内头部晶圆厂，像长鑫+长江都是其重要的核心客户，依托齐全产品布局与成熟工艺验证构筑深厚壁垒，充分受益半导体设备国产替代浪潮，同时积极布局先进封装设备打开长期成长空间。

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最后，本周计划去青岛，名额已经预定满了，你们可以考虑下周的深圳报名活动，6月的出行计划里面还有重庆，贵阳和南京等地，还是老规矩哈，感兴趣的朋友可以直接公众号留言给我提前报名哈，活动和晚宴的名额都十分有限，先到先得哈！

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$NQ100指数主连 2409(NQmain)$ $道琼斯指数主连 2409(YMmain)$ $SP500指数主连 2409(ESmain)$ $黄金主连 2408(GCmain)$ $WTI原油主连 2408(CLmain)$ $A50指数主连 2601(CNmain)$ $恒生指数主连 2601(HSImain)$