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芝能汽车出品

2025年5月，动力电池行业产销规模、出口水平，还是装车总量，均延续前期的稳定势头，头部企业稳居市场主导地位，行业格局不存在什么变数了。 

Part 1

动力电池的供需和出口 

2025年5月：

◎ 动力和其他电池合计产量达123.5GWh，环比增长4.4%，同比增长47.9%；

◎ 销量则达到123.6GWh，环比增长4.7%，同比增长58.1%，拆分一下动力电池的产量继续保持在87.6GWh左右。

◎ 出口方面，5月中国电池总出口量为19.0GWh，虽然同比仍增长23.0%，但环比却下降14.6%。其中动力电池出口13.5GWh，同比增长30.0%，环比下降6.3%；而其他电池出口则下滑更为显著，环比下降29.9%。

累计数据，2025年前五个月：

◎ 电池产量达到568.1GWh，同比增长62.6%；

◎ 销量为527.5GWh，同比增长69.8%

◎ 电池累计出口达102.9GWh，同比增长68.0%

整体电池的同比增幅，在过去一年基数已较高的背景下显得尤为可贵，非动力用途电池销量的增长速度已明显快于动力电池，同比达到126.1%，在储能、电动工具、电摩等领域的快速发展正逐步带动行业新增量。

出口这块，动力电池同比增长29.2%，而其他电池出口则高达259.7%的同比增幅。

Part 2

装车结构继续转型磷酸铁锂 

2025年5月，全国动力电池装车总量达到57.1GWh，环比增长5.5%，同比增长43.1%，需求的节奏整体平稳。

从技术路线看，磷酸铁锂电池装车量为46.5GWh，占比达81.6%，同比增长57.7%，继续扩大对三元电池的领先优势。

三元电池当月装车量仅10.5GWh，占比18.4%，同比仅增长1.6%，磷酸铁锂在A、B级纯电乘用车市场中成为“标配”。

三元体系正在经历相对收缩，在中高端车型中，也面临着能量密度、热管理和成本之间的新一轮权衡。

2025年前五个月，动力电池累计装车量达到241.4GWh，同比增长50.4%。

其中，磷酸铁锂电池累计装车196.5GWh，占比81.4%，同比增长79.8%；而三元电池则累计装车44.8GWh，占比仅18.6%，同比下降12.4%。

企业竞争格局方面，宁德时代与比亚迪继续占据双寡头地位。

◎ 5月，宁德时代国内装车量达24.47GWh，占全国装车总量约43%；

◎ 比亚迪紧随其后，装车量为12.84GWh，占比约22.5%。

宁德时代以“三元+铁锂”双路线并行，兼顾乘用与商用车市场，比亚迪则凭借磷酸铁锂的极致掌控实现高效内部闭环，两者合计占比已超过65%，市场集中度极高。

在“第二梯队”中，中创新航、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能、蜂巢能源等企业表现各有侧重。

◎ 例如，中创新航保持相对均衡的三元与铁锂配比，适配多类型车型；

◎ 国轩高科与欣旺达则更聚焦于磷酸铁锂，集中发力于成本敏感型乘用车；

◎ 而亿纬锂能在商用车领域的出货量相对突出，反映出其多元化业务布局的初步成效。

从1-5月累计装车量来看：

◎ 宁德时代与比亚迪分别达到103.2GWh和57.87GWh，继续形成“第一集团”；

◎ 中创新航、国轩高科、亿纬锂能构成“第二集团”，装车量依次为15.07GWh、12.56GWh和9.68GWh；

◎ 蜂巢能源、欣旺达、瑞浦兰钧等则处于6~7GWh水平。

小结

整体电池行业正在被更多元化的需求所拉动，逐步走出单一依赖汽车产业链的局限，我们可以多看看别的。