ETF追踪 | 如何通过 7 个步骤构建 ETF 投资组合
有几十个不同类别的数百只低成本 ETF 供投资者选择，完全有可能仅用 ETF 建立一个完整的投资组合。
在本文中，我们提供有关如何从头开始构建 ETF 投资组合的指导。
如何构建 ETF 投资组合：七步指南
建立 ETF 投资组合就像建造房屋一样，可以使用许多不同的设计和建筑材料。然而，对于几乎每个投资者来说，基本的构建过程都是相同的。投资组合的基础始于投资者的财务目标和风险承受能力；然后在此基础上进行资产组合和ETF选择。
构建 ETF 投资组合的步骤是：
明确投资目标。
评估风险承受能力。
确定资产组合。
选择 ETF 投资组合结构。
研究和分析 ETF。
为投资组合选择 ETF。
选择购买 ETF 的入场策略。
1. 明确投资目标
在选择ETF之前，投资者需要确定其投资组合的目标。常见的投资目标包括教育储蓄和退休金。考虑到目标后，投资者可以根据时间范围（即预计开始提款之前的年数）对目标进行微调。
2. 评估风险承受能力
风险承受能力是衡量投资者对其投资价格波动的舒适程度的指标。较高的风险承受能力通常意味着投资者的投资组合可以对风险较高的投资（例如股票）进行更高的配置。相反，较低的风险承受能力表明适合市场更稳定的领域，例如债券。
例如，愿意承受高市场风险并希望获得高于市场平均水平的回报的 ETF 投资者也可能愿意投资成长型 ETF。然而，风险承受能力较低的 ETF 投资者可能更喜欢价值 ETF、保守型 ETF或固定收益 ETF。
3. 确定资产组合
投资者的资产组合或资产配置是投资组合中包含的投资资产（例如股票、债券和现金）的组合。每项资产都会获得一个权重，该权重通过投资组合中总资产的百分比来衡量。投资组合通常反映投资者的目标、时间范围和风险承受能力。
4. 选择 ETF 投资组合结构
就像房屋的蓝图一样，ETF 投资组合结构概述了建筑商希望最终产品的外观。投资组合结构将包括所选的资产分配，以及投资组合中使用的 ETF 类型的百分比分配。两种基本的投资组合结构是“核心和卫星”和“等权重”。
核心和附属投资组合结构：顾名思义，投资者围绕一两个核心持股构建投资组合，这些持股的分配比例最高。卫星资产获得较小的分配权重。许多投资者使用 S&P 500 ETF 作为核心持股，并添加不同类别的 ETF，例如小盘股、外国股票、各个行业和固定收益基金。
等权重投资组合结构：另一种恰如其名的结构，投资者将为投资组合中的每只 ETF 分配相等的百分比权重。例如，如果投资者希望在其等权重投资组合中包含五只ETF，他们将为每只基金分配20%的权重。
5. 研究和分析 ETF
在研究和分析 ETF 时，可以遵循一些一般准则。例如，许多ETF被动地跟踪基准指数，这意味着在跟踪同一指数的ETF中，费用率最低的ETF通常会在长期内产生较高的回报。
研究和分析 ETF 时需要考虑的其他标准包括管理资产和业绩历史记录。
评估 ETF 的选择标准包括：
费用比率：在比较追踪相同指数或资产的 ETF 时，较低的费用通常会转化为较高的回报。
管理资产：资产管理规模较高的 ETF 往往具有较高的交易量，这可以通过较低的买卖价差带来优越的定价。
表现历史：历史回报并不能保证未来的结果，但过去的表现确实提供了有关 ETF 跟踪其基准的程度以及与同类同类产品相比表现如何的线索。
6. 为投资组合选择ETF
ETF投资组合的特定基金的选择将根据投资者的资产组合和投资组合结构来指导。在评估ETF后，投资者将选择最适合其投资组合的ETF类型。如需帮助选择 ETF，投资者可以使用ETF 筛选器。
7. 选择买入 ETF 的入场策略
投资者的入场策略将包括购买时机和选择纳入投资组合的 ETF。例如，长期投资者可能希望选择一种简单的美元成本平均策略，其中投资组合中持有的 ETF 份额主要是定期（例如每月）等量购买。
一些投资者可能希望立即达到目标分配并购买达到这些分配所需的股票。其他投资者可能希望选择时机策略并等待市场线索，例如某个价格或一定程度的价格动量，然后再进入 ETF 头寸。
对于新手投资者来说，ETF 价格以及投资者的经纪公司是否允许购买零碎股票也可能是入场策略的决定性因素。例如，如果 ETF 投资者想要开始买入股价为 350 美元的 S&P 500 ETF，但他们每月只投资 200 美元，那么他们可能需要在购买股票之前积累现金。
最后
构建ETF投资组合的策略和结构有多种，但它们都有一个共同点，那就是最终的资产配置和基金选择将取决于投资者的目标、期限和风险承受能力。
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