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去年写了文章介绍了$中电华大科技(00085)$  中电华大科技(0085.HK)今日开市爆升5成，该公司发盈喜，截至2023年6月30日止6个月取得的归属于公司权益持有者的综合溢利约6.1亿港元至6.5亿港元，而去年同期溢利为2.03亿港元。小弟的预言陆续实现，实在可喜可贺，中电华大科技还有什么的看点呢？

1,盈喜多赚2倍

中电华大科技发布公告，集团预期截至2023年6月30日止6个月取得的归属于公司权益持有者的综合溢利约6.1亿港元至6.5亿港元，而去年同期溢利为2.03亿港元。

看看公告，主要因为集团抓住行业契机，动态调整其生产及销售策略，加之eSIM晶片及高端SIM晶片业务表现强劲。

不在缺晶片

2022年集成电路产能持续紧缺导致的智能卡晶片产品供不应求，晶片销售价高企。2023年中电华大科技仍然能够大赚特赚半年盈利是去年同期2倍之多，已经十分难得。

去年安全晶片用途广泛，中电华大科技盈喜炸醒市场关注。今年再度盈喜，重走去年爆升的道路？

2,安全晶片需求增 代工费下降助保毛利

除了第一季晶片售价良好之外，还有什么因素令公司的盈利大增的呢？

去年，上一篇文章已经说了，根据头豹研究，中国非接触式智能晶片的终端识别环境将得到不断完善，未来5年随著5G硬体终端的普及，RFID技术将被广泛应用于交通、日常消费、公共服务等多方面，市场潜力巨大。预计到2023年，中国智能安全晶片行业市场规模（销量计）将以11.0%的年复合增长率增长至1,793.9亿只。

代工容易 费用下降

智能安全晶片市场不断扩大，与此同时，2023年上半年，半导体行业将面临库存调整，下半年复苏也将受限。

另外，预计世界先进上半年产能利用率约60%至70%，下半年产能利用率有望回升到80%至90%。想想去年，代工厂产能极度紧张，今年产能使用率不足，费用下降。代工费用比去年下降10%以上，相信中电华大科技毛利下半年仍可以保持。

3,安全晶片用途广 

近年，新能源汽车销量越来越多，随著这些汽车都智能化，无论车联网或汽车锁匙都需要安全晶片。

CarKey使用越来越普遍

由2019年，华为联合比亚迪，推出手机NFC版车钥匙，帮助用户使用手机解锁汽车而无需传统的实体钥匙。iPhone CarKey也对比亚迪、宝马和起亚等汽车品牌支持，CarKey是执行车联网联盟发布的Digital Key Release 2.0标准。相信大家看看电动车发展，这一边的需求有增没减。

数字人民币

2023年以来，数字人民币试点加速推进，广东深圳、江苏、浙江等地陆续推出行动方案。深圳作为粤港澳大湾区核心城市，在丰富和深化数字人民币的应用场景尤其在数字人民币跨境支付方面一直在积极深入探索。

中电华大科技是中国智能安全晶片重要提供者，自然随著水涨船高。

4, 俄罗斯困境 安全晶片需求高持续性

去年，俄乌开打，俄罗斯sim卡、银行卡、交通卡晶片大部分依赖欧洲供应。这些明显就被欧洲断供了，俄罗斯没有卡晶片生产能力、长期外购卡晶片。

紫光国微曾表示预计2023年全球智能卡晶片出货量将达到 279.83亿颗，中国智能卡晶片出货量将达到 139.36亿颗，市场规模将达到 129.82亿元。

俄罗斯卡晶片这一块蛋糕目前相信已经被中国厂商占领。华大是主要安全晶片供应商﹐对公司有持续性的利益。

结语

安全晶片用途广，需要特别认证，有技术门槛，中电华大科技母公司华大半导体是央企中国电子资讯产业集团，背景雄厚。去年安全晶片用途广泛，中电华大科技盈喜炸醒市场关注，4月后股价回调。中电华大科技再次盈喜，盈利这次同比大升2倍，今日股价大升44%，但是计算一下，年化PE才2倍，股价可以说十分低惨，非常便宜值得关注。