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价格行为形态是每一位现代交易者必须要掌握的技能，也是每个人交易武器库中至关重要的一部分。本文中，我将带大家了解8种在我交易生涯中真正产生过显著效果的价格行为形态。

我会带你逐步讲解“BOSS”和“BEAR”等多种价格行为形态。

废话不多说，我们开始吧……

强支撑上的看涨形态（BOSS）—价格行为形态 #1

第一个价格行为交易形态，是出现在强支撑位上的看涨吞没K线形态。

这里最重要的，并不是具体的K线形态本身，而是它出现的位置。

理想情况下，这种形态应当精准地出现在支撑位上，或者略微跌破支撑后形成。

正如其名称所示（BOSS），这种形态是历史上最优秀的价格行为形态之一。

上图来自我的价格行为书籍，是对该形态非常经典的说明。

正如你从图中看到的那样，在BOSS价格行为形态形成之后，价格迅速飙升。

类似的例子还有很多，下图是欧元/美元（EURUSD）的BOSS价格行为形态：

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该例中存在一个重要的需求区/支撑位，当价格回测该区域时，形成了一根Inside Bar（内包K线），从而吸引了大量市场参与者。

我之所以没有将这个形态简单称为“强支撑上的看涨吞没”，是因为触发信号可以是任何K线形态。

因此，这个价格行为形态被称为“强支撑上的看涨形态（BOSS）”。

强阻力位上的看跌吞没（BEAR）—价格行为形态 #2

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下一个价格行为形态被称为“BEAR”，即“强阻力位上的看跌吞没（Bearish Engulfing on Aged Resistance）”。

它的含义是：市场中存在一个强阻力位或供给区，并且价格需要对其进行测试。

在这种价格行为形态中，我发现看跌吞没形态往往是最理想的K线结构。

上面的例子同样来自我的价格行为交易书籍。

不过，这类形态在长期走势中会不断出现。

下面是另一个来自两年前的示例——英镑/美元（GBPUSD）日线图：

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你可以看到，这种由两根K线构成的看跌吞没形态，具有非常强的趋势反转效果。

吞没形态可以由多根K线组合而成。

关键在于红色K线（或多根红K）要完全包住前一根K线的绿色实体。

这表明空头已经做好准备，在更长期内推动价格向相反方向运行。

在我的交易生涯中，BEAR是我体验过的最有效的看跌价格行为形态之一。

趋势中的内包K线（IBWT）—价格行为形态 #3

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下一个形态被称为IBWT，即“趋势中的内包K线”（Inside Bar Within a Trend）。

这是我最喜欢的延续型K线形态之一，主要有两个原因：

1. 它的可靠性

2. 它所提供的极佳风险回报比

在回报表现方面，这可能是最优秀的价格行为形态之一。

我们先稍微停一下，通过一个示意图来看看为什么会这样。

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这种K线形态之所以能够提供如此优秀的风险回报比，是因为那根小实体的红色K线的收盘价，非常接近前一根绿色K线的最低点。

这使得我们可以设置更紧的止损，从而获得更高的风险回报比。

用更通俗的话来说，就是：你可以用更小的风险，去博取更大的收益。

下面是另一个来自德国DAX指数日线图的内包K线示例：

从上图可以看到，内包K线允许你使用非常小的止损，同时去追求更大的收益空间。

在这个具体示例中，风险回报比接近 1:12！如果你的入场点在9502，而止损设在9339，这意味着你承担的风险为163点。

另一方面，你的目标位在11349，这意味着该交易的潜在收益为1847点！

这确实是一个非常出色的表现。风险回报比高达11.38。

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供给区针形态（SUP）—价格行为形态 #4

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上面的截图来自2020年10月23日的黄金（Gold）1小时图。这是最有效的看跌延续形态之一。

要满足该形态的条件，需要具备两个要素：

1. 一个主要或次要的供给区/阻力位

2. 在该位置出现价格行为形态，对该水平形成拒绝

在上面的截图中，价格在1912美元这个重要水平处形成了一根针形K线（Pin Bar）进行拒绝。

当价格上涨至该枢轴水平时，出现拒绝信号，随后价格突然下跌。你需要非常迅速才能抓住这类交易机会。

如图所示，下一根K线是一根较大的看跌K线。

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随机阻力拒绝（RRR）—价格行为形态 #5

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上图是英镑/美元（GBPUSD）1小时图。

它展示了一种被称为RRR（Random Resistance Rejection，随机阻力拒绝）的价格行为形态。

之所以称为“随机”，是因为它可能发生在任何时间点，关键在于多种因素的共振。

与前面的形态类似，RRR也会出现在不同时间周期中。

经验法则是：时间周期越高，信号的准确性越高。

在这个例子中，我们观察到一个“阻力转支撑”的水平位，以及在该位置出现的针形K线拒绝信号。

巧合的是，日线级别的K线同时是一个内包K线。

这是一个高概率交易的典型例子。请不要将这种形态与突破交易混淆。

需求区K线形态（DZC）—价格行为形态 #6

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下一个来自欧元/美元（EURUSD）1小时图的价格行为形态，被称为需求区K线形态（Demand Zone Candlestick），简称DZC。

要验证该价格行为形态，需要满足两个重要条件：

1. 一个次级需求区

2. K线确认信号

这个形态与BOSS形态非常相似。唯一的主要区别在于，它通常出现在次级需求区，而不是主要需求区。

这些区域是价格正在“暂停”的位置。

可以想象以下情景：

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正如我时常强调的那样，我会尽量避免使用斜向趋势线或通道。

我只在图表上使用水平线，而这正是我寻找的典型结构。一旦我识别出一个次级需求区，我就会在图表上标记出来，并等待价格靠近它。

当价格被“困在”需求区中时，我只会等待一个价格行为确认信号，之后剩下的就交给盈亏结果。

这可能是最强大的延续交易技术之一，同时也允许你设置非常紧的止损。

理论与现实（TVR）—价格行为形态 #7

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当交易理论未按预期发展时，我们称之为“理论与现实偏差”（Theory Versus Reality，TVR）。

很多交易者会盲目跟随收敛三角形，但它们的准确性并不像人们想象的那么高。

收敛三角形的一个优点是：非常容易识别。

但问题在于，正因为它太容易被识别，很多交易者都会尝试从中获利。而交易本质上是一个零和游戏，这种行为模式并不总是有效。

TVR价格行为形态的一个问题如下：

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当你看到这种三角形时，大多数交易者会预期价格向上突破。然而，现实是价格却走向了相反方向。

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之所以没有向上突破，是因为价格没有足够的力量去守住对阻力位的测试，从而开始下跌。

在下跌开始之前，还可以观察到一根内包K线。

顺便说一下，上图为英镑/美元（GBPUSD）日线图。

理论与现实2（TVR2）—价格行为形态 #8

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我们终于来到了最后一个价格行为形态。但这并不意味着我们已经穷尽了所有价格行为形态。

这8种价格行为形态的列表，只是我在日常交易中使用的一部分具有代表性的形态选择。

那么，我们可以从这个价格行为形态中期待什么呢？

我们处于一个窄幅震荡区间，并预期会出现突破。交易者很容易陷入这种陷阱。

他们在价格越接近阻力位时，反而越积极地开始买入。

我们用一个示意图来说明：

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以下是新手交易者通常会尝试做多的三个位置：

1. 当价格刚刚高于区间中部时：我应该在还不算太晚之前赶紧做多

2. 当价格刚接近阻力位下方时：如果价格快速突破，我可能会错过交易

3. 当价格刚刚突破阻力位时：我不能错过这笔交易

这就是典型的散户交易者的交易方式。

这是一个陷阱，你应该尽量避免。

当你越接近阻力位时，你需要设置越大的止损；讽刺的是，你被“打掉止损”的概率也越高。

如果你能反向看待这笔交易就好了。

换个角度思考：你越接近阻力位或供给区，越应该准备做空。

我们来看一个真实例子——美元/加元（USDCAD）4小时图：

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接下来发生的是：

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很遗憾，你本该做空，而不是去做多……

总结

在这篇文章中，我介绍了8种价格行为形态。

它们各有优缺点。但真正需要考虑的是，每一种形态背后的风险，以及它可能带来的回报。

这些交易形态也告诉我们一个事实：在波动的市场中，人很容易陷入陷阱，因此我们必须严格遵守交易规则。

交易也许是最能检验纪律性的职业！

请牢记这一点，不要带着过度的幻想冲进这个领域。

如果你想成为一名稳定盈利的交易者，需要大量的时间、纪律和投入。

祝交易顺利！