芯片法案,三国时代。

东汉末年分三国,

烽火连天永不休。


今天有很多重要新闻可说,

但思前想后,

好像除了图一的芯片战争,

都没什么是近几年最重要核心因子。

目标是 7 年份额翻倍,那这份额从何而来呢?

决定国民消费的是国家投资回报率,

决定国家投资回报率的是产业升级,

决定产业升级成功的是芯片国产化。


欧美任何科技/经济/产业走势,

只要独家定制用到法案这个词,

都意味着命运关键转折点到来。

一如 70 年代末的中兴美国国运,

缔造40年美国科技霸权的《拜杜法案》。


大约在上世纪70年代末的时候,

美国科技转化也面临“死亡之谷”,

大约转化率也只有不到10%。

后来美国参义院专门定制一个法案,

也就是《拜杜法案》。


该法案的核心力量,

是关于科技成果的所有权、使用权、处置权和收益权。

特别是它强调了大学、研究机构,

也可以有科技成果的处置权和收益权,

极大地刺激研究机构和个人从事研究和转化,

特别是转化和技术转移的积极性。


这个法案大概在1980年出台,

出台以后资料显示,

它的转移、转化效率、转移的比例明显增加。

对于转移的比例来说大概增长了十倍,

之后才有了美国八九十年代的科技井喷。

$应用材料(AMAT)$  


欧洲的这个芯片法案,

差不多就具有类似的意义。

它的最核心本质,

就是学习韩国三星半导体超越日本的秘诀:

逆周期加倍扩张。

(韩剧“财阀家的小儿子”的重点情节)

$三星电子(SSNLF)$  


说白了,

紧盯芯片的供应短缺还是稀缺,

芯片过剩行情衰退到一定程度,

立马打钱给芯片公司扩张、扩张、再扩张。

$中芯国际(00981)$ 


美国人现在是这么做的(芯片与科学法案),

我们目前也是这么做的(芯片大基金),

欧洲未来更加要这么做(芯片法案),

傻瓜才相信必须像以前那样自由市场淘汰!


如今是政治经济学的兴起,

也意味着自由经济学的式微,

芯片行业有形、无形之手的力量大概 7:3。

(arm 的上市暴涨融资,之后的一路下跌证明了之前的明显高估,中美都是类似情况。)


一句话,

行情景气时,

公司被赚钱驱动着自发扩产。

行情衰退时,

公司因持续亏钱将要自发减仓之时,

国家就拿着天量资金逼迫加倍扩产。


2019 年全球化时代的蚁群分工

如图二所示,

想要攀爬产业链位置,

不要讲什么利润,

不要讲什么自由,

私募不可投资,

就是赌上全力、流血舍命也要战到底。


这次法案出台,

就昭告芯片三国杀真正的降临,

一如赤壁之战后的长期绞肉机,

残酷啊。

# Arm正式破发,还有机会吗?

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评论11

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  • 灌饼高手00
    ·2023-09-23
    精彩

    文章很实在,但是这个排版有点不适应

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    • 船长每日观察
      我看大多数帖子都很不适应,就像堆砌字数的毛线团,看完了不能快速提取骨架。我更希望自己的文章,横平竖直、逻辑连贯、言语精练,更像推导数学公式的思维导图。
      2023-09-24
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  • 船长每日观察
    ·2023-09-24
    $应用材料(AMAT)$ 最初 20 年涨了 800 倍,是当时科技转化井喷的代表,比现在的苹果都要风光。
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  • 船长每日观察
    ·2023-09-24
    它是美国科技霸权的食物链顶端之一,自 1980 年起 40 年长牛增值 2000 倍,非常具有代表性,适合拿来见证拜杜法案。
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  • 银河小铁骑00
    ·2023-09-23

    现在的芯片半导体好像要看英伟达的脸色

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  • 去二三四五
    ·2023-09-23

    买点$中芯国际(00981)$的股票

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  • 宝宝金水_
    ·2023-09-23

    应用材料的股票看着比较适合做空

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  • 玉米地里吃亏
    ·2023-09-23

    买点芯片ETF比较靠谱

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  • 弹力绳22
    ·2023-09-23

    芯片赛道的国产替代有大机会

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  • plaispool
    ·2023-09-22
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