社区

$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 上周，市场可把大伙折腾坏了，好在周五的时候终于不再跌跌不休，开始有所修复，就跟咱们之前预料的一样，这就是黎明前的黑暗呐。

到了周末，消息面依旧很给力，上面又出台了新举措。以前咱们老是听到“去杠杆”，这次却主动提出加杠杆，这意味着券商行业可能会有整体估值提升的预期。要知道，券商要是稳住了，整个市场大概率也会走上行趋势。随着市场慢慢反弹，最近看多的人也越来越多了。

今天股市高开基本没跑，但咱们也得留意节奏。要是竞价的时候就把大家的预期拉满，开盘后肯定会吸引大量抛压。所以早盘得见机行事，要是开得太高，就别盲目追进去了。

还有啊，量能也是个关键指标。目前市场量能才1.7万亿，只有超过2万亿，才能说明市场情绪真正好转起来了。

周五保险风险因子下调，周末又传出券商加杠杆的消息，好多人都觉得这是要开启放水牛市的大动作。但我得给大伙泼盆冷水，别想得太美了。据我了解，今年不少国资背景的险企就已经在疯狂加仓权益资产了，这次的政策顶多算是迟到的确认罢了。

这周有两件大事得关注，除了之前分析过的美联储议息会议，还有咱们国内的一个重要会议。在经济和产业方面，要是没有特别重大的刺激因素，现在行情的逻辑本质上还是资金供需的博弈。一方面，公募基金年底要考核，都想冲业绩，彼此之间相互竞争；另一方面，政策给险资松绑了，市场肯定会琢磨险资会买啥。这里面有个简单的逻辑，就是买预期、卖兑现。大家一想到险资，肯定就会想到高股息、红利这些方向。但险资又不傻，人家专业着呢，对性价比把控得相当严格。要是价格被炒得太高，险资肯定不会接手。按照这个思路分析，市场更像是小级别震荡回暖的走势。

具体到交易层面，首先可以关注顺周期资产，像工业金属这类有涨价预期的品种，还有受益于美联储降息的创新药板块，这些都是春季行情的基础。其次就是高股息板块，它既是顺周期扩散的一个方向，也是消费结构性修复的落脚点。

下面咱们再看看具体的板块和个股：

一、海峡两岸+

1. 海峡两岸 + 金融

周末，有关券商资本空间与杠杆上限的消息开始在市场上发酵，金融板块有望迎来一波炒作热潮。而且周五金融板块在盘面上表现就很强势。在指数有望继续上攻的预期下，金融板块或许能迎来一段持续性的炒作。但怎么找到重点呢？海峡两岸概念的加持就很关键了。大家可以适当留意海峡两岸与金融叠加的相关品种。

2. 海峡两岸 + 商业航天

商业航天可是近期的主流题材，周五还和指数形成了共振。像连板核心的福建小龙，以及趋势核心的小群航天，都同时带有海峡两岸的属性。从消息面上看，不管是国内的神舟、朱雀，还是马斯克的SpaceX，周末都有相关消息传出。不过为了避免出现见光死的情况，大家尽量还是把注意力集中在核心个股上。

3. 海峡两岸 + AI

AI应用方向有望成为接下来机构布局的大主线行情。要是商业航天在盘中出现回调，再加上AI应用已经调整了好些日子，资金可能就会流向AI应用方向。这里有两个思路，一是观察周五的反推品种福建的小达子能不能实现弱转强；二是留意低位的福建AI品种有没有1进2的机会。

二、大金融

周五尾盘大金融板块出现异动，紧接着就出消息了，这太符合A股一贯的风格了。周五券商和保险已经有人提前布局了，明天早盘去追高肯定不合适。而且大金融板块对量能要求很高，想要后续持续上涨，必须得有量能配合。所以我的建议是先观望观望。

三、固态电池

固态电池算是个老题材了，前期调整得比较充分，但从行业逻辑来看，肯定是没问题的。毕竟不管是从安全性能，还是成本角度考虑，它都是未来的一个重要发展方向。这个板块很多核心股票都已经走出止跌企稳的态势了，大家可以考虑适当潜伏一些，等着它轮动上涨。