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港股IPO一周观察

截止6月6日当周，$时代天使(06699)$ 开启招股，公司询价区间147-173港元，每手资金达到34600港元，也是近年来入场最高的新股。此外，通过聆讯的公司还有环球新材、奈雪的茶以及中骏商管。本周7家公司新递表或更新资料，即妙思集团、中国华南职业教育集团、中国石墨集团司、中国通才教育集团、东软熙康、石榴投资、东软医疗。

一、奈雪的茶通过港交所聆讯

奈雪的茶经营的茶饮店是一家高端现制茶饮连锁品牌，专注于提供采用优质食材现制的优质茶饮。截至2021年5月，奈雪的茶一共有556家店，其中，192家位于一线城市，193家位于新一线城市，135家位于二线城市。财务方面，奈雪的茶2018年、2019年、2020年营收分别为10.87亿元、25亿元、30.57亿元，期内亏损分别为6973万、3968万元、2.03亿。

股东结构与农夫山泉类似，创始人高度集中，IPO前，彭心、赵林夫妇通过林心控股持股为67.04%，公司持股平台Forth Wisdom Limited持股为8.32%；机构投资者中，天图兴立持股为4.57%，成都天图持股为3.91%，永乐高国际持股为0.87%，天图东峰持股为0.91%。

二、东软医疗递交招股书

东软医疗是医学影像解决方案及服务的领先提供商，2019年已成为中国CT系统的最大制造商。公司向110个国家的医疗服务提供商开发、制造和分销各种先进的技术化影像、治疗和诊断产品。以MDaaS（即医疗设备和医疗影像数据服务）平台为核心，利用先进的云计算和AI技术来高效地改善诊疗能力。

财务方面，2018-2020年收入分别为19.12亿元、19.08亿元及24.59亿元，同期净利润为1.68亿元、0.82元及0.92亿元。东软集团、威志环球及东软控股分别持有本公司29.94%、26.52%及15.51%的已发行股份

美股IPO一周观察

截止6月6日当周的美股IPO中，$DLocal Limited(DLO)$ 首日涨幅高达54.24%，也是近几周表现最好的IPO之一。

接下来一周进行IPO的公司有：支付科技公司$Marqeta, Inc.(MQ)$ ，最高募资10.9亿美元；以色列项目管理平台$monday.com Ltd.(MNDY)$ ，预计募资4.9亿美元；大数据驱动的营销服务平台$Zeta Global Holdings Corp.(ZETA)$，预计筹资2.5亿美元。

此外，新递表的公司中，值得关注的有网络安全解决方案诺顿$LifeLock(LOCK)$ 公司、美国第二大甜甜圈品牌公司Krispy Kreme

中概股方面，$BOSS直聘(BZ)$ 开启招股，以17-19美元发行4800万股ADS；$掌门教育(ZME)$以11-13美元发行362.3万ADS。

一、支付科技公司Marqeta（MQ）预计6月9日上市

$Marqeta, Inc.(MQ)$ 成立于2010年，主要向金融服务、电子商务、零售和社交媒体等领域的企业或个人提供虚拟卡、企业预付卡和企业信用卡等技术服务，打造了一个开放式发卡与核心结算平台。降低新功能编程与实施成本，使客户创建定制支付卡。它的主要客户包括Uber、Affirm、DoorDash、Instacart、Klarna、Square等。财务方面，2019年和2020年营收分别为1.43亿美元、2.9亿美元，2021年Q1营收为1.08亿美元，去年同期4838.8万美元。2019年、2020年净亏损分别为5820万美元、4769.5万美元，2021年第一季度净亏损为1284万美元。

二、掌门教育（ZME）开启招股

$掌门教育(ZME)$ 是国内知名的教育机构，拥有掌门1对1、掌门优课、掌门少儿、小狸启蒙四大在线教育产品，专注为学生提供高品质在线定制化教育服务，致力于将优质教育资源通过互联网传递到全国各地。按现金收入口径计算，2020年，“掌门1对1”在K12在线1对1行业排名第一。2020年，掌门1对1课程付费学生人数为54.5万人，同比增长43.2%。

2021年1季度，掌门优课学生人数为29.4万人，同比2020年3季度增长222.6%。财务方面，2020年，掌门教育营收为40.18亿人民币，同比增长50.6%；毛利为18.14亿，同比增长78.3%；2020年，掌门教育经营现金流为3.44亿，同比增长358.7%。主要机构股东包括元生资本、华平投资、顺为资本、CMC、软银，分别持有公司15.8%、10.5%、7.6%、6.3%、5.8%股权。

三、BOSS（BZ）开启招股

$BOSS直聘(BZ)$ 于正式开启招股。BOSS直聘成立于2013年，是一款招聘行业变革性产品，促进求职者与企业端用户双向互动交流、注重智能匹配。截至 2021 年 3 月31 日，BOSS直聘共服务8580万认证求职者，同期拥有1300万认证企业端用户、服务630万家认证企业。根据灼识咨询的数据显示，按2020年月活跃用户数（MAU）计算，BOSS直聘是中国最大的在线招聘平台。

2019年、2020年，BOSS直聘的营收分别为10.0亿元、19.4亿元，同比增长94.7%。2021年Q1的营收7.89亿元，同比增长179.0%；同期经调整后亏损分别为4.68亿元及2.85亿元。公司拟于纳斯达克挂牌上市，承销商包括高盛、摩根士丹利、瑞银、中金。