当QQQ到期价格≥652美元时:

两个Call均为价内

执行价差被完全锁定

计算:

执行价差:

652 − 650 = 2 美元

最大亏损(每股):

执行价差 − 净权利金

= 2 − 0.98 = 1.02 美元/股

每份合约最大亏损 = 102 美元

发生条件:

到期价格≥652美元

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