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6月8日，在2023中国汽车重庆论坛上，长安汽车董事长、党委书记朱华荣发表演讲称，汽车行业整、零分工处于非稳定状态，业务边界正在重构，有相互渗透的趋势。朱华荣预计，到2025年，中国需要的动力电池产能为1000-1200GWh，目前行业产能规划已经达到4800GWh。朱华荣指出，当前产能严重过剩，产业必将回归到理性状态。

点评：

作为一个车企高管，很多时候他的发言都有一个明确的目的性，只不过有的和消费者直接相关，有的和消费者并没有直接的关系。

对于长安而言，前面我们的文章《长安汽车 - 国企中的下一个比亚迪？》中提到过，长安的自主品牌做的是造车国家队中最好的，同时长安在新能源方面也做的不错，深蓝+阿维塔的组合覆盖了中高端市场，也确实分别打出了一定的独特卖点。

所以现状并不能解释朱荣华的发言。

如果看更早一些时间的发言，那问题似乎就有了答案：2022年11月9日，长安汽车股份有限公司董事长朱华荣在第12届中国汽车论坛上表示，目前汽车行业正面临“缺芯、贵电”的严峻挑战，“缺芯、贵电”导致长安汽车在今年损失60.6万辆汽车产能。

所以，长安汽车的老总是有动力打压电池价格的，最近碳酸锂的价格也重新突破了30万。

那么，动力电池的产能，真的如长安老总所言到了严重过剩的地步了吗？

在我们看来，他说的没错，但描述不完整——动力电池的产能，出现的过剩是结构性的。

高端电池、新型电池的产能并不过剩，这一点从宁德时代的产销量上就可以看到。

真正过剩的是一些技术相对老旧的动力电池。

按照这个思路，我们会发现动力电池的结构性过剩，对上游两种类型的企业影响最小。

第一种是拥有足够技术壁垒的，例如全行业唯一采用液相法制造磷酸铁锂的德方纳米，这家公司的扩产上也很有意思，它并没有继续扩大磷酸铁锂的产能，反而是新投建了磷酸锰铁锂和补锂剂的产能。

第二种是拥有足够低成本的，因为对于“低端动力电池产能”而言，市场仍然有需求，但这个需求会取决于价格，因此一些跨界杀入磷酸铁锂行业的企业会在成本上拥有不小的优势，例如生产钛白粉类的企业，他们的工艺中会有很多原本闲置的物料可以用来生产磷酸铁锂。

$德方纳米(300769)$ $长安汽车(000625)$ $安纳达(002136)$