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一、AI止跌反弹，新能源等待二季度业绩

AI连续大跌后昨天企稳，今天反弹，有的是大幅反弹，比如新易盛，有的还在下跌，AI经过这么短期暴跌，从技术和人气上来，已经很难再聚集起之前的人气了，而且AI一路暴涨，最高的快到10倍了，市场单单靠故事已经很难让很多人从众了，市场要以挑剔的眼光来审视AI了，要看他有没有业绩。

有人说AI是今后十年投资机会的，可能是一波就把后面今年的涨幅就一步到位的涨光了。

有位一直做成长股的朋友，改变风格去研究AI了，而且是在AI后半段开始去研究的，估计等AI熄火后，又要寻找新的方向。

其实，从投资的角度，选择一个有3-5年成长方向的，就要坚持，虽然有低潮的时候，而且可能是长时间低潮。但是低潮过后，还是业绩说话，只要有业绩，耐心等待价值发现。而不是风来了去追风，然后不断的追风。

经历了今年上半年的低潮，大道指数并不算差，我自己的主账户也受益不小，我没有做任何AI，但是我在新能源选择最强阿尔法，依然可以取得不错的收益。投资是孤独的，因为大部分的朋友是不能坚守的，当然，更多的是在错误的路上坚持，选择了错误的标的，那更是毁灭财富。

再说回AI，AI的ChatGPT目前看不到业绩，除了铲子股英伟达，国内的铲子股光模块也面临后面激烈的竞争，立讯精密进入到这个领域，以他庞大的产能和研发能力，想在光模块赚钱暴利可能性很小。之前光模块按计算器的业绩，估计要重新按了。

这两天最热的新闻，王慧文的光年之外被美团收购，很多人只看到20亿人民币被收购，但是没有看到真实的分析。

说明这收购是为王慧文解困，王慧文的投资应当是失败的，到目前为止，国内已经发布了三十四款大模型，光年之外还没有任何动静，没看到发布一个大模型。怪不得王慧文有点抑郁。

王慧文当初豪情万丈，现在这个结局，并不是王慧文能力不行，而是这个赛道赚钱很难。到目前为止，OpenAI也很难大规模变现赚钱，用户数6月份可能是环比负增长。亿OpenAI目前的收费也只能一年两三亿美元的收入，完全不够训练的费用。

知名投资人朱啸虎和付盛的微信论战，朱啸虎也认为AI投资机会不多，虽然付盛认为硅谷一半创业都围绕着ChatGPT。朱啸虎的看法代表了大多数投资人的看法。

AI经历了心智泡沫之后，要面临盈利问题。

国内几十家大模型，最终不过超过5家能活下来，剩下的烧的都是投资人的钱。

AI一级市场在回归理性，二级市场回归理性只是时间早晚的问题。当然，AI经历了一波暴跌之后会有反弹，有些细化板块还会反弹的不错，但是整体板块再创新高的可能性很低了。

看看今天的指数。

大道指数为4372，涨0.92%,随市场缓步向上。

Topcon 9股指数，是1473，涨1.01%。topcon继续向上，不断短期新高，是新能源最先走出来的。

大道中药指数为1339，涨1.29%,中药有调整后企稳的迹象。

我们来看看新能源15股指数为2098，涨1/09%。新能源指数还在底部盘整。

储能10股指数，是2372，涨3.17%。还在底部。

二、造车新势力蔚小理再次崛起

2022年是造车新势力比较困难的一年，也是备受非议的一年，2022年蔚来小鹏拉跨，理想第四季正常化了。

但是，在2022年，老势力们转向新能车很迅猛，销量增长很快。

在2023年，情况发生变化了。蔚小理经过22年的挫折后学习很快，改进也很快。理想是持续优秀，销量每月环比增长，夺得30万以上区间的头筹。

而小鹏引入了长城的王凤英，有很大的改观。蔚来在销量折戟的情况下，不得的打脸降价，但是降价效果明显，订单增长很快。

小鹏第一个就学习了理想的产品划分，小鹏也把产品按理想的模式成为Pro/Max,之前的产品定义太乱了，客户无从选择。

蔚来在降价之后6月份的销量有望增长到过万，李斌期望7月的交付量可以到2万，应当有很大的难度。

而小鹏目前G6的订单不错。

后面的文章还会分析这几家的23年如何崛起的。

小鹏的股价也快创今年新高了，市场对这些变化反映是很积极的。蔚来最近也涨了不少。

相对于传统车企，蔚小理的学习能力很强，纠错能力很强，传统势力在于制造优势和供应链优势，但是在产品设计和定义上，和新势力还有差距。