上演惊天逆袭,用期权拉爆美国百亿美元对冲基金逼死华尔街空头

太震撼了!又见证历史!美国多头散户史诗级抱团,上演惊天逆袭,用期权拉爆美国百亿美元对冲基金逼死华尔街空头

2021年伊年,华尔街上演传奇故事。以往,常常被机构压榨、收割的散户,突然在上周五揭竿而起,上演了一场“多空世纪大战“,一路披荆斩棘,血洗华尔街!


先解释一下什么是“做空”。

做空,是购买者认为某支股票的股价被严重高估,未来肯定会下跌的时候,于是从券商手中先借来股票出售。券商会限定一个归还时间,等时间到了以后,购买者再到股市上买入这支股票,还给券商。

能不能赚钱,全看购买者的对未来预测准不准确。

假设现在的价格是20美元,购买者预测未来会下跌,于是他从券商借来股票,以现在的价格20美元卖掉。

如果预测是准确的,比如之后跌到了10美元。那只要在跌到10美元了之后,再买入同样数量的股票,还给券商就可以。

如此一来,买入价格要比之前的卖出价格低(20美元卖出,10美元买入),他能赚一笔差价。

但如果预测错了,比如之后涨到30美元了。 那么之后必须还得以30美元的价格买下同样数量的股票还给券商。

这种情况下,他是亏钱的(20美元卖出,30美元买入)。

再解释一下什么是“期权”。

大家先了解下什么期权,期权是未来某一时间以某一价格买入或卖出某资产权利,交易的权利金。有看涨期权,也有看跌期权,可以买期权,也可以期权。买期权锁定了最大亏损,最多全亏光,而收益无限,散户经常是买期权,以小博大,一把梭哈,单车变摩托;而卖期权收益有限,最大收益也就是权利金,风险无限,保证金交易,可能爆仓甚至倒亏。

事件

导火索是,由于香橼声游戏驿站称这股票一年不到股价翻了30倍,实际只值20美元,相当于当前股价不到三分之一。创始人Andrew Left被reddit网站高人气“投资”板块Wallstreetbets上的散户们群起而攻,进而演变成了美国散户与华尔街对冲基金与的多空对决。

AllStreetBets(华尔街赌场)股票社区集结了大量散户,他们不是信奉理性和价值投资的角色,信封YOLO(你只活一次 You only live once)而是把股市当赌场一致认为买看涨期权是唯一发家致富的道路,动不动就ALL IN

以往,被机构吊打、相互算计,竟然团结了起来,他们互相打气,号召大家团结做多,

只要他们一条心,就可以逼退空头。

现在看这只股票

这涨幅有多么陡呢,看图更直观。它简直是坐上火箭,直冲月球了啊……

注意这是股票,不是期权啊

4天,从20元涨到482元,24倍, 一年内184倍。

期权更夸张,感受期权的速度与激情一下,其中这个期权合约1分钱 变成225元,22500倍啊,2天时间

资本市场不讲武德,多空世界,彼此就是对手,不是你死就是我亡。

美股散户力量崛起,他们算准了空头要回补,出现轧空。通常来说,做空率很高(比如说高于30%),这意味着很多空头可能不得不进行回补,进一步推动股价上涨。去年大部分时间里市场一直在做空该公司6000多万股的股票(这个数字几乎是流通股的全部)。

散户乘胜追击,

图片

如今天:

不少人因为这一波上涨,成为巨富(如果他们现在就卖出的话),其中一个叫DeepFuckingValue网友在2019年投入5万美元,涨到1100万美元,被这群华尔街赌徒们封为“神话”和“国王”。

另有人表示

散户们气势高涨,甚至畅想GameStop的股价能涨到1000美元。


大空头

香橼(著名做空机构)投降,黯然离场... ...

Point72(对冲基金)7.5亿美元,全部陪光... ...

Citadel(对冲基金)20亿美元,打光殆尽... ...

Melvin(千亿资产的明星对冲基金)直接爆仓,濒临破产!

做空的风险

做空股票的亏损理论上是上限是不封顶的。轧空是做空者的噩梦,它发生在股票没有下跌,反而上涨的情况下。

当股票不停上涨,做空者意识到自己的预测失败,会尽快去股市上买入股票还给券商。

其他做空者也是这么想的,于是一大群人争相进入股市购买,导致股票的价格变得更高。

普通投资者看到股票上涨后,想加入投资,于是股价再次升高。

剩下的做空者争相离场,离开前也必须买股票,股价再次变高。

如此循环往复,做空者在离场前彼此倾轧、踩踏,越晚走的人亏损越大。

期权才是主战场,

但是这场战斗,期权才是主战场,

但与以往不同的是, 这次散户在逼空的时候,除了买入大量股票推高股价,同时又买入大量的看涨期权。近期几天的期权交易量已经远超去年总交易了。

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不断推高的股价,让卖看涨期权空的的人机构,不得不一直购买股票来对冲负GAMMA,这就形成了一种正反馈,让持有卖看涨期权的做空机构相爱相杀,。

疯狂的散户,需要买股票来对冲的大空头,加上本来不多的流动性,以及不断高涨的借股费率 以及攀升的保证金,形成可怕连锁反应,彼此倾轧、踩踏。

上周五,GME任何一个到期日的期权最高执行价格都是60。本周29号到期的执行价格60的看涨期权上周五价格在10美金左右,这帮散户就挑着最虚值期权(最大的杠杆)去买,只有6000美金的散户如果买正股只能买100股,但是买600个期权,却撬动了60000股(600*100, 美股个股期权合约为100,即买一个合约即买了100个股票的期权)。

因为拿着负gamma的期权做市商,已经没有了任何对冲手段,因为股价上涨理论上时没有封顶的,如果周一股票跳涨够大,机构持有的这个负gamma敞口是可以让一家中型做市商破产。

接下来还会有精彩好戏在后头。现在是不仅多空相杀,空头互杀了,那接下来都是多头,就轮到多头的相爱相杀了。

1作为吃瓜群众,不免感叹,这资本博弈中,价值投资与情绪面的对抗,短期内谁占主导不是显而易见的吗?,

过去几年基本面前景当然改善,但推动该公司股价今年爆发的最大因素则一直是势不可挡的“空头回补”。对于任何抛物线上涨的市场行情,问题不在于上涨是否合理,而在于何时停止。:“你的偿付能力都出现了问题,市场可能还保持着非理性状态”。

结尾

人们都说2020是一个玄幻的年份,现在看来,2021年的荒诞不经甚至不输2020。摇摇欲坠的全球股市、不断蔓延的新冠疫情,还有这机构VS散户持久站。风险是无处不在,意外和明天谁先来,无可预期。

丘吉尔说过一句话:不要浪费一场危机”。每一次危机都隐藏着机会。危机越大机会也就越大。危机对于很多人来说却是脱颖而出的机会,真正的聪明人决不会放过任何一次危机。在这场风险事件中,有危也有机,杀不死你的必然使你强大,但是风险来临,别出局,也别旁观。

# 见证历史!多头散户爆锤空头大鳄!

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评论43

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  • 国债风暴不就是这样吗直接142亿轰炸
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  • 邵军
    ·2021-01-30
    有效果吗?
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  • nemolei
    ·2021-01-30
    股票不跌 机构就要破产 你说机构会不会使出更多不要脸的事来阻止股票上涨 比如与其要破产了 弄个五十倍 一百倍的裸空往下砸 砸赢了就是爆赚 输了本来就是破产 也就无所谓了
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    • YOYO悟道回复nemolei
      部分在场内平的,估计还有在场外平的
      2021-01-30
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    • nemolei回复YOYO悟道
      机构这几天没买到140%的筹码 他们做空是怎么平仓的?
      2021-01-30
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    • YOYO悟道回复YOYO悟道
      另外写了一文说上半场结束
      2021-01-30
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    查看更多 1 条评论
  • 熙熙999
    ·2021-01-30
    [呆住] [呆住] [呆住]
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  • 水1
    ·2021-01-30
    团结就是力量
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  • 雁翔云天
    ·2021-01-30
    打破空头狗头
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  • Sandany
    ·2021-01-30
    大赞👍问题是我们如何分一杯羹😄
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    • YOYO悟道
      要么就和时间做朋友,找个好票一直持有,要么就和他们一样,逮住好机会狙击
      2021-01-30
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  • 夜袭女儿国
    ·2021-01-30
    美国股民真的很团结啊,给全世界的韭菜上了一课呀,佩服佩服
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    • 夜袭女儿国回复YOYO悟道
      是啊,全世界没有一个国家的股民能够做到这样,强大是有道理的
      2021-01-30
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    • YOYO悟道
      也给做空的上了一课,还给机构上了一课,更给卖期权的上了一课
      2021-01-30
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  • RayMegatron
    ·2021-01-30
    哈哈哈哈哈哈哈
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  • BJ_LK
    ·2021-01-30
    一切都是资本游戏
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  • 社区成长助手
    ·2021-01-29
    终于等到了您的初发帖[比心][比心]希望您能在老虎社区玩得愉快、赚得开心!如果您想创作优质文章,请查看老虎社区创作指引
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  • 紫香檀
    ·2021-02-02
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  • 行天下639800
    ·2021-02-01
    [抱拳][抱拳]
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  • 酒歌
    ·2021-01-31
    36563
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  • 紫霞飞扬
    ·2021-01-31
    好👍
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  • 高山有水
    ·2021-01-31
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  • 蚂蚁搬家2020
    ·2021-01-30
    参与其中
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  • 好玩吧雪主
    ·2021-01-30
    👍
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  • kk_a
    ·2021-01-30
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