社区

$海螺创业(00586)$ （市值99亿元）是高Beta股份，今年2月中由低位5.63元飞上8.11元，升幅44%，只用了两周的时间。由2月尾高位8.11元跌至5.29元元，跌幅33%，亦只是用了4周的时间。昨收5.58元。

海螺创业近期急挫，导火线是3月25日宣布去年盈利倒退，绩后两日大跌20%。2022财年（12月年结），纯利159.6人币，当中有终止业务及实物分派（送海螺环保（587）股份）收益合共121.1亿元人币；不计这个特殊项目，2022财年经常盈利38.5亿元人币。

2023财年，海螺创业经常盈利24.64亿元人币（EPS 1.36元人币），较2022财年的经常盈利38.5亿元人币回落36%，与海螺水泥（914）盈利跌幅33%相差不远。海螺创业是海螺水泥的大股东。

今年PE 2.9倍

去年水泥行业欠佳，海螺创业、海螺水泥及同业等业绩倒退意料之中，海螺系已较同业为佳，而且股价亦已反应过度。以去年盈利计算，海螺创业往绩PE仅3.7倍，远低于海螺水泥的7.6倍。

彭博综合券商预测，海螺创业2024财年预测PE低至2.9倍，较海螺水泥的7.3倍折让6成。海螺创业预测PB低至0.18倍，较海螺水泥的0.41倍折让5成半。

占旗下市值=本身市值4.6倍

海螺创业从事节能环保、港口物流及建材业务，并持有海螺水泥总股数的36.4%（占A股48.23%，19.29亿股）。所持海螺水泥A股（沪：600585）已值462亿港元，相等于海螺创业本身市值的4.6倍！

海螺创业2013年尾上市，IPO价13.56元，历史高价40.85元，低价5.29元，现处接近历史低水平。

海螺创业绩后，大股东连日争持，最高增持价5.85元；3月初，曾以7.23元增持；2月尾，曾以7.87元增持。

海螺创业现价5.58元，目标7.87元（大股东2月尾增持价），潜在升幅45%，目标折合2024财年PB 0.26倍。花旗（上周）睇23元，较现价高出312%，太夸张；华泰（上周）睇9.9元。

大新金融 上调目标

2月27日于16.42元荐买大新金融（440），设目标24.1元，昨收19.62元，较荐前大升19%，恒指同期只升0.7%。公司业绩大胜预期，去年盈利急增36%，末期息1.64元，激增102% ，全年派2元，增75%。PE 3.9倍、PB 0.19倍、高息10.2厘。现将目标上调至26元，33%升幅在后头。摩通（3月）睇27.5元。

可能是包含下列内容的图片：上面的文字是“CONCH HVENTURE 中国海螺创业控股有限公司 2 海螺创业预测P PB 低至0.18倍，现价 0.18 倍， 现价 低至0.18 低至 5.58 5.58元， 5.58元，目标7.87 目标7.87 元 元（大股东2月 尾增持价）”

免责声明：本专页的内容只供参考，投资者应依照自身风险属性及判断，作出投资决策并自负损益，任何损益概与本专页无涉。

https://www.facebook.com/hoche500