医药板块ETF介绍

我是股神的小腿毛
2016-03-09

摘要：LABD在2月份收益最高，为142.23%，今天就来介绍一下LABU和LABD。及双向操作策略。

  • $(LABU)$ Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Shares 三倍做多标普生物板块
  • $(LABD)$ Direxion Daily S&P Biotech Bear 3X Shares三倍做空标普生物科技板块

这两个都是由Direxion发行的ETF，追踪的是S&P Biotechnology Select Industry Index标普生物科技工业指数，这个指数包含了在标普上市的美国境内的生物科技公司。标普生物科技工业指数的成分如下图，包含了临床医学，药物，基因学等

$(LABU)$和$(LABD)$的净值表现和价格

LABU价格表现

LABD价格表现

持有的成分

近期LABU的HOLDING

近期LABD的HOLDING

在具体操作时，在无法判断行情时，可采用双边交易，即建立一个双向做空与做多的投资组合。

  • 双向做多或做空有相互对冲的特性，可以有效降低投资组合的波动率，提高低风险收益率。
  • 与期权相比，杠杆ETF的买卖，并没有类似期权的行权日的限制，其灵活性较大，操作较为简单。

蓝色的为LABD,红色的线为LABU,两个趋势相反，但由于ETF有耗损的存在，两个价格变动并不会完全反向相等。

当我们使用双向策略时，并不一定需要维持1:1的多空比率。譬如我们看多某ETF但认为其上行会伴随较大的波动时，可以选择2:1、3:1的不平衡多空比率进行双向做空或双向做多。

这样既可以获得上行带来的收益，又能够享受波动带来的耗损补偿，有时比持有单向ETF有更大的利润，不失为对上述简单策略的一种重要延伸。

当然在有大行情出现时，也可以同时买LABU 的put 和call做个跨式期权策略

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评论（14）

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  • Pinkman
    ·2016-03-09
    只能短持。而且ETF也是STK，趋势不明显时，估值也会被杀掉。楼主要小心风险。
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    • Pinkman回复vision: 
      最近跟原油挂钩的货币波动很大呢😂。 话说你了解澳洲经济吗，澳元这个月很强势啊。
      2016-03-10
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    • Pinkman回复vision: 
      多欧元/美元？欧央行公布利率决策前夕，我觉得这么做风险很大啊...
      2016-03-10
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    • vision回复Pinkman: 
      做多欧元兑美元？
      2016-03-10
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  • vision
    ·2016-03-09
    同意，楼主要小心，我以前也操作过，趋势不明显时，杀值杀的很多，而且比例也不好把握。
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  • dede
    ·2016-03-09
    在哪里可以看指数的行情呀？
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    • dede回复vision: 
      谢谢哈
      2016-03-09
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    • vision: 
      google直接输入代码 spsibi index
      2016-03-09
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  • 顺势杀手冷
    ·2016-03-10
    震荡行情适合双向做空
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  • dede
    ·2016-03-09
    谢谢分享
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