道指创年内新高，银行板块强势，加拿大五大行财报分析，特斯拉皮卡价格公布
道指创年内新高，银行板块强势，加拿大五大行财报分析，特斯拉皮卡价格公布
在11月的最后一个交易日，三大指数实现了今年最佳的月度涨幅。这一涨势的背后是投资者对于利率下调的持续押注，这种情绪受到了关键的消费者通胀数据——个人消费支出（PCE）指数的影响。该指数显示，通胀已降至2021年以来的最低水平，与市场预期一致，增强了市场对联邦储备结束加息周期、可能较预期更早降息的看法。
道琼斯上涨近1.5%，达到了2023年的新高。11月份，这三大主要股指均录得了2023年的最高月度涨幅，显示出市场对联储货币政策走向的乐观预期。
在国际市场方面，11月欧元区通胀意外下降至2.4%，这一数据挑战了欧洲央行认为物价增长顽固的立场。与此同时，石油价格在OPEC+同意减产100万桶/日的消息影响下波动。
11月股市飙升：投资者信心恢复，关注利率下调
11月，美国股市实现了显著增长，其中标准普尔500指数、道琼斯工业平均指数和纳斯达克指数均录得了2023年以来的最佳月度涨幅。这一增长反映了投资者关注点的转移，从何时达到利率峰值转向何时开始降息。在联邦储备委员会11月初的会议后采取灵活立场，并未提高利率，这一决策令许多投资者感到意外。经济数据显示，通胀率降至两年多以来的最低水平，同时就业市场数据显示劳动力市场趋于软化，但仍足以支持一定的经济增长而不会引发通胀复苏。市场现在预测2024年利率将下降，利率敏感部门如房地产和科技领域表现强劲。分析表明，标准普尔500指数在强劲增长后，通常会继续实现正增长，进一步巩固了市场的乐观情绪。
美国通胀降温：核心PCE指数下降，预示联储可能暂停加息
美国联邦储备的首选价格指数显示，10月份通胀继续放缓。个人消费支出（PCE）指数同比增长3%，低于9月的3.4%，核心PCE（不包括食品和能源）增长3.5%，较前一个月的3.7%有所下降。这一数据符合经济学家的预期，并被投资者密切关注。最新的通胀数据和消费需求显示出放缓迹象，预示着联邦储备在12月的政策会议上可能暂停加息。市场预测，到2024年6月，联储有92%的可能性降息，较一个月前的60%大幅上升。
今天银行板块格外强势，今天让我们来看看加拿大五大行财报的情况和分析（BMO明日公布财报）
TD多伦多道明银行财报分析：重组与风险
多伦多道明银行(Toronto-Dominion Bank)面临的挑战主要来自于重组成本和贷款损失准备的增加。银行为员工裁减和房地产结构调整拨备了2.66亿加元的重组费用，导致财报低于分析师预期。此外，该银行的贷款损失准备高于预期，反映了宏观经济环境的复杂性和贷款风险的上升。重组计划预计将在未来节约成本，但在短期内对盈利能力造成压力。股价下跌和盈利目标难以实现，显示出市场对其短期前景的担忧。
RBC皇家银行财报分析：盈利增长：RBC稳健管理显成效
相比之下，加拿大最大的银行——皇家银行(Royal Bank of Canada)的财报表现出色，超过了分析师的预期。该行通过税收调整获得了显著的盈利增长，显示出其财务管理的有效性。皇家银行的盈利增长得益于其多元化的业务结构和稳健的风险管理策略。此外，其股价上升反映了市场对银行稳定盈利能力的认可。皇家银行的强劲表现在一定程度上抵消了行业内其他银行的负面影响，展示了其在竞争激烈的银行业中的领导地位。
Bank of Nova Scotia：成本上涨与风险增加
苏格兰银行第四季度的财报显示，其净利润从去年同期的20.9亿加元大幅下降至13.9亿加元，主要由于对潜在不良贷款的准备金加倍。尽管收入有所增长，从7.63亿加元增至8.31亿加元，但显著上升的成本抵消了这一增长。这些成本包括人员、技术、业绩奖金、税费及广告等方面的增加，以及由于外币兑换不利所带来的影响。银行还宣布将裁减约3%的员工，并为此录得3.54亿加元的重组和遣散费用。
银行还计划缩减实体网点，减少房地产成本，并计划关闭一些分支机构。尽管其住宅抵押贷款的不良率有所上升，但在整体住房贷款组合中仍占较小比例。市场对这些财报结果反应负面，银行股价在多伦多证券交易所开盘时下跌约5%，至57加元左右。
CIBC财报超预期：坏账准备金降低，控制费用
加拿大帝国商业银行（CIBC）在第四财季的业绩超过了分析师的预期，主要得益于对潜在坏账的准备金低于预期以及有效控制开支。该行在调整后每股盈利为1.57加元，超出了分析师平均预估的1.53加元。CIBC本季度为信用损失准备了5.41亿加元，低于分析师预测的5.59亿加元。虽然对已损坏贷款的损失准备金增加了2.59亿加元，但CIBC的总体业绩仍然表现良好。此前，CIBC在美国办公室贷款组合中出现的大量不良贷款曾对其收益造成影响。
特斯拉Cybertruck：挑战传统，面临市场考验
特斯拉公司近日发布了其长期推迟的Cybertruck电动皮卡的价格，起始价为60,990美元，比CEO埃隆·马斯克2019年宣布的价格高出超过50%。在德克萨斯州奥斯汀的一个活动中，马斯克驾驶一辆Cybertruck上台，并向约十位客户交付了车钥匙。Cybertruck的特点包括6英尺长4英尺宽的货车厢、2,500磅的载重能力、11,000磅的牵引能力和17英寸的离地间隙。该车型以其新颖的材料和未来派设计增加了生产成本和复杂性，可能会疏远注重实用性的传统皮卡用户。Cybertruck的市场竞争对手包括福特的F150 Lightning、Rivian Automotive的R1T和通用汽车的Hummer EV。分析人士认为，尽管Cybertruck面临挑战，但其创新设计和特斯拉品牌的吸引力可能会使其在市场上表现出乎意料的好。Cybertruck已吸引了超过一百万的预订者，这表明对该车型的强烈兴趣。然而，马斯克警告说，该车型可能需要一年到18个月的时间才能成为显著的现金流贡献者。特斯拉目前正面临软化的电动车需求和日益激烈的竞争。
免责声明：上述内容仅代表发帖人个人观点，不构成本平台的任何投资建议。
