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埃隆·马斯克旗下的人工智能公司xAI正在以前所未有的速度构建全球最大规模的AI训练基础设施。最新消息显示，xAI已购入第三栋名为"MACROHARDRR"的建筑,这将使其训练算力提升至接近2吉瓦(GW)的惊人水平。这一扩张不仅代表着AI竞赛进入白热化阶段,更为产业链上下游企业带来了巨大的投资机遇。

一、xAI的超级扩张：从数字看规模

根据xAI发布的年度回顾,公司在过去一年实现了跨越式发展:

1. 站点扩张：从中南部1个站点迅速扩展至5个站点，形成了分布式超级计算集群网络。

2. 算力规模：当前拥有45万块以上GPU处于活跃运行状态；预计到2026年第二季度前,GPU数量将翻倍至90万张以上；训练算力即将达到2吉瓦,相当于一座大中型城市的用电量。

3. 建设速度：从启动首台生产用GB300到将第二阶段集群扩展至10万张GPU,仅用时42天；3000多名技术工人全年无休24/7工作，安装了超过24.4万英里的光纤电缆，完成了130万个独立连接点，铺设了超过15英里的冷却水管道，部署了数百兆瓦级别的临时电力基础设施。

二、2GW算力愿景下的投资机会

xAI的超大规模扩张为整个AI基础设施产业链带来了巨大商机，以下是主要受益板块和相关标的:

1. 核心算力与芯片供应链

英伟达：马斯克明确提到了GB300（Blackwell Ultra）的快速部署。xAI计划到2026年部署超过100万张GPU，其中大部分将由英伟达供应。

博通：市场分析认为xAI极有可能是博通价值10亿美元的第五大AI客户。

2. 高性能服务器供应商

作为英伟达芯片的“承载者”，服务器厂商是xAI基建的最直接受益者：

戴尔(DELL)：戴尔是xAI选定的核心服务器供应商。据报道，xAI已同意购买价值50亿美元的戴尔服务器。

超微电脑(SMCI)：多次被确认为xAI Colossus项目的服务器供应商。

3. 基建与能源管理

Vertiv(VRT)：xAI已经安装了超过15英里的冷却水管。作为数据中心电力和冷却系统领导者，将直接受益。

Corning(GLW)：全球最大光纤制造商，直接受益于xAI安装的24.4万英里光纤采购需求。

美国中南部地区电力公司: 如Entergy (ETR)、Southern Company (SO)

4.  存储与内存板块

Western Digital (WDC): 企业级存储解决方案

Micron（MU）: HBM主要供应商

总结

xAI将训练算力扩张至2吉瓦,代表着人工智能基础设施建设进入了新的量级。这不仅是马斯克个人雄心的体现,更是整个AI产业加速发展的缩影。从投资角度来看,这轮扩张为产业链上下游带来了数百亿美元级别的商机。