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本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看累计收益就好)

本周操作

买卖情况

这周整好是国内的国庆假期，主要活动是回了趟老家，所以白天大部分精力都花在逛吃逛吃，加上这周没有财报股，所以操作的较少。主要都是在做动态调仓。

这周看起来收益还不错，不输赌财报的收益（典型的高风险高收益）。

这周对我影响比较大的主要是两个。

一个是TLT，最近下跌比较厉害，原来我买入了一些TLT的正股，以博取利率下行，债券ETF上涨的预期，没想到跌跌不休，几乎看不到趋势反转的可能，不过好在我在期权上的仓位较小，影响不大，只是正股跌幅有些让人难受。操作正股对我来说还是太难了。

另一个就是LLY ，这周扭转了前面两周的连续下跌，在60日线上得到了支撑，让我持有的期权盈亏在call，put之间进行了平衡。因此这周没有操作。

另外到周五的时候， 发现手上的保证金还有不少，于是我尝试了几个ETF（DIA，SPY，QQQ），我的计划是以后逐渐放弃大部分的个股期权，将主要的期权放到ETF，这样相对来说可以避免个股黑天鹅出现极端行情（因为没法预测持有的哪只个股出现幺蛾子）。结果等收盘的时候醒来看了一眼，美股大盘从开盘大跌转为大涨，导致我的保证金不足报警，于是只好忍痛小亏，平仓所有的ETF期权。

ETF期权虽然可以避免个股极端行情，但是也有个不好的地方就是很难获取超额收益，因为ETF期权里面有大量的机构，那都是聪明钱，个人要想从机构兜里掏铜板是非常难的。所以收益相对个股来说会差不少。而且ETF期权也没法避免系统性风险，当宏观环境恶化或一致看涨，风险也避免不了。

下周计划

暂时没有大的操作计划，如果股价有大的波动，可能会有一些rollover的展期滚动操作。

交易原则

1. 分散持仓, 远离高风险标的

2. 做好风险对冲, 尤其下跌风险

3. 对涨跌不预测, 始终以中性态度应对

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 当亏损超过每周的平均盈利时, 进行止损

6. 这就是一个概率游戏, 请用好贝叶斯思维

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.