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昨天最靓的仔那必须是大模型了。我昨天旗帜鲜明的说了，战略性抛弃港股，除了两类：

一是只在港股上市的稀缺标的，比如大模型的两家。当下确实只有他们可以被当成纯正大模型标的，叠加最近Openclaw养小龙虾的火爆，其市场热度、增长潜力，都说不准，这一类，确实需要盯着；

二是可能实现“三级跳”的标的，典型路径是：从“估值低+流动性差+业绩低”，到"景气度提升、业绩反转--估值、业绩双击---进港股通享受流动性溢价"，这里面蕴含的是5-10倍的机会，才值得去忍受那个煎熬。

李永浩，公众号：浩哥三点下班我怕风浪大？

昨天To C的大模型直接逼近1000，想起前几天写的这篇-Minimax的抽象思考，还在想投行给出的1000目标价，没想到那么快就到了。龙虾热潮，Token火爆，确实想不到。

大模型这个商业模式好就好在，上升曲线极其陡峭，一个催化剂就能把上升曲线拉陡几个斜率，如果你持续跑赢，那就是比互联网时代的“网络效应”还快的增长。但是坏就坏在，抛弃你的速度也极快。每一代模型投入成本极高，一旦对手超越你，那曾经积累的用户和数据，也会被瞬间迁移，毕竟Anthropic都可以对ChatGPT一键迁移了，以前还觉得积累的用户洞察和数据是护城河，现在连小水沟都算不上。

另一端，刚入通的河南的黄金股，直接涨15%，仔细复盘他的来时路，就能理解我经常提的“港股三级跳”。

精准言中，不是马后炮，都是提前预判，哈哈。写公众号和播客创作，都只是我们日常股票研究的自然溢出。为什么我的行文总是如此潦草，我的播客总是如此轻佻，那是因为我们从来不打草稿，So Fresh So Real。（但有金主广告植入还是要写个大纲给他们的，爹爹记得打钱）

我们的思考和创作，是ing（现在进行时），而大多数所谓的财经博主写爆款，是ed（过去时）；我们立足当下判断未来，他们站在现在总结过去。

当然我也从来不以财经自媒体来自居，我是一个投资者，是真刀真枪的Soldier，所以只看重搏杀取胜的实战经验，一点都不想听那些正确但无用的大道理和废话。

好，不废话，昨天最亮的崽儿是算力+大模型，那今天呢？

我猜油价的畸形影响已经逐渐进入尾声，市场重新回到时代发展的主线之上，以AI为主线的发展不会断，从上游的算力、模型，到卡脖子的电力设备，到中间的硬件嵌套，都还是一波又一波，简言之，四个字：算电协同。

今天，应该又轮到我上这张图了。来吧，加大进气，加大转速，加大燃烧，加大电量！

燃气轮机，启动！

如果没启动呢？怕什么，反正也不是第一次打脸了；

如果启动了呢？那就趁热打铁写一篇事前事后的梳理和推演。