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"在本次发行中获得了超30倍认购。"

本文为IPO早知道原创

作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，CAVA GROUP于北京时间6月15日晚间正式以“CAVA”为股票代码在纽交所挂牌上市。

CAVA本次总计发行1444.44万股普通股。值得注意的是，CAVA本次的IPO定价为每股22美元，高于拟定的每股19美元至20美元的发行区间上限；事实上，这一发行区间已较早前有所提高，最初红鲱鱼版本显示的发行区间为每股17美元至19美元。

以此发行价计算，CAVA通过本次IPO募集超3.17亿美元，摩根大通、杰弗瑞、花旗、摩根士丹利等一众国际一线投行均参与了本次发行。据「IPO早知道」了解，CAVA在本次发行中获得了超30倍认购。

此外，Capital International Investors、Capital Research Global Investors以及T. Rowe Price Investment Management三大知名投资机构亦作为基石投资者参与本次发行，三大机构累计认购1亿美元。

上市首日，CAVA高开超90%。截至首日收盘，CAVA报于每股43.78美元，较发行价上涨99.00%，市值48.74亿美元。

作为一个主打地中海餐饮风格的连锁餐厅品牌，CAVA通过过去12年的发展，现已成为美国唯一一家在全国范围内规模化的地中海风味餐厅，门店数超过了竞争对手的两倍——从截至2016财年至截至2023年4月16日，CAVA的门店数已从22家迅速增长至263家，复合年增长率为49%。当然，这样的门店增长在一定程度上归结于CAVA在2018年完成了对Zoes Kitchen的收购，并已成功将成功将 145 家Zoes Kitchen转变为CAVA餐厅。

根据CAVA的计划，其将于今年年底前新开34到44家新的CAVA餐厅，其中包括8家Zoes Kitchen的改造。

随着门店数的持续增加，CAVA的定位不局限于地中海风味餐厅，而是空间更大的快餐连锁品牌，并可覆盖健康食品赛道。

未来十年内，CAVA计划将自己的门店数拓展至1000家。

财务数据方面。从2016财年至2022财年，CAVA的营收从0.45亿美元以52.2%的复合年增长率增至5.64亿美元。2023财年第一季度，CAVA的营收同比增长27.7%至2.03亿美元。

2022财年，CAVA的经调整EBITDA为1260万美元；2023财年第一季度，CAVA的经调整EBITDA为1670万美元。

值得一提的是，随着CAVA昨晚成功登陆纽交所且股价表现惊艳，短短一个多月的时间内，美股已先后迎来两家超乎预期的IPO发行——5月4日晚间，强生旗下消费者健康业务Kenvue同样在纽约证券交易所挂牌上市，且完成超募，现股价仍较发行价有超15%的涨幅，市值接近500亿美元。

以此不难发现，美股IPO市场正处于回暖过程中。