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$纳斯达克(.IXIC)$  假期外围市场集体大涨，不过美伊又在咱们开盘前整了出小插曲，但大家真不用慌，这事儿没那么可怕。

从上个月开始，咱们对这种国际上的小波动早就脱敏了，见怪不怪了，所以今天问题不大。但有个小提醒啊，如果开盘拉得太猛，就得注意了——节前肯定有不少人潜伏进去等着赚一波就跑，容易出现兑现离场的情况，别追高就行。

另外，随着之前的业绩雷基本都出完了，这个月的市场还是值得期待的，就看哪个题材能脱颖而出，成为领头羊了。

下面看看板块题材方面：

1、科技板块（重点看低位半导体）

上个月科技板块里，算力硬件可是火了一把，走了一波不错的行情，主要是沾了业绩敏感期的光。但现在炒业绩的热度过去了，那些已经涨得很高的算力股，咱们就得暂时放一放了，资金大概率会从高位往低位切换。

如果科技线还能继续发酵，那低位的半导体就值得重点盯了，尤其是两个分支：GPU和存储。

先说说GPU，摩尔和沐曦这两家公司，咱们都知道吧？它们自研的GPU，已经实现千卡集群商业化落地了，还拿到了大额的真实商业订单，现在开始规模化确认营收了。这可不是小事，意味着咱们国产GPU企业，正式进入能赚钱、兑现阶段了，后续可期。

再看存储，这板块不光自身业绩能打，海外的消息更是直接的催化剂。你们看海力士，最近一路狂飙，频频创历史新高；美股的存储巨头也不含糊，闪迪、美光连续涨了六周，希捷股价都翻倍了，西部数据也涨了快八成，这势头太猛了。

咱们国内的存储模组、利基存储厂商，一季报也很亮眼，不管是环比还是同比都大幅增长，毛利率也明显改善，能看出来这个行业的周期成长属性很强。

细分来说，模组这边，有LTA（长协供给协议）撑着，业绩能持续发力，成长性也越来越强。而且随着原厂和模组厂慢慢签订LTA，两家的周期波动会变小，重点看长期成长。往后看，CPU配比提升会带动DRAM的用量，还有AI推理端会产生海量数据，这都会带动NAND端的存储需求，空间很大。

利基存储这边，现在才刚开始涨价，长期来看，供给减少是核心逻辑。一季度NOR等料号就一直在涨价，而且已经反映到一季报里了，华邦、旺宏3月份的营收环比涨得很明显，估计二季度这些利基存储厂商的业绩也会很亮眼。

还有个预期差，就是利基NAND，现在市场对它的关注度不高，涨价预期也低。但凯侠这些原厂正在加速退出利基存储市场，空出来的市场空间，就是咱们国内厂商的机会。

总的来说，存储行业现在正经历本世纪以来最强的上行周期，从韩股市去年到今年的表现就能看出来，全球都在跟着涨。虽然今年存储芯片已经涨了不少，但面对AI这么大的市场，存储股票的估值还是偏低的，还有上涨空间。

2、消费电子（重点看折叠屏）

这个方向我之前聊得不多，但节前跟大家提过一嘴，重点就是折叠屏。最近**的阔折叠手机都卖断货了，可见热度多高；而且苹果的阔折叠手机，也已经有实拍图流出来了，后续预期拉满。

这个月本来就是题材炒作的好时候，折叠屏这个方向有预期差，值得多留意。节前我让大家关注的科森科技，继续看好它走趋势，不用急着卖。

3、商业航天

这个板块上个月真的是让人又爱又恨，本来大家期望最高，结果表现最拉胯，让人挺失望的。好在节前最后一天，它终于复苏了，算是给大家吃了颗定心丸。

这个方向跟电力板块有点像，整体位置不算高，但走势反复，时不时就拉一波。重点还是三个领域：卫星通讯、太空算力、回收技术，这三个始终是核心，错不了。

另外还有个消息，SpaceX的IPO注册文件显示，他们已经砸了超过150亿美元，用来开发下一代星舰火箭，这对整个商业航天板块都是利好。而且这个月还有一系列消息催化，没什么好犹豫的，一句话，继续看好这个方向。