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小虎们，想必经常投资港美股与ETF的你们应该都听说过股息贵族这个概念！[Cool]

投资高股息股票可以说好处多多，在赚取高额收益的同时还能顺便赚取一份高股息，如何能不心动呢？[Allin]

今天ETF虎就给大家介绍下在美股中有边些金光闪闪的高股息贵族，可以实现连续25年稳健增长！[YoYo]

股息贵族简介

自2005年起，Standard and Poor's（S&P）每年都会发布一份名为“Dividend Aristocrats”的清单，它涵盖了S&P 500指数中那些具有卓越股息表现的公司。经过2024年1月的最新更新，该指数涵盖了67只股票。

股息贵族指数

正式名称：S&P 500 Dividend Aristocrats Index

筛选标准

必须是S&P 500指数的成份股。

必须连续25年每年增加其每股基本股息。

市值必须维持在30亿美元以上。

前三个月的日均交易额必须达到500万美元。

更新规则

每年1月会对成份股进行更新和调整。

每季度会对成份股进行指数加权再平衡，以确保各成份股在指数中的比例相等。这一过程中，每个成份股的权重会重新设定。

每次再平衡时，至少会选出40只股票作为标的，并设定30%的行业上限，以确保产业的多样化。产业的分类是基于GICS（全球行业分类标准）进行的。

图源：雪球

股息贵族排行表

在S&P500成分股中，存在着一批公司，它们不仅连续支付股息，而且其股息增长已持续超过25年，未出现任何衰退。这些公司以其稳定的股息支付和持续增长的表现，成为了所谓的“股息贵族”。按照股息收益率从高到低的顺序，以下是前10名的清单，其中包含了众多广为人知的优秀企业。

3M公司，这是一家在全球范围内享有盛誉的多元化科技公司，长期以其卓越的创新能力和稳定的股息支付而著称。AT&T，作为美国最大的电信公司之一，不仅提供了广泛的通信服务，还以其持续增长的股息吸引了众多投资者。

富兰克林资源公司，这是一家全球领先的投资管理公司，以其稳健的投资策略和持续的股息支付赢得了市场的认可。雪佛龙公司，作为全球领先的能源公司之一，其长期稳定的股息支付和持续的业绩增长也使其成为股息贵族的一员。

除了以上几家公司，还有其他一些同样优秀的企业也位列其中，如强生、可口可乐、IBM等，它们都是各自行业的领军企业，以其稳健的经营和持续的股息支付赢得了广大投资者的信赖。

这份清单上的公司，不仅代表了S&P500中最优秀的企业，更是长期投资者眼中的理想选择。它们的稳定股息支付和持续增长，为投资者提供了可靠的收益来源，同时也展现了这些公司强大的盈利能力和良好的发展前景。

资料来源：S&P500 资料时间：2024.02.02

从股息贵族的产业分布来看，科技类股的占比相对较小，这确实反映了科技类股公司与股息贵族在利润分配策略上的差异。科技类股公司，由于其行业的特殊性质，通常更倾向于将利润投入到研发和创新中，以保持其技术领先地位和市场份额。这种策略有助于推动公司的长期增长，但可能限制了其支付股息的能力。

相比之下，股息贵族主要集中在消费必需品、工业和金融等相对稳定的产业。这些行业的公司通常具有更加稳定和可预测的现金流，因此更容易满足连续派发股息并保持股息增长的要求。同时，这些行业的公司在经营上更注重稳健和可持续性，这也使得它们更有可能成为股息贵族。

这种产业分布的差异并不意味着科技类股公司不具备投资价值或不能成为股息贵族。随着科技行业的不断发展和成熟，一些科技类股公司也开始注重股息支付，并在保持研发和创新的同时，为投资者提供稳定的收益来源。因此，投资者在选择投资目标时，应根据自身的风险承受能力和投资目标，综合考虑公司的行业特点、经营策略以及股息支付情况等因素。

股息贵族的优缺点有哪些？

股息贵族优点：

1.长期稳定配息，且配息没有减少衰退，代表公司获利稳健。

2.经得起历史长时间的考验（连续配发股息超过25年，代表公司挺过金融海啸、Covid-19等事件)。

3.对喜欢领配息来说安心程度较高。

股息贵族缺点：

1.配息会减少公司再投资的成长机会。

2.配息会有额外的税务成本。

3.涵盖范围受限于原本指数。例如S&P500股息贵族，即使保持稳定配息，仍可能会因为其他公司规模更大，导致移出S&P500指数中。

股息贵族延伸ETF&相似指数

$ProShares S&P 500 Aristocrats ETF(NOBL)$ (股票代号：NOBL) 是一种交易所交易基金（ETF），其目标是追踪S&P 500 Dividend Aristocrats Index。这个指数由标普道琼斯指数公司编制，包含了一系列在过去25年中至少连续20年增加其年度股息支付的公司。这些公司被称为“股息贵族”，因为它们具有长期稳定的股息支付历史和强劲的盈利增长。

以下是关于ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF的一些关键信息：

全名：正如您所提到的，它的全名是ProShares标普五百股利贵族ETF。

股票代号：NOBL。

股价：在2024年2月4日的股价为95.44美金。

成立时间：该ETF于2013年10月9日成立。

管理费：该ETF的管理费率为0.35%。

配息频率：该ETF通常每季度（3、6、9、12月）向投资者支付股息。

规模：在2024年2月4日，该ETF的资产规模达到了116.31亿美元。

通过投资ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF，投资者可以间接地投资于这些股息贵族公司，从而获取长期稳定的股息收益。然而，需要注意的是，尽管这些公司有着长期稳定的股息支付历史，但股息支付并不能保证，并且在公司财务状况恶化时可能会减少或停止。此外，投资ETF也存在一定的风险，包括市场风险、管理风险等。因此，投资者在做出投资决策时应充分考虑自己的风险承受能力和投资目标。

图源：雅虎财经

股息冠军与股息国王是什么？

股息冠军（Dividend Champion）和股息国王（Dividend Kings）都是指那些连续多年增加股息发放的公司，但它们与标普500指数的成员资格和市值规模要求有所不同。

股息冠军是指那些至少连续25年或更长时间增加股息发放的公司。这些公司并不一定必须是标普500指数的成员，因此它们的市值规模没有特定的限制。这意味着股息冠军可能包括一些市值较小的公司，这些公司在实现持续增长和盈利方面表现出色，并且愿意通过增加股息来回报股东。

相比之下，股息国王的要求更为严格。要成为股息国王，一家公司必须至少连续50年上调股息。这意味着这些公司在长达半个世纪的时间里一直保持着稳定的盈利增长，并且持续向股东提供增加的股息回报。由于这一要求非常高，股息国王通常被视为绩优股中的绩优股，是投资者追求长期稳定股息收入和资本增值的理想选择。

持有股息国王或股息冠军的股票可以为投资者带来稳定的被动收入，并且随着时间的推移，这些收入可能会逐年增加。此外，这些公司通常具有良好的财务状况和稳健的经营策略，能够应对经济波动和市场变化，为投资者提供相对安全的投资环境。然而，需要注意的是，投资股票存在风险，投资者应该根据自己的风险承受能力和投资目标来做出决策。

小虎们，你们投资了哪些股息贵族呢？又投资了哪些高股息ETF与股息国王冠军呢？