$Lightspeed POS Inc(LSPD)$低市值的高速成长型公司,不需要设定目标价。@Tony特别帅

我不是专业选手,不用什么专业术语比如PE啊多少个百分点啊或者各种数据或者图啊啊这种可能有人看的似乎高深莫测或者云里雾里的话。下面是一些科普和整理的资料以及自己的看法。特别强调,本文不构成任何投资建议,仅代表个人看法哈。要观望还是要跟进自己负责。反正就是赛道的问题,选择太重要了,就像特斯拉里很多大神买个中远期call就躺赢了。

疫情的爆发给了线下这些中小型企业尤其是餐饮业观念的转变,中国实体店在美团阿里腾讯的带动下很快实现了互联网化,加拿大美国这次疫情期间实体店们更深有感触,各种餐饮服饰等服务也纷纷上网。所以这期间这些市场都是光速增长,而且观念一旦转变过来了,就算疫情结束后LSPD等企业也还会继续高歌猛进。

LSPD成立于2005年,总部位于蒙特利尔,公司成立时的初衷是将苹果专卖店Apple Store的购物体验带给所有的中小零售店。公司2019年在加拿大上市,2020年又在美股上市,代码均为LSPD。目前是一家专门为中小型企业、零售商、饭店、高尔夫球场运营商提供支持商业的软件即SaaS平台的公司。其首席财务官表示,全球80%的商户仍在使用落后的旧硬件系统。 Lightspeed基于云的全渠道POS系统为Exclucity,加拿大鹅等零售商提供了多个销售垂直渠道。正如特斯拉颠覆了汽车行业一样,在新的电子商务时代,这种新科技对商户比以往任何时候都更为重要。

如果国外公司大家还是不了解的话,可以参照国内的微盟、有赞,发展业务方面是有相似的,未来全球的SaaS的整个市场规模也还会进一步提升的。

SaaS是Software-as-a-Service(软件即服务)的简称。像以前用的OA系统都是安装在企业的服务器中,数据存储在本地,通过局域网或者互联网进行访问。但是现在不需要安装软件了,打开浏览器输入网站就可以登录到公司的OA系统了,数据也被存储在服务器中,这个服务器就是软件服务提供商所提供的。这个系统就是SaaS。

再用大白话比喻就是,传统软件就像买房:什么都得自己买,价格昂贵,一般人用不起。SaaS模式就像是租赁预先装修好的共享公寓,拎包入住,门槛低。所以整个中小型企业市场其实是非常蓝海的。

LSPD目前主业是POS系统,就是给商家一套集成软件及硬件的系统,让商家可以实现一体化的移动及刷卡支付,库存管理、员工管理等,其软件服务收入占比九成,硬件及其他收入占比一成,目前这个市场主要的玩家还包括Square、Shopify、Revel、Vend、ShopKeep等大大小小200家。LSPD的目标客户主要分为三类,餐馆、零售企业以及电商,以中小型的客户为主,盈利模式为向客户收取月费。以零售企业为例,最基础的POS服务按年付69刀一个月,按月付79刀一个月,如果需要更多的服务,比如电子商务(帮忙搭建电商网站)、记账、商业分析等增值服务,价格也会水涨船高,是较为典型的SAAS企业的盈利模式。

从主业来说,$Square, Inc(SQ)$更像是做刷卡器,$Shopify Inc(SHOP)$是做电商网店,LSPD是做云软件系统。然后SHOP和SQ开始抄LSPD的POS系统,LSPD开始抄SHOP的电商网店和SQ的payment及capital,反正这几家公司很多功能和项目都是重叠的。

ShopKeep跟LSPD是同类型的公司,帮助企业接受任何类型的支付,并提供诸如自动库存跟踪、员工管理和实时销售额报告等必备功能,公司平台上的零售商和餐厅客户数超过20,000。

而在近期LSPD又收购了ShopKeep,所以又进一步巩固该领域的领导地位。最最主要是LSPD将业务范围从单纯的零售和餐厅POS和电商管理软件销售扩大至电商支付处理(万亿规模的市场)和企业融资业务,所以未来更可期了。这将会是一个非常好的创新转型的案例。而且LSPD最大的护城河就是性价比以及市场占有率第一的POS系统,作为SaaS的市场领导者,LSPD拥有足够好的基础和能力创新转型来吃对手们的份额。至于盈利方面,LSPD目前一直是亏损的,而且未来几年很可能还会持续亏损状态,但是盘子铺得很大,POS业务、金融贷款、数字支付、外卖系统等等随着时间的推移,边际成本会越来越低,这也是SaaS最大的好处之一,而这也是LSPD最大的优势,同样是高增速的成长型公司,已经具备和SHOP、SQ抗衡的地位市值却是最低的而且是如此之低的。

整体上来讲,与其说是竞争对手,更好的说法是他们更像是行业联盟创新者,都处在一个增量的市场,共同的对手包括但不限于亚马逊啊银行啊金融啊信用支付市场啊外卖系统啊等反正都是处在蓝海赛道里。所以说其实并不需要太看重LSPD能抢多少SHOP和SQ的份额,而是看他们3家公司以及其他比如CRM等公司他们共同抢占蓝海市场的份额。

LSPD的大股东是加拿大社保基金,比较佛系不高调,公司很优秀但是没花精力在宣发上,所以相对来说也是有点冷清。

值得特别补充的是,ARK女股神也早就布局了这个公司!作为全球最顶尖的智囊分析团,我觉得就算光跟着ARK女股神抄作业这一点买LSPD其实就已经足够了。

目前LSPD最缺的其实就是热度,公司和创始人以及背后的股东财团太低调了,LSPD就像被埋没的宝藏一样,早晚有一天会被挖掘,毕竟不是什么公司都能像Paypal Mafia出来的人一样自带流量热度和光环的。$特斯拉(TSLA)$$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

总的来说,LSPD长期看好,你要问我看好到多少,我的看法是,市值低的高速成长型公司,不需要设定目标价。会不会被打脸呢?看我1月份持仓吧。而且脸皮厚如城墙的我,也无所谓会不会被打脸[捂脸] 

论坛里大佬太多,我目前这持仓实在上不了台面,但我可以分享期权的心得,如果看好一家公司想入手期权,请买半年或者一年二年以上的中长期期权,千万不要去碰末日期权,我几个账号的亏损几乎全是栽在这种周二周三买周五到期的这种末日期权上。大家看到晒图的朋友们都是高收益率赢利的,但实际上一直玩末日期权的最后会亏完的概率我个人认为超过99%,反正不要以我为戒不要太过激进[喷血] 

# 今天什么值得买?晒晒你的交易计划!

免责声明:上述内容仅代表发帖人个人观点,不构成本平台的任何投资建议。

举报

评论34

  • 推荐
  • 最新
  • 上了飞机老师
    ·2020-12-09

    感谢分享,刚刚去ark看见了,占仓比很高,我抄作业了。谢谢大哥。

    回复
    举报
    收起
    查看更多 1 条评论
  • mua啊一口仙贝
    ·2020-12-10
    52买入的,今天听你说完,更加坚定了。唯一不好的是,还没有开通融资。只持有正股
    回复
    举报
    收起
    • mua啊一口仙贝回复老海2077
      其他成熟的股票,老虎是可以开50%保证金融资1倍的。现在lspd还没有这待遇
      2020-12-11
      回复
      举报
    • 老海2077

      持有正股的话就可以不关注短期了,过三五个月在看呗。

      2020-12-10
      回复
      举报
  • KEINS
    ·2020-12-09
    这股最近不长了。呢?怎么老跌?
    回复
    举报
    收起
    • 老海2077
      耐心点就好啦
      2020-12-09
      回复
      举报
  • 老海2077
    ·2020-12-08
    我想升级哇,码字不易能不能给个精华[财迷][财迷][财迷] @Tony特别帅 大佬,宝贝儿 @Tony特别帅 @八点就到家
    回复
    举报
    收起
  • 胖虎哒哒
    ·2020-12-08
    第一次知道这公司 [强]
    回复
    举报
    收起
    • 老海2077

      我也是科普一下嘛[鬼脸]

      2020-12-08
      回复
      举报
  • mua啊一口仙贝
    ·2020-12-10
    你还在其他平台发帖吗
    回复
    举报
    收起
    • mua啊一口仙贝回复老海2077
      但是2021年的只有最高75的期权。不符合我预期的模型价格[捂脸]
      2020-12-14
      回复
      举报
    • 老海2077回复mua啊一口仙贝
      已经有2021年的远期期权了的呀
      2020-12-13
      回复
      举报
    • mua啊一口仙贝回复老海2077
      你好,想买远期期权价格高一点的期权,但是还没上线。请问何时上线期权,第一时间如何买到呢?
      2020-12-12
      回复
      举报
    查看更多 4 条评论
  • 修炼吧
    ·2020-12-24
    精辟!不会玩期权买正股?
    回复
    举报
  • 別掏我兜儿
    ·2020-12-08
    跟大佬操作一波
    回复
    举报
  • JennyChen
    ·2020-12-08
    大佬,带一下初级韭菜?
    回复
    举报
  • 葡萄冰西瓜
    ·2020-12-09
    [微笑]
    回复
    举报
  • leepioneer
    ·2020-12-09
    666
    回复
    举报
  • 金色
    ·2020-12-09
    赞👍
    回复
    举报
  • 史法拉
    ·2020-12-09
    [开心]
    回复
    举报
  • 一颗小韭菜QAQ
    ·2020-12-09
    展开讲讲
    回复
    举报
  • 👌🏻
    回复
    举报
  • 老色批?
    回复
    举报
    收起
    • 老海2077
      [喷血][喷血][喷血][捂脸][捂脸][捂脸]怎么能对女股神不怀好意[财迷][财迷][财迷]
      2020-12-08
      回复
      举报