云开局竞价阶段部分核心票直接核在地板上，而云是本轮AI应用侧行情的核心品种，较前两日更大的分歧推动资金做了大板块切换，进攻方面切换到民企两大品类的另一侧（AI科技+新能源），即新能源，防守方向银行再刷历史新高，并带动指数风格从小盘（500/1000/2000）切换至大盘（50/300）。与此同时，南边H股指数在1008位置已经连续两次仙人指路即将创下新高（包括核心品类打不过就加入的 $恒生科技ETF(513130)$ 已经刷创新高），整体市场情绪是没问题的，轮动也是ok的，那么主要关注板块行情持续性。AI应用带来的重估和新业态为本轮行情绝对主线，AI内小板块轮动来看，云侧今日为第二日抛售，如果午后资金回补乏力出现连续两日的抛售，根据量化直上直下的风格，这条线将被暂时舍弃。应用侧资金分歧推动算力侧的资金回补反弹，整体操作感觉上有点回到过去打地鼠的状态了，深水捞等轮动抛掉，各个细分板块的上行趋势都不够顺畅，震荡掏兜了。尽管AI与其他诸如新能源的大板块之间没有那种你死我活的吸血效应，但如果AI全线转弱则需要注意指数风险，目前仍在还算健康的轮动中。