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本周的中概股涨得不错, 中概互联网指数涨了12.6%, 美股的财报股有涨有落, 不过在美国经济指标向好的前提下, 总体也是上涨的.

本周收益

(注:忽略收益率, 因为没有把持仓头寸充当保证金的部分计算到成本中, 而且现有收益中包含了已收但未到期的权利金, 所以只看累计收益就好)

本周操作

买卖情况

这周出财报的公司非常多, 导致我的交易比平时频繁了很多, 主要是为了提高资金利用效率, 尽量的头天财报前开仓, 第二天出财报后尽快平仓, 接着再开仓, 如此车轮式的操作.

这周**作的财报股: ALGN, BA, CMG, DPZ, FSLR, GE, GOOG, MA, MCD, META, 3M, MSFT, ROKU, SPOT, TMUS, V, WM. 除了 ROKU, 其他都安全下车.

这周在ALGN上有一个误操作, 在选择行权价的时候, 先下单一个sell call option 430的限价单, 快收盘的时候发现没有成交, 于是换了一个435的行权价挂单, 结果在我还没来得及撤销430的挂单, 最后两个都成交了, 由于已经快收盘, 而且价差比较大, 如果立即平仓就会有亏损, 有些侥幸心理, 就没有平仓, 第二天开盘大涨13%+, 虽然未到430的行权价, 但是中途一直处于亏损状态, 并且导致保证金吃紧, 不过还好最后到期又跌回去, 只能说运气比较好, 其实最好的做法应该忍痛平仓一个, 这样才能做到知行合一, 避免以后因为赌运气的侥幸心理导致大亏.

ROKU这只股票算是个妖股, 我的sell call option的行权价设置在88, 结果收盘价在89+, 而且盘后还涨了2%, 如果是做末日期权, 是一个非常不错的标的(本周到期的88的期权价上涨了1600%+), 不过我不玩这种彩票游戏, 只当YY了.

ROKU开盘后就开始一步步上涨, 基本不带回调的, 我也没当回事, 觉得应该不会超过我的行权价(”一切皆有可能”定理再次生效), 直到收盘的时候, 幸亏我扫了一眼持仓列表, 发现已经超过行权价了, 于是平仓然后rollover到下周. 因为持仓较多, 如果漏掉了, 我还不知道最终亏损几何(被行权, 以88的价格卖出持有空仓?).

这种情况怎么说呢? 算是一种灰犀牛现象, 或者说是gamma risk, 不冲破行权价, 稳稳的收获权利金, 一旦冲破行权价, 亏损会加速. 没有什么固定的处理方法, 只能具体情况具体分析, 如果你的保证金足够, 而且期权金损失在自己的可控范围内, 可以坐等到期是什么情况再行动(毕竟到期变废纸也是很诱人的). 如果保证金紧张, 损失较大, 而且距离行权价比较近, 这种就需要尽快平仓, 再roll over, 这样最稳妥. 这次我选择了第一种, 总的来说操作没毛病.

为了最大化利用资金, 我将长期操作的期权都提前平仓. 优先集中操作财报股. 虽然总体风险可控, 不过由于这周的财报股都是集中在周三, 一度出现保证金预警, 还好都在标的的股价都在call/put行权价范围内. 算是有惊无险吧.

这周的中概股涨的非常好, 可惜我的持仓全部位于水下, 目前还是处于重度亏损状态. 比较可惜的是, 虽然忍受了去年的最大跌幅, 但是在今年英伟达导致我”暴雷”时, 忍痛在低点砍仓了一半的阿里巴巴, 结果错过了这一轮25%的涨幅, 不过通过期权交易挽回了一点损失, 算是对自己的些许安慰. 总的来说, 对一只股票未来是涨是跌, 我觉得自己是没有判断能力的, 所以我已经放弃选股. 就拿阿里巴巴来说, 如果它再次跌回80, 我觉得我都不一定会坚定的再买回来, 因为我不知道它是会继续下跌, 还是调头上涨.

下周计划

继续操作财报股, 然后关注一些rollover的标的的波动, 进行动态调整.

交易原则

1. 分散持仓, 远离高风险标的

2. 做好风险对冲, 尤其下跌风险

3. 对涨跌不预测, 始终以中性态度应对

4. 选择百元以上的标的, IV高的可酌情降低标的价格

5. 当亏损超过每周的平均盈利时, 进行止损

常用策略

1. 赌财报的标的, 发布财报前一天双卖入场, 财报后尽快平仓出场

2. 长期轮动标的, 以月期权双卖为主, 中途根据标的走势动态调整.

3. 偶尔出现的IV极高(至少100%以上)的爆炒标的, 采用单腿sell call&put深度虚值期权

4. 不熟悉的标的或者为了降低权利金, 采用iron condor策略.

注:

1. 以上原则和策略仅根据我自己的资金规模, 风险偏好做出的, 并不一定适合其他人.

2. 交易原则不变, 而交易策略会根据趋势和自身情况进行调整.