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昨天看到will的文章，也是够提振信心和提高想象力的，具体如下：

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根据中金公司的预计，2024年第一季度利润高达80亿元。这很容易让人简单推算，全年利润为300亿元以上，参照美的15倍估值为4500亿人民币估值，参照苹果28倍估值打7折-8折 大约为5880-6400亿估值。

然而实际我打开这份报告发现，并没有给出这么高的预计呀！

中金调高小米集团-W(01810)2024及2025财年经调整净利润预测至165.12亿及174.98亿元人民币。  

中金发布研究报告称，维持小米集团-W(01810)“跑赢行业”评级，调高集团2024及2025财年经调整净利润预测9%及33.7%，分别至165.12亿及174.98亿元人民币。基于对公司汽车业务长期增长信心，目标价升27.8%至23港元。

该行预计，小米集团首季经调整净利润同比增长70.7%至55.21亿元人民币。根据行业数据，首季集团全球智能手机出货量同比增长33%至4070万台，市场份额同比提升3个百分点至14%，位列全球第三。该行相信，公司出货量强劲增长是由于期内去库存周期形成的低基数，并受惠于公司在非洲、拉丁美洲、中东等新兴市场表现亮眼。

也就是说业绩并不想will说的那么高，当然具体是多少，我们以5月23号官方发出的公告为准。

昨日股价大涨，我认为有两层因素影响，一个是机构一季度业绩预计影响，另一个则是由于华为被制裁影响。

我没法判断谁是主要因素，具体原因如下：

1、英特尔下跌明显，高通下跌不明显

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拜登政府进一步收紧了对华为的出口限制，撤销了美国芯片企业高通和英特尔公司向华为出售半导体的许可证。

按理说都会有一定幅度下跌验证看法,可见英特尔下跌3%，高通仅下跌1%

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确实如大家所预料的，华为手机没有高通影响不大，但是笔记本电脑上没有英特尔影响要大一些。

也真是感慨华为很厉害。

2.机构对业绩预计不够强烈

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小米在q1全球业绩同比增加不少，是因为去年同期较差导致的。整体来说国外业务保持稳定，略超预计。

没有那么夸张的好，市占率11%，每台设备销售价格是苹果的五分之一，是三星的三分之一，才拿到这么点分额。

如果考虑利润，那么小米更排不上名，很多米粉看不上的ov，相信也在小米前头。

国内市场比较惨，小米沦为其他：

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华为霸榜，荣耀华为占据34%的市场份额，此前最高峰，华为占据48%的市场份额。

这个期初引起了我的担忧，细看还好：

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小米国内市场是上升了的，只是上升较少。

大家很多人考虑市场份额的事情，其实还有个非常关键的因素就是小米手机均价，利润的问题。

小米用比别的大厂低的多的价格，仍然抢不走他们的市场份额，说明什么，说明小米的竞争力有限，护城河窄。

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引用真正大佬段永平的话，苹果公司的护城河比可口可乐还要宽，因为安卓用比苹果手机低一般的价格，还是没办法抢走苹果的用户。

我希望大家乐观，但也不要太乐观。屁股功夫要有，等到涨到25元再考虑，等到年底出了小米SUV了再看看，现在正在上升期。但同时也不要太狂热联想，认为这一波就能破万亿。

我自个持仓小米原来是第二的，现在由于上涨，被动成了第一，此前已经赚了一波了。

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在别人狂热贪婪的时候下车，属实运气好。这样中性的，变化的看待小米，不受两边的人待见。我习以为常了。

最后，说说为什么小米不受别人待见，和小米能不能成为下一个中国科技公司脊梁的问题。

小米不是没有野心，而是商业模式薄利多销，商业模式差导致研发能力差，研发慢。小米澎湃芯片好久之前就研发了，但迟迟没推进。澎湃系统也出来了。澎湃系统和华为鸿蒙系统一样具有很大的自主性，也帮助小米减少了很多安卓系统使用费。

小米还需要在技术，质量上下功夫，这是真米粉的建议。一定要准备成为下一个华为，下一个民族脊梁。

小米必须要提升自己的毛利率，让自己有钱研发，不断招揽最好的人才，要不在大中国崛起的道路上，还是会被看做是低技术水平的公司，小米不但要为民提供科技的乐趣，还要为国崛起。

我对小米的期望真高。祝愿小米，越走越好 $小米集团-W(01810)$ 。