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$蔚来(NIO)$

近日，著名中概股蔚来汽车被外界广泛关注，成交额一度超270亿美金，创造中国造车新势力在美新神话。做空机构香橼锚定蔚来目标价25美金，用意何在？从年初到现在的十一月，蔚来汽车股价从最低点的一块多到最高点的54美金，底气何来？我来简单分析一下吧！

首先分析一下大环境，随着国外疫情的日益恶化，我国社会主义制度无比的优越性得到展现。国内早已恢复到了正常的生产、生活中，国外还被严重的疫情所折磨，正常的生产、生活有时候都得不到保障。国内营商环境的优越性和经济复苏能力的强劲远超全球所有国家和地区，短时间难以被超越！

今年总理在政府工作报告中指出，要大力发展新能源电动汽车，将智能充电桩、超级充电桩、换电站等纳入新基建范畴。大力支持换电商业模式的探索，三十万以上换电车型还能享受国家补贴。这一政策的出台，就像为蔚来量身打造一样，这样的支持力度蔚来能不受益嘛？同时，十四五规划的出台，也为新能源电动汽车的发展指明了方向，为我国汽车产业领先全球奠定坚实的基础。得到了国家的全力支持，我国的新能源电动汽车受益匪浅。

随着蔚来汽车产能爬坡，月交付量逐渐提升，销售日益火爆。十月单月产能超五千台，单月交付量5055台，创历史交付新高！创中国高端汽车品牌新奇迹！逐渐好转的基本面，给蔚来的股价带来了一定的提升，给广大中小投资人一剂强心剂。目前花旗和摩根大通等投行机构给蔚来汽车的目标价维持在46美金左右，评级维持在“买入”“超额买入”。但在我看来蔚来的潜力不止于此，不久之后股价还将创新高，紧随特斯拉老大哥身后。有朝一日，蔚来将超越特斯拉成为全球第一车企。目前，我给蔚来的目标价为半年内100美金。

理由如下：

第一：【工信部前部长苗圩：我国在新能源汽车领域处于全球领先位置】谈及新能源汽车出现“泡沫”的争论。苗圩表示，新能源汽车是我国实现由汽车大国走向汽车强国的必由之路。我国在传统汽车领域，一直采取跟随国际领先的策略，但在新能源汽车领域，早在十几年前就开始谋划布局，研究电池电机电控，也同时覆盖了包括混合动力、纯电动、燃料电池等几条发展的路线。“经过十几年的努力，我们可以说处于全球领先的位置，不仅是我们产品的销售量连续五年处在全球第一这个位次，而且我们在电池电机这些技术上面也都涌现出一批具有国际竞争力的企业”。我国新能源电动汽车已领先全球，蔚来作为中国高端智能电动汽车品牌，有望成为智能电动汽车界的新苹果。

第二：蔚来汽车ES8、ES6、EC6销售强劲，前十月累计交付31430台，同比上涨111.4%，今年交付量有望突破四万台，甚至冲击43000台。目前，蔚来汽车门店累计一百八十余家，换电站部署累计一百六十余座，累计换电超百万次。年底门店有望突破二百家、换电站部署有望冲击二百座。同时，蔚来二代换电站正在加速研发，明年初有望开始全面部署第二代换电站，提高蔚来用户换电服务体验，真正意义上做到加电比加油方便。

蔚来还参与制定了国家换电行业标准，其中蔚来牵头10435、10436以及33025三项标准编制，深度参与10434和33004两项标准编制。为换电行业标准的制定贡献了蔚来方案。

基于换电，推出了BaaS电池租用服务，提供车电分离、电池租用、可充可换可升级的灵活电池服务，是技术与商业模式的突破式创新。截止目前，蔚来已获得换电相关专利超过1200项，累计参与换电标准编制超20项。蔚来将继续坚持以开放态度，推广换电模式及标准化工作，实现与行业共建产业生态，为绿色低碳出行持续做出贡献。

【蔚来牵头编制】NB/T 10435-2020《电动汽车快速更换电池箱锁止机构通用技术要求》

【蔚来牵头编制】NB/T 10436-2020《电动汽车快速更换电池箱冷却接口通用技术要求》

【蔚来深度参与】NB/T 10434-2020《纯电动乘用车底盘式电池更换系统通用技术要求》

第三：目前，特斯拉市值近四千亿美金，为蔚来的投资者锚定新的高度，我认为四千亿美金仍然不是特斯拉的终点。近两年特斯拉会冲破万亿美金市值，为蔚来奠定新的高度。特斯拉的市值相对较高，发展潜力巨大，但是特斯拉的投资空间相对来说就不是那么的大。四千亿美金到万亿美金也就二点五倍的空间，一点五倍的利润空间。相比特斯拉，蔚来目前市值六百亿美金左右，以后发展到六千亿美金，甚至万亿美金也不是不可能，投资空间可想而知。同时，如果您是蔚来的早期投资者，成本在十美金以下，你最佳的操作就是“做蔚来的朋友，和蔚来一起成长。你‘养’蔚来长大，蔚来‘养’你到老”。蔚来的股价近期为什么涨这么高？其中有不少特斯拉的投资者和以前错过特斯拉的投资者，相信蔚来！

同时蔚来、小鹏、理想三架马车与特斯拉并驾齐驱，既是对手、更是队友。在一定程度上，蔚来、小鹏、理想多多少少能分到不少中国新能源电动汽车发展的红利，作为中国新能源电动汽车领头羊的蔚来汽车不一定会比特斯拉差。我认为蔚来超越特斯拉指日可待！

第四：蔚来汽车今年获得合肥七十亿人民币战略投资，合肥六大行百亿人民币授信，美股市场多次增发融资以求更好的发展。蔚来汽车三季度交付ES8、ES6和EC6一万两千余台，营收预计在五十亿人民币左右，亏损进一步收窄，销售毛利率趋近15%，整体毛利率趋近12%，盈利指日可待！十月份交付五千余台，随着蔚来产能爬坡，四季度交付量有望继续创新高，达15000-18000台，四季度有可能盈利！

2021年，蔚来NIO  day发布轿车，马可波罗出海计划和自研芯片计划将是我们重点关注的对象。同时，希望蔚来大卖！祝各位蔚来投资者早日实现财务自由！

投资有风险，投资需谨慎！以上观点不构成任何投资建议，仅供参考！

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