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$上证指数 sh000001$ 这个周末股市圈子氛围特别躁动，持有科技、芯片股票的股民基本都在吃肉狂欢。

反观一众坚守价值股的投资者，现在基本都扛不住了，满脑子都是踏空的焦虑，属实无奈。

以前的牛市，行情包容性很强，主线板块大口吃肉，其他杂股好歹能喝点汤；但今年行情完全变了，极端分化严重。

现在就是主线科技独自暴涨，别的板块死气沉沉、持续阴跌。大量资金扛不住冷门股的折磨，打不过就加入，一窝蜂扎堆AI、半导体抱团。这就导致那些传统的老牌价值板块，走势反而越来越拉胯。

股市老古话都说：买在无人问津时，卖在人声鼎沸处。

但今年这条经验直接失灵了。现在冷门没人看的股票，后续一直没人碰，跌跌不休；而现在热度拉满的科技主线，热度只会越来越高，涨个不停。

这一轮没上车科技、芯片的人，看着大盘泛红、科技暴涨，自己手里股票不涨反跌，完全就是涨出了股灾的体感。

而且这次科技牛市不是咱们单独走，是全球科技行情共振，短期上涨趋势根本改不了。

预判一下本周节奏：

本周前半周，存储芯片、算力、半导体、先进封装依旧是资金主战场；顺带还有商业航天、人形机器人这两个热门支线，会有行情机会。

但是后半周大家一定要谨慎，行情越疯狂，越容易提前利好兑现、高位回调。大家操作一定要管住手，别盲目追高，把控好节奏。

给大家说下操作思路：

1、已经持有科技股的朋友：只要个股趋势没走坏、没有破位，就安心拿着，不要中途下车卖飞；

2、踏空没上车的朋友：

① 拿5%小仓位，挑现在最强势、爆发力最猛的AI龙头股轻仓试错。跟上行情节奏，哪怕少赚一点，也能缓解踏空的焦虑感，避免全程看着别人赚钱；

② 不想追高位妖股的，就分散布局主线细分赛道。CPU、电子材料、存储芯片、国产芯片、先进封装，每个方向挑一只优质标的，均匀持仓，买完不用频繁盯盘、来回操作。只要这波科技牛市没结束，耐心持有肯定能吃到肉。

整体来看，5月行情依旧值得期待，尤其是五月上旬，赚钱效应拉满，大家紧跟主线、踩准方向，稳稳赚钱就行。

下面再聊聊题材方向：

一、算力硬件

目前板块位置虽然偏高，但是行情持续性强，机会依旧不少，周末还有重磅消息加持。

字节跳动官宣，把今年AI资金预算从1600亿上调到2000亿，涨幅高达25%。虽然对比美股科技大厂还有差距，但这个投入力度，在国内已经是大手笔了。

后续阿里、腾讯这些国内头部科技公司，大概率都会跟进加码AI投入。大厂集体砸钱布局AI，算力整条产业链直接受益。光模块、光纤、液冷、先进封装这些核心细分，全部都会吃到红利，也是这波行情的核心主线。

外加周五美股AI硬件板块走势超预期，明天国内科技方向大概率弱转强，继续冲高。

选股重点盯国产供应链，还有存在预期差、没被爆炒的细分赛道。

二、国产科技

上周五科技板块突然跳水大跌，市场普遍归因于外部消息。受国际事件影响，市场传言行业门槛放宽，短期利空国产自主科技线。

短期来看，板块情绪肯定会受压制，出现震荡调整。但大家一定要记住，科技自主可控是长期国策，不会因为短期外部影响停下发展脚步。

操作上建议重点关注海外对标产业链，海外同类个股持续大涨，国内对标标的迟早补涨，逻辑很硬。

上周给大家分享的300开头弹性科技股，全部创出新高。还在低位、没大涨的同类标的，大家可以继续挖掘。

三、商业航天

节前有多让人失望，节后就有多惊艳。板块本身存在很大预期差，上涨只是时间问题。

之前板块下跌纯粹是被短期业绩利空误伤，现在业绩利空消化完毕，板块本身的硬逻辑重新凸显。之前我也详细拆解过产业链逻辑，可以翻一下之前的帖子。

坚持拿住航天板块的朋友，现在都拿到回报了，而且后续利好催化不断：

① 5月13日中午11点，朱雀二号E遥五火箭发射，标志蓝箭航天从试验阶段迈入稳定商业发射阶段；

② 5-6月朱雀三号遥二，挑战火箭回收技术；

③ 五月中下旬，长征十号乙火箭发射；

④ Spacex推进上市，上周五美股航天板块爆发，多只个股涨幅超10%。

总结一句话：商业航天继续看多，重点紧盯Spacex对标产业链。