美股的运行状态直接对应了科技的情绪，无论是高开低走还是低开高走的聪明预判，都是基于砸下来的幅度做波动空间，在美科技股泡沫抛售企稳前，不会带来上行趋势这种简单题的上涨。国产链这边腾讯的资本开支也没有给出大家喜欢的画大饼风格。放弃那些聪明的预判，耐心等待美股给出信号（币那边也是很好的参考，大饼二饼这一个多月时间根本没有反弹过），是科技这边的简单题。与此同时的另一侧，有部分将电新与科技的涨跌归因为风格漂移的整治，顺着这个逻辑去看，电新基金漂回去交完作业，需要立刻又漂回科技吗？风格漂移的核心原因是赚钱效应而非特定板块。得益于科技对储能的需求提升，电新整个行业都实现了反转，所以彼此彼此。美股大泡沫破裂，对应全部风险资产的结束，美股小泡沫波动，对应科技板块的调整。以小泡沫波动为前提假设，电新改变原来的斜率迎来的高潮，反而是承载了许多从科技“漂移”过来的资金，那么等科技重回简单题时，才会出现再平衡。科技止跌企稳震荡回升这个过程需要一段时间，结合电新明年一季度需要再次确认需求和科技一季报业绩线的聪明预判，大概节点在12月中上旬。