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特朗普的关税大棒再次落地，宣布自8月1日起对日本和韩国进口商品征收25%关税，消息一出，美股三大指数小幅回调。

有意思的是，与夜盘开盘时的恐慌情绪相比，盘中的下跌温和多了，尾盘甚至还有一定的翘尾反弹。

韩国、日本股市都在消息公布后出现了上涨，日经225指数低开高走，韩国KOSPI指数上涨约1.2%。这一切都反映了市场对特朗普关税政策的预期管理已经提前消化。

美国财政部长贝森特也在采访中稳定了市场情绪，他强调这一次推迟是为了谈判提供更多的额外时间，贝森特一直以来在关税政策中扮演的角色就是稳定市场和预期管理。

这一次“TACO交易”会再一次应验吗？

我认为大概率会的！

首先，关税谈判是有乐观预期的。日本财务大臣已经表示将推动关税豁免，韩国政府也已计划与美国展开磋商，熟悉川普的风格都知道，他擅长的就是先把最坏的结果告诉你，然后逼迫你谈判、之后再做出一定的退让，最后达成协议。按照这个逻辑，美股反弹势在必行。

其次，贝森特的表态确认了策略，等于是官方承认了这种“威胁—谈判”模式。

第三点，历史有相似的“韵脚”。在4月份特朗普宣布90天关税暂停后，美股、日经、A股、港股等主流市场都表现强劲。

综上所述，我对目前美股整体的行情偏乐观态度，这一次的关税影响只会比前面几次边际递减。

好，接下来，我们一起来看下大家关注度比较高的公司：

①Robinhood：股权代币面临欧盟监管审视，近期公司还与OpenAI和SpaceX代币引发了争议。关于hood这家公司，我一直是看好的，模式新、创始团队靠谱。代币化资本市场这个事虽然现在面临着监管不确定性，但未来的市场潜力太大了，代币化债券、代币化股票，万物皆可代币化，任何一块都是巨大的蛋糕。

②苹果AAPL：就5亿欧元欧盟App Store罚款提起上诉。我之前写过一篇文章，讲了苹果是本轮关税战后反弹最小的，同时也是潜力最大。目前股价209，下一个目标位我是看到220。AI能力是这轮被看空的主要原因，但iPhone 17 Pro系列传闻将采用全新设计和增强AI功能，可能推动2025年下半年销量增长。

③Strategy：公司将发行42亿美元股票，筹资用于购买比特币。公司的财务表现高度依赖比特币价格，公司目前持仓成本为7万美元，当前比特币价格为108000美元，如果下跌至成本附近，公司将面临亏损，对于这一类比特币概念股，我是一直持有保守观点的，如果真的看好BTC，不如直接买币就行了。

④特斯拉：虽然从昨天的走势来看，马斯克和特朗普的争执似乎影响不大，但个人认为利空可能还没有完全释放完毕，对于想要买入特斯拉的朋友，我觉得可以再观望一下。

⑤英伟达：近期走的其实还是非常强势的，从4月的低点86至今几乎翻倍。市场越来越认识到英伟达的价值所在，短期来看高位震荡一下是健康的，如果8月27日财报超预期，下一个目标价是170-175美元附近。

好了，这就是今天的热股分析，大家可以把自己关注的公司留言给我，我们一起讨论交流。