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美联储按兵不动，但内部分歧加深刺激明年升息预期，鲍威尔称卸任主席后仍将留任理事。欧洲和英国央行周四料均维持利率不变。特朗普拒绝伊朗提议，誓言维持海上封锁。日元兑美元跌破160关口。财报公布后Meta重挫，Alphabet和高通大涨。

隔夜要点

受原油价格飙升、美联储利率决议及盘后知名企业财报的综合考量，股市方面美股走势震荡，三大股指收盘涨跌互现；在债市中，因美联储释放出对通胀日益担忧的信号，且中东战争短期难解推高了油价，美国各期限公债收益率全线上扬并升至一个月高点；汇市上，美联储按兵不动叠加中东局势持续紧张引发的避险情绪，推动美元兑非美主要货币全线上涨；油市方面，美伊谈判陷入僵局加剧了市场对中东能源供应长期中断的担忧，导致国际油价大幅飙升逾6%并创下数周新高，布油更是在盘后突破120美元大关；最后在金属市场，因美联储如期维持利率不变以及交易员对战争引发通胀的担忧，金价承压延续跌势并触及近一个月以来的最低点。

国际新闻

美联储按兵不动但投票结果显示央行内部分歧加深，三位委员反对利率声明里包含暗示最终降息的措辞。交易员上调明年加息预估，2年期美债收益率创下2022年以来央行决策日最大涨幅。

鲍威尔称下月卸任主席后仍将留任理事，但将“保持低调”。参议院银行委员会投票支持推进沃什的美联储主席提名确认程序，其有望在鲍威尔卸任前通过参议院表决。

特朗普拒绝伊朗的和平提议，誓言继续维持海上封锁直至与德黑兰达成核协议。据报美国军方已准备一套短期且强力的军事打击计划以进一步向伊朗施压。伊朗称，为殉难领袖复仇的计划依然有效，新一轮战争对美国来说将是灾难性的。

美国3月企业核心资本品订单创六年来最大增幅，新屋开工量意外飙升至2024年12月以来最高水平。

欧洲央行周四将公布利率决定，德国4月CPI同比升幅低于预期，或不足以推动欧洲央行本月加息。英国央行亦料按兵不动，可能会重申“随时准备采取行动” 。

加拿大央行按兵不动，行长称如果经济和通胀变化如预期所料，利率调整幅度可能会较小。

谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)和Meta(META.US)季度营收和利润均超预期。云业务强劲表现推动Alphabet股价盘后大涨，但Meta在上调全年支出预估后股价重挫，AI巨额投资引发回报担忧。

高通(QCOM.US)预计今年将争取到一家大型数据中心客户，且中国手机需求有望复苏。股价盘后飙升。

亚马逊(AMZN.US)第一季度数据中心扩建支出超预期，推动云业务收入实现逾三年来最快增长。该股盘后走高。

微软(MSFT.US)季度云业务收入增幅略超分析师预期，但投资者担心该公司未能充分抓住市场对人工智能服务的需求。

Anthropic据悉正在考虑对其估值超过9000亿美元的融资报价。

苹果(AAPL.US)计划在即将推出的iOS 27中加入Siri相机模式并升级视觉AI。

大中华新闻

中国周四将公布4月PMI数据。受季节因素和中东战争扰乱供应链影响，制造业PMI料回落，但仍有望处于扩张区间，非制造业PMI料从扩张转为收缩。

中国警告欧盟，若在全欧洲范围禁用**设备，中方将采取反制措施。

工商银行、建设银行等中国国有大型银行第一季度利润增速加快，分析师认为银行业可能接近迎来转机。

寒武纪第一季度营收增长逾一倍，得益于中国本土市场对AI芯片的强劲需求。

由于房屋交付量下降拖累整体收入，万科第一季度再次录得亏损，但较上年同期略有收窄。子公司拟以32.7亿元人民币转让环山集团约99.4%股权。

据悉必和必拓与中国矿产资源集团达成长期合同协议，提高了以人民币计价的国内基准价格的权重，表明中国在提升人民币定价影响力方面取得重大进展。

德国及捷克等欧洲国家据悉在本月稍早时候拒绝了台湾领导人赖清德过境以访问非洲的要求。

澳大利亚外长在与中国领导人会晤后表示，贸易稳定需要可靠的燃料供应支撑。

商品及外汇市场

彭博美元指数两连涨，日元跌破160关口，触及2024年7月以来最低水平，加剧了日本当局入市干预的风险。

布伦特原油逼近120美元，美伊战争仍未见结束迹象。美国上周原油出口量历史性升破600万桶/日，石油及燃料整体出口也创下纪录高位。随着伊朗战争加剧通胀风险，金价连续第三天下跌。

财报和经济数据焦点

美国至4月25日当周初请失业金人数（万人）（前值：21.4，预测值：21.5）

美国至4月29日美联储利率决定（上限）（前值：3.75%，预测值：3.75%）

来源：金马资本管理(香港)有限公司

作者：Terry Chow

校对：Gloria Guo