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IonQ今天涨20%,我反而想卖。

英伟达开源量子AI模型Ising,量子板块集体暴涨——IonQ +20%,D-Wave +15%,Rigetti +11%,SEALSQ +21%。纳指十连涨,恐慌指数47冲入中性,所有人都在喊iPhone时刻。

但这份开源模型的落地名单里,IonQ自己就在上面。

英伟达官方公告:Ising校准模型的采用机构包括Fermilab、Lawrence Berkeley、英国国家物理实验室、哈佛、IonQ、Infleqtion。这不是合作,是接入。IonQ的机器正在跑英伟达的软件。

这是CUDA第二季。十五年前英伟达开源并行计算模型,今天它把同样的事做在量子身上——把自己的软件栈装进所有量子硬件的底层。谁的模型成为行业默认,谁就是事实上的操作系统。硬件厂的毛利权、估值上限,从那一刻起属于上游,不属于自己。

更狠的是,IonQ的公开软件策略本来是前端开源、后端专有——开发者层开放以扩大生态,编译器和硬件优化层闭源作为护城河。英伟达今天把IonQ的前端那一截,拿更强的版本替代掉了。哈佛和Fermilab都直接部署英伟达的版本,IonQ自己的开发者前端还剩多少吸引力?

看估值。IonQ 2025营收$1.3亿。D-Wave forward P/S 95倍。Rigetti 2025营收$709万,同比-34%。年初至今(不算今天这波):IONQ -22%,QBTS -35%,RGTI -23%。今天的20%不是新趋势起点,是跌掉三成之后的技术性反弹,被新闻放大。

英伟达今晚还同时宣布了和甲骨文的战略合作。一个向上铺量子,一个向下铺云。今晚真正的主角不是IonQ,是英伟达。它用一次开源,把自己变成量子板块里最值得买的那只股。

量子会成这件事我信。但赚最多钱的不会是今天涨20%的这批。它们的终局大概率是被收购,或者挤成窄赛道的硬件供应商。从下一代NVIDIA,降级到量子时代的一家硬件厂——这中间差的是一个数量级的估值。

今天追IonQ的,出场信号是什么?我想听听。

$英伟达(NVDA)$ $IONQ Inc.(IONQ)$ $Rigetti Computing(RGTI)$