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本周操作

本周有两个操作，一个是卖出了TLT，换成了滴滴，再一个是将COIN $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 2月2日到期的PUT期权进行了展期，后面会具体说下这两个操作

为啥要买入滴滴 $DiDi Global Inc.(DIDIY)$

之前在年终总结时也说过，本来计划在COIN达到止盈位置后卖出一部分，当时的计划是卖出以后换成滴滴的，但是COIN在ETF上市后结果大跌，这也在情理之中，毕竟ETF上市的利好兑现了，但是我依然看好大饼的未来，而且距离减半还有不到3个月时间了，我依然看好大饼在25年超过10w刀的目标价格。

所以，既然看好大饼，当前又大跌不能减持，那是否还有必要买滴滴呢

滴滴被严重低估了

我们看上面表格，先拿滴滴和同是做网约车的uber来对比一下，uber营收对比滴滴每个季度在1.3 ~ 1.5倍之间，但是市值却是滴滴的7.5倍，从营收和市值来看，如果uber当前估值是合理的，那滴滴就是被严重低估了。

我们再对比美团和滴滴，美团营收是滴滴的大概1.5倍，但是市值却是滴滴的3倍，这还是再美团最近因为本地生活、外卖被字节偷袭或者竞争风险下的估值

大家要知道滴滴在网约车的绝对主导地位是在前两年不让下载app的情况下都没有任何玩家能抢到滴滴市场的

其它滴滴相关的利好信息

• 传言滴滴将于24年底港交所上市，预期寻求的估值是500亿美元，是当前市值的3倍

• 滴滴当前股价3.7美元，内部新招的高端岗位给的期权对应的股价是按照9美元左右给的，也是匹配未来港股上市价格

• 这周末有滴滴的前同事被要求加班，滴滴在搞机票、旅游、火车票、酒店业务，这在未来对于估值会有较大的想象和提升空间

• 滴滴从Q3的财报就已经开始盈利了(滴滴方面发布2023年第三季度未经审计财报。其中显示，该季度其营收为514亿元、同比增长25%，创下历史新高，净利润为4亿元、上年同期为净亏损18亿元，经调整EBITA亏损3亿元、同比持平。截至2023年9月30日，滴滴持有的现金及现金等价物、受限资金和理财投资余额为546亿元、相比截至2022年12月31日的488亿元有所上升)，滴滴Q3的时候各种优惠券非常多，比如8.8封顶的拼车券等，但是23年Q4就基本没有任何优惠了，所以我预计滴滴Q4会有更好的盈利

为啥卖TLT换滴滴

综上分析，我预期滴滴在未来一年半时间内，市值相比当前会有100%~200%的涨幅，但是啥时候开始起飞，我也不确定，随时可能，就看啥时候爆出利好了。所以我担心错过机会，那当前COIN又不适合卖，持仓的就只剩拼多多和TLT $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 了，拼多多我之前也分析过，未来还有很大的空间，我目前不会考虑卖，至少200以上再考虑，那当前就只能卖TLT了

COIN PUT的操作 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$

之前在150以上时卖了2月2日到期的PUT，目前看是铁定要行权了，但是没有啥可以卖的来行权，卖PDD不合适，所以只能平仓，然后展期到更远的行权时间了，预期赚个权利金