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昨晚美股$纳斯达克(.IXIC)$  三大指数全都涨了，尤其是代表科技股的纳斯达克，直接大涨1.64%！半导体和氢能源这俩板块，直接领涨全场。另外布伦特油价也给力，重新站上100美元大关，金银稍微跌了点，但今早布油又冲高回落，金银也跟着反弹了一下。

不过咱们这边的中概股和富时A50就有点弱了，中概股跌了0.05%，A50跌了0.1%，幅度不大但就是没跟上美股的节奏。所以今天A股$上证指数(000001.SH)$  开盘，估计要么平开，要么小高开，不会有太大动静。

这几天布油一直在涨，资本市场也跟着往上冲，今早日韩股市也在涨。咱们A股这边，沪指又回到4100点了，深成指、创业板都涨超1%，最牛的是创业板综指，直接创历史新高了，把2015年6月3号的高点都给破了，太猛了！

但有个有意思的点，指数看着挺热闹，个股却很拉胯。总共2920家上涨，中位数才涨0.16%，跟指数比起来，差远了，根本跑不赢。两市成交额也放出来了，2.56万亿，比之前多了1512亿！说白了，就是增量资金全跑去抱团了，都扎堆在热门板块里，没人理小票。

网上有个段子说：只要买带“光”字的股票，基本都创历史新高了！这话真不是夸张，过去一年冒出来的大牛股，清一色都是光+科技股，没别的。

而且现在科技板块，明显是在走主升浪，资金介入得特别深，机构、游资、量化，好几股力量一起接力往上拉，连续走出逼空行情，强得有点吓人，根本不给踏空的人上车机会。

虽然机构天天拿着计算器算，说光模块、CPO的业绩多好、景气度多高，但现在这涨幅，A股科技股已经不能用估值来衡量了。你觉得它值30倍市盈率，有人觉得值50倍、100倍，说白了，现在炒的不是业绩，是想象力，是市梦率，怎么敢想就怎么炒。

总之吧，现在的市场特别极端。你要是踩中了“光”相关的板块，那你手里就是牛市；要是没踩中，这一轮牛市跟你半毛钱关系没有，甚至你还觉得自己在熊市里挣扎，怎么买怎么不涨。

这就是当前的大趋势，“光”能火多久，没人能说准，但有一点是肯定的，它早晚会凉，就像以前的茅20、白酒行情、新能源行情、光伏行情，当年不也都是红红火火，全民追捧吗？没有任何一个主线能一直强下去，等退潮的时候，一定要记得跑，不然就得被挂在山顶上，套牢好几年。

往年4月份的行情都不怎么样，属于传统的淡季，但今年不一样，创业板这个月已经涨了17.8%，平均股价指数也涨了13%，涨得是真猛！不知道你们这个月的收益，跑赢指数了没有？

我个人觉得，单靠科技板块，撑不起全面牛市。只有科技+内需一起发力，牛市才能走得更远、更稳。关键就看接下来的消费和地产数据，能不能有明显改善，这俩板块起来了，市场才能真正全面开花。

最后再聊聊题材方面：

一、机构赛道

1、半导体

现在市场上，只要是带“光”字的，或者有“光属性”的股票，还是反复在发力，这个热度估计能持续到月底。大家如果想参与，可以适当控制仓位，不用太激进，格局到月底看看情况。

另外，昨天科创板表现也不错，创业板那些大家伙一个劲往上冲的时候，科创板也没怂，硬刚了一波！不过还是受了点影响，比如光刻胶这类半导体原材料，早上一开始是领跑的，但后来资金还是被“光”相关的股票吸走了，有点可惜。

但话又说回来，尺有所短，寸有所长。“光”相关的股票有业绩优势，半导体有低位估值优势，俩都是国家战略层面的重点，未来肯定是风水轮流转，现在半导体只是暂时被压制了，后续还是有机会的。

科创蓝筹+光刻胶，大概率等“光”的行情结束之后，会成为下一轮主线的有力竞争者，大家可以多留个心眼。

2、资源（稀土/有色）

有色板块，现在是本轮所有绩优板块里，唯一没怎么实质性上涨的了。也是我近期反复提过的小金属，目前已经有一部分开始发力了，慢慢有动静了。

现在能和光模块PK业绩的，其实就只有有色和稀土了。因为去年商品价格大涨价，直接把大宗商品的价格推到了高位，今年这些板块的业绩，同比肯定大多都是增长的，不会差。

业绩都在月底公布，大家可以适当关注一下，说不定能捡到漏。

二、游资赛道

1、算电协同

今天辽能又涨停了，这就说明，这个方向的主力从来没放弃过，一直在暗中布局。

而且收盘后有个好消息，国办发布了《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，里面提到要合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能，这无疑是给绿电发展添了一把火，后续这个方向还能再看看。

2、算力

算力方向今天又动了，熟悉这个板块的都知道，它每次急跌之后，都会反弹一波，规律很明显。

这个方向短期就是反复发力，纯纯的游资赛道，来回炒作，没有什么长期逻辑，就是炒情绪、炒概念。大家要注意，带“网”字的、带“数据”二字的股票，在这个赛道里识别度最高，更容易被游资炒作，想参与的可以重点看这类标的。