AI硬件的想象空间好像要打开了!(英伟达大事提醒)
美股复盘:隔夜,美股三大指数集体收涨。纳指连涨两日,收报 16511.18 点,刷新 4 月 11 日所创的收盘历史高位。美国 4 月 PPI 月率大超预期,分析称因 3 月数据下修,交易员减少对美联储 9 月降息的押注,美联储主席鲍威尔称 PPI 数据 “喜忧参半”,重申可能在更长时间内将利率维持在高位。“不认为下一步行动可能是加息,更有可能将政策利率维持在现有水平。”
本周的两个重要物价数据的其中一个 PPI 已经出来了,数据非常不乐观。即使剔除掉能源、食品等高波动项,核心 PPI 环比增速又开始加速上行了,4 月份达到了 0.4%。无论是剔食品能源的大宗,还是剔贸易与仓储的核心服务都在上涨,PPI 如果持续进入上涨趋势,对后续 CPI 的泄通胀趋势也非常不好。
这种情况下,市场只能不断回吐降息预期,但目前 2024 年市场对 2024 年的降息预期已已经回吐到 25 个基点,美联储又基本排除了加息可能的情况下,再回吐 25 个基点,等于市场再回吐,最差可能也就是今年没降息而已,总之玩太极的高手,给一个枣子再给个闷棍。
$特斯拉(TSLA.US)$ 上涨3.29%, $苹果(AAPL.US)$ 上涨0.62%, $超微电脑(SMCI.US)$ 上涨5.06%, $台积电(TSM.US)$ 上涨3.78%, $高通(QCOM.US)$ 上涨2.58%, $英特尔(INTC.US)$ 上涨1.77%, $美国超微公司(AMD.US)$ 上涨1.73%, $美光科技(MU.US)$ 上涨1.47%, $礼来(LLY.US)$ 上涨0.82%, $微软(MSFT.US)$ 上涨0.69%, $谷歌-C(GOOG.US)$ 上涨0.60%, $亚马逊(AMZN.US)$ 上涨0.27%, $西方石油(OXY.US)$ 上涨0.24%, $麦当劳(MCD.US)$ 下跌0.24%, $奈飞(NFLX.US)$ 下跌0.48%, $哔哩哔哩(BILI.US)$ 下跌1.08%, $拼多多(PDD.US)$ 下跌1.30%, $游戏驿站(GME.US)$ 上涨60.10%。
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前天夜里的热点,是OpenAI发布了最新的人工智能模型ChatGPT-4o。o代表omni,这个英文前缀表示“全都包括”的意思,如果翻译成中文,我觉得应该就是“ChatGPT-4全能”?
相比之前的模型,GPT-4o有两大方面的改进:
1)在效能上,速度更快了,成本也更低了。之前OpenAI只开放了GPT3.5供公众免费使用,要使用GPT4需要付费订阅,很重要的一个原因就是GPT4的算力成本偏高,免费开放太贵。这次新模型发布后,OpenAI宣布GPT-4o可以免费使用了,只是单位时间内会限制对话次数,订阅用户则可以拥有更多的对话次数。
2)在对话和视频能力上,新模型大大增强了。以前的模型虽然也能对话,但是反应偏慢,流程是用户说一句话,先经过一个预处理模型转换为文字,再由ChatGPT针对文字到文字产生回答,再调用另一个模型将回答文字转成语音播放,整个过程会有3-5秒的延迟,使用时只能是用户说一句,等着AI回复一大段读完,用户再说。
更重要的是,输入语音的语气信息会丢失,转换出来的语音也缺乏情感。新的模型重新做了整合训练,输入输出都直接是语音,将平均延迟降低到了0.3秒左右,且可以随时打断插话,可以识别用户语气,AI的语音也可以表现出各种感情,甚至还能即兴唱歌,从昨天发布会的即时演示看,已经很像是和真人对话的效果。
此外,新模型还可以通过摄像头,实时认知外部环境、读懂人类的表情、看懂屏幕上的代码……以前的模型需要上传视频后再分析,新模型则可以实时分析,让AI仿佛拥有了“眼睛”。有部2013年的科幻电影叫做《她》,是在上海取景拍的,讲的就是人工智能的故事。这次发布的新模型,就已经很像电影里的AI了,科技发展真快啊,十年前的科幻故事如今走进了现实。
此前,苹果已与OpenAI达成协议,将在iOS 18中使用后者的技术来强化Siri的功能。这一合作无疑将进一步提升Siri的智能化水平,并为用户带来更加便捷、智能的交互体验,大家想一下如果苹果直接用siri连上GPT4.0,低延迟(好像模型在本地),免费,或者说苹果的ar眼镜用上4.0..AI硬件的想象空间好像要打开了。GPT-4o的发布将进一步加速这一趋势,推动AI技术在各个领域的应用和发展。
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昨天 $英伟达(NVDA.US)$ 盘中上涨1.22%,截至00:31,报909.718美元/股成交160.18亿美元,财务数据显示,截至2024年01月28日,英伟达收入总额609.22亿美元,同比增长125.85%;归母净利润297.6亿美元,同比增长581.32%。5月10日,英伟达获汇丰银行上调目标价至1350美元,最新评级Buy。
5月22日,英伟达将于(美东)盘后披露2024财年一季报,是全球算力领域最核心的财报,其中GB200是关键。其实五一假期左右有所预热,海外云厂商在最新的财报中全面上调今年的资本开支预算:
1) $Meta Platforms(META.US)$ :2023年资本支出预期从370亿美元上调至400亿美元。预计2024年资本支出将继续增长。
2) $谷歌-C(GOOG.US)$ :2023年资本开支至少480亿美元,同比增长49%。
3) $微软(MSFT.US)$ :当季资本开支110亿美元,同比增长66%。预计下个季度环比增长,全年增长超过50%。
Meta的资本开支与GB200的期待,Meta一季度资本开支数据一般,但全年预期上调,表明二季度或下半年将增加开支。下半年是英伟达GB200芯片发布的时间,Meta可能在等待GB200芯片的发布。这也侧面反映产业链都在期待下半年的GB200。
产业链预期:首先GB200量产时间点,保守是今年年底,乐观是三季度;其次GB200需求,保守点今明两年对应NVL72是3万套,乐观点是4万套。这两个数据都是要在下周英伟达业绩会上重点关注的,因为这决定了GB200的预期,而GB200是下半年-明年英伟达算力的重头戏,所以也就是最终决定了全球算力产业链的预期。下周英伟达业绩会上将重点关注GB200的量产时间和需求数据,这将决定GB200的预期和全球算力产业链的预期。
TrendForce报告预测:英伟达Blackwell新平台产品需求上升。预计2024年台积电CoWoS封装总产能提升逾150%。供应链对GB200持乐观态度,预计2025年出货量超过百万片,占英伟达高端GPU的40-50%。
GB200产品价格与市场预期:GB200产品构成:1个Grace CPU + 2个B200 GPU,价格约50万人民币。GB200 NVL72配备72个GB200超级芯片,价格约2100万人民币。按照3万套需求计算,今明两年GB200 NVL72服务器市场规模可达6300亿人民币,未包括单独销售的GB200芯片。
建议大家关注:英伟达业绩会上关于GB200的详细信息。考虑产业链上下游公司的投资机会,特别是那些与GB200生产和销售直接相关的企业。监控Meta、谷歌、微软等公司的资本开支动向,评估其对相关产业链的影响。其中比如GB200增量环节:
铜互联:GB200首次采用高速铜缆方案,短期内是趋势,按目前单台NVL72铜线缆价值量预计机柜内部大约20万计算,这部分铜缆价值量大概是60亿。
HDI:据券商测算,GB200设计变化对HDI用量影响为,单颗GPU的PCB价值量是H系列的2倍+,单颗GPU的HDI价值量是H系列芯片的5倍以上 。
1.6T光模块:根据券商测算,GB200 NVL72若通过IB/以太网搭集群,GPU:1.6T光模块=1:2.5,当集群的GPU数量进一步增长,用到的光模块会更多。
从目前情况来看,我估计达子大概率还会超出市场预期,加上近两个月股价都在850-900美金附近震荡,不管是获利盘还是套牢盘,都已经释放了不少,新高应该问题不大的,但新高之后就要冲击第一目标1000美金了,抵达目标后,大家记得提前开始做应对哈,可以开始分批止盈了~
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今日重要事件:
① 20:30 美国4月未季调核心CPI年率
② 20:30 美国5月纽约联储制造业指数
③ 22:00 美国5月NAHB房产市场指数
④ 22:30 美国至5月10日当周EIA原油库存
⑤ 次日03:20 美联储理事鲍曼在一场区块链峰会上发表讲话
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关键指数的技术形态分析:
$纳指100ETF-Invesco QQQ Trust(QQQ.US)$ -15分钟看的是细节,60分钟看的是短期趋势。
-经济数据层面的利空 与 技术形态的多头趋势,到底该如何选择令人陷入了两难的境地。
-昨天鲍师傅的发言后第一时间很稳了市场情绪,但由于不小心掀露了他对财政赤字的担忧,所以很快又重新跌落回来,最后下半场才最终偷袭拉升。而今晚20:30还有一个CPI数据,这两个数据披露后市场依旧保持稳定的话,那么短期大概率是要突破新高去了。
-从市场情绪上来说,虽然MEME股的拉升分流了部分科技“七巨头”的资金,“七巨头”目前也尚有余力。等meme股再次突破100并且持续在100上方的时候“七巨头”可能才会变得更加危险。
-从技术形态上,我们可以重点关注444.20位置的市场支撑。
$iShares罗素2000指数ETF(IWM.US)$ -今晚20:30的CPI数据会给罗素接下来的走势造成巨大的影响。前面的走势来看,虽然维持了上升趋势,但每一次回落的成交量都要比上升的量能要大,是较大的风险信号。
-而关键的点位则是,206.6位置的取舍。如果保持在该点位上方波动则视为强势震荡,买盘占优。如果开盘在该点位下方,并且保持在下方震荡则是空头占据了市场的主导情绪。
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*PS:这段时间会经常给大家分享我个人的投资理念,
后续也会实战分享一些我个人看好的投资理念包括企业投资机会分享。
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