社区

埃克森美孚的前身就是洛克菲勒创办的标准石油公司，当时占据了全美95%的石油产量，这就是标准的垄断，后来分拆成了34家公司，基本上就是每个州一个，核心继承者就是新泽西标准石油（埃克森的前身）跟纽约标准石油（美孚）。1999年两家公司合并，当时市值2387亿美元，现在5318亿美元，当时收入1700亿美元，现在3400亿美元，将近30年时间市值才翻倍，收入也翻倍了，利润也是翻倍，但是股价涨了7倍，主要原因是利润100%拿来分红跟回购股份了，现在市销率只有一倍多，毛利率只有22%，所以估值也比较合理。公司主要业务就是开采石油，主要产品就是汽油，柴油，航空煤油，润滑油，塑料，还有碳捕获业务，核心资产：圭亚那 Stabroek 区块（总产能超 90 万桶 / 日）、二叠纪盆地（占比超 40%）、墨西哥湾深水、卡塔尔 LNG、巴西盐下等。产量与储量：日均产量480 万桶，占全球的4.52%，储量177亿桶油当量，盈亏平衡价持续下探。技术与效率：页岩油采收率提升至 15%，单井成本下降，盈亏平衡点在35.2美元，液化天然气年销量将超过 4000 万吨，拥有全球最大的LNG天然气运输船。埃克森美孚作为第二次工业革命的龙头，是美国工业化时代的标志，从1870年成立到现在150多年了，洛克菲勒是第一个世界首富，在美国的商业史地位上超过了比尔盖茨，全世界的课本都有洛克菲勒这个名字，在商业影响力是非常大的，激励了无数人。埃克森美孚的生命力也非常顽强，保持了百年的市值前几名，就算是2007年还是世界最大的公司之一，现在5000多亿美元的市值，在传统产业里面也是市值最大的公司，当然像沙特阿美这种不能算，沙特阿美属于是把整个国家的行业变成一个公司，不能算真正的企业，竟争力也完全不一样。埃克森美孚的优势就是产量高，成本低，二叠纪油田每桶油的成本是35美元，在深海、非常规油气等领域具有领先地位，能够以较低的

美股继续大涨，标普再创历史新高，作为市场风向标的纳斯达克也突破了上次横盘的高点23813，离24020也不远了，这个月估计是突破不了历史新高，但是下个月应该可以突破了，市场完全不理会利空消息连续上涨。现在有两大利空消息，一个是联邦政府停摆，第二个就是对韩国加关税，当然韩国跟美国之间的贸易额不是很大，所以加关税影响不大，只是芯片很多是三星代工的，芯片价格可能会上涨，现在重点是联邦政府停摆。民主党议员只要求削减国土安全部的拨款，然后要求ICE执法要规范，不能随意射杀美国公民，ICE没有对美国公民的执法权的，更没有枪杀平民的权利，连续在明尼苏达发生两起枪杀美国公民，这不属于误操作，这应该是整个工作流程有问题。本来明尼苏达州民主党控制的政府因为数百亿美元的福利欺诈名声扫地，这对共和党人也是一个大利好，可以趁势拿下明尼苏达州的中期选举，结果一副好牌让特朗普给打没了，民主党的问题就是容易腐败。左派政府都是这样，你看整个拉美国家为什么经济发展不起来，而经济好的智利跟阿根廷都是右派执政，当然美国的右派也不行，特朗普把美国搞得鸡飞狗跳，两边都不好怎么办，轮流执政是最好的，可以互相制衡。为什么现在是明尼苏达出事，而不是纽约洛杉矶，主要原因还是特朗普的骚操作，他派了2400民ICE特工进入一个城市，明尼阿波利斯是一个小城市，一下子进来这么多特工，不乱才怪，这就像干草堆在一起就容易起火。特朗普的草台班子搞破坏可以，真的想做好一件事情那做不做，毕竟精英都在民主党那边，共和党一堆大老粗，让他们枪杀民主容易，让他们不枪杀民反而太难，要解决这个问题就要把2400人减到400人才行。你想想一个小城市来了2400人荷枪实弹的特工，那会严重影响当地人生活，毕竟当地人是合法公民，他们又没有犯法，特朗普现在派这么多特工过来，把当地人当犯人一样随意处死，那肯定会引起当地人上街抗议。大量当地人上街跟ICE对抗，人多就难

$三倍做多半导体ETF-Direxion Daily(SOXL)$ 卧槽亏大了

沙特阿美的巨无霸最初是用美国的资金资助的。它始于 1930 年代，当时美国野猫带着骆驼跋涉到沙漠中，寻找标准石油的前景，并大获成功，创造了一个蓬勃发展的行业。沙特阿拉伯于1980年将石油生产国有化。同时保留了美国的残余：沙特阿美的“am”。（该公司曾被称为阿拉伯美国石油公司）虽然许多西方专家仍然在那里工作，但其管理层完全是沙特人。今天，沙特阿拉伯坐拥全球近五分之一的石油储量。它每天抽出超过900万桶石油，占全球消费量的9%，使其成为仅次于美国的世界第二大生产国，美国在本世纪取得了飞跃。如果世界需要，沙特还可以在短时间内将产量提高到每天1200万桶以上，这是其他国家无法做到的。如果高产量意味着收入，那么低成本意味着巨额利润。沙特的浅沙储量非常容易获得，沙特阿美每桶石油的生产成本不到10美元。例如，这只是埃克森美孚（Exxon Mobil）和英国石油公司（BP）等超级巨头在墨西哥湾钻探成本的一小部分。“沙特阿美的利润将超过每桶10美元，”英国人詹姆斯·里夫（James Reeve）说，他是利雅得PIF投资战略高级总监;在全球油价超过每桶80美元的时候，如此低廉的产量是个好消息。更重要的是，沙特阿美还保留了比西方上市竞争对手更多的收入。这家国有企业在广袤的阿拉伯沙漠中抽取石油，通过其拥有多数股权的管道输送石油，然后从国有码头出口石油，这意味着它控制着更多的供应链。沙特阿美的大股东就是沙特政府，市场流通的股权很少，这就是标准的国企。挖石油不属于高科技，所以沙特人自己能管理，后来还发展炼油，加油站，化工厂这些业务，因为沙特没有什么产业，基本上就是围绕着石油产业来发展经济，沙特的石油开采成本只有13美元，这比埃克森没法的35美元便宜很多。但是像俄罗斯，沙特这种国家石油产业是要负责财政的，沙特还有宗教税，沙特阿美的税超过50%，一半拿收入拿来交税了，油价一旦跌破60美元，沙特政府就会出现

随着特朗普停止吞并格林兰岛，这让欧美的关税大战暂停下来了，这个大利空算是没有了，但是特朗普领导下的美国对外扩张的领土这个思路是明确了，这会造成长期的地缘政治影响跟经济影响。美国大概率是不会出兵吞并加拿大，因为美国国内反对声音太大，而且加拿大都是白左，那国会以后就是民主党长期占多数了，除非不给加拿大人议会代表，把加拿大当成殖民地来统治在现代社会也做不到。虽然加拿大人说跟美国人打游击战，这其实也是嘴巴说说，欧美国家的特点是打仗一旦实力差距过大，就会选择投降，二战的时候法国就是这样投降的，加拿大的实力远没有法国强，美国的实力可比当年的德国强。特朗普想要对外扩张领土不大可能，但是欧洲人这次在达沃斯论坛上态度非常明确了，就是欧洲这些大国不来给特朗普捧场了，既然特朗普不需要盟友，把盟友当敌人了，那就只能当孤家寡人一个人表演了。欧洲国家也不参与特朗普在加沙搞的和平委员会，以前小布什在阿富汗战争跟伊拉克战争有一大堆小弟参加军事行动，现在特朗普在加沙成立和平委员会，就没有小弟来支持特朗普了，这件事情成了一个分水岭。美国以后做任何重大的事情，想要加拿大，欧洲这些盟友来支持他是不可能了，反过来说美国未来三年也不会爆发战争，比如现在美国要对伊朗的军事行动就不可能了，因为加拿大跟欧洲盟友不会出兵支持特朗普了。特朗普停止吞并格陵兰岛还有一个就是股市的问题，欧洲各国的养老金未来会停止买美股或者投资硅谷的企业，也不会再购买美国国债，这个影响是非常大的，欧洲养老金跟主权基金买的美国国债跟股市数量超过十万亿美元。十万亿美元可不是一个小数目，这是投资美国最大的海外基金，比亚洲的主权基金规模大很多，一旦欧洲的资金停止投资美国，那美国的国债就要提高利息才能吸引到新的买家，不然发行新国债就很难了。硅谷一旦少了欧洲的资金，创新公司数量就会减少，硅谷是美国的经济引擎，一旦这台发动机减速，美国就会回到70年代的大滞涨，欧洲

Meta主要做社交平台，在社交领域是绝对的霸主，也是全球用户量最大的网站，旗下的几个APP都是十亿以上的客户，扎克伯格没有别的本事，最擅长的就是抄袭，跟马化腾有得一拼，市场只要出现一个好的应用。 要么收购，如果收购不成就模仿抄一个，Pinterest，Snpa都让Metal给抄了一遍，2022年受到苹果隐私政策的影响很大，导致收入下降，原因就是Meta没有入口，不像谷歌有一个安卓手机系统的入口。 苹果这么赚钱的一个核心原因就是掌握了流量入口，Meta没有手机这种硬件入口，所以就想做元宇宙，这样就有了硬件入口，结果转型元宇宙失败，造成股价大跌，原因就是Meta 只擅长做互联网，并不擅长做软件，更不擅长做硬件。 这跟微软一样只擅长做软件不擅长做硬件，微软也不擅长做互联网，元宇宙其实是一个硬件产品，只有苹果才擅长，Meta做了自己不擅长的事情才导致元宇宙的失败，当时还是all in 元宇宙，导致亏损700多亿美元，这个损失巨大。 Meta现在创新能力不行，老是靠抄袭，赚钱是没有问题，但是一旦碰到奥特曼这种大神，Metal的大语言模型就跟OpenAI没法比，虽然Metal跟谷歌一样，在视频跟文字语料来源都有巨大优势，但是做不出来伟大的产品。 这就是成熟企业的问题，创始人要么没有进取心，要么缺乏改变世界的能力，谷歌现在的Gemini崛起了，不知道Meta什么时候能在语言大模型上崛起，我一般不做成熟公司，原因就是创始人成功以后再创业就没有激情了。 反而是初创企业的创始人野心勃勃，毕竟还没有品尝过成功的喜悦，也没有什么包袱，所以有着强烈的进取心，也有着巨大的冒险精神，失败也没有包袱，当然成熟的公司比较稳定，不会大涨也不会大跌。 Meta擅长的是互联网思维，把资源都拿去做硬件，这本身就是一个错误的思路，没有硬件基因，强行做硬件只会带来失败，所以未来的方向应该是做互联网应用或者是收购互联网应

特斯拉是电动车的龙头，电动车市场潜在规模为4万亿美元，光伏发电和储能市场跟人形机器人市场规模都大于电动车市场规模，就算三家一样大的市场规模，那么也有12万亿美元的潜在市场规模。 特斯拉占到一半就是6万亿美元，按5倍市销率算就是30万亿美元，所以董事会给马斯克开一万亿美元的薪酬，也不是完全没有依据。马斯克的愿景很好，作为当今唯一的天才，能力也没有问题。 他继承了乔布斯的创新精神，就是把所有的行业都做一次颠覆性创新，而不是模仿，主线就是交通，从太空到地上地下，他要解决的是人类的交通问题，所以大家都说马斯克考虑的是星辰大海。 我以前也是非常崇拜马斯克，看了他的自传，也研究了他的思维方式，在2021年之前，特斯拉的发展趋势也是一直按我预测的走，但是后来为什么不行了，表面的原因是因为美联储加息，掩盖了实际的原因. 当时我对美国的政治不太了解，毕竟90%的华人都是支持红脖子的，我当时也很喜欢特朗普，讨厌拜登，现在觉得可笑，但是五年前的知识有限，只能理解比较简单的事情，太过复杂的还是理解不了。 当时的转折点有两个，一个是2020年疫情的时候当地政府不让特斯拉的工厂开工，还有他的女儿薇薇安变性这两件事情让马斯克很愤怒，当然深层次的原因还是马斯克喜欢独断专行，这跟特朗普观点一致。 马斯克的本质并不喜欢政治正确，这才是问题的根源，所以在2021年底把总部搬到德州，这成为特斯拉的转折点，表面上看，当时搬总部跟加息时间重叠，实际上就是德州缺少科研人才，工厂放在德州没有问题， 那里人工更便宜，总部只能放在硅谷，毕竟特斯拉是科技公司，而不是制造业，如果是制造业，那估值应该跟通用福特对齐，而不是享受科技股的估值。 特斯拉总部搬到德州以后做出来的产品就再也没有以前那么惊艳了，以前每次特斯拉的产品发布会堪比当年苹果产品发布会，到了2023年的时候，大家只看英伟达的产品发布会了，黄仁勋完全把马斯克的风头给盖住

随着特朗普对欧洲的让步，美股又连涨两天，特朗普的性格是对方不让步，自己就让步，每次都这样，除非是马杜罗这种弱鸡就给直接抓了，但是碰到欧盟，印度跟我们这样的大国，特朗普只要胁迫没有效果就算了。 原因也简单，特朗普真的跟欧洲互相加关税，美国的通胀会飙升，红脖子的失业率会提升，其实红脖子只是不愿意特朗普管国外的事情，真的让红脖子跑去跟英法德这些欧洲人打仗他们是不干的，毕竟他们是同宗同源。 美股现在又进入了横盘阶段，下跌的话短期之内是没有大的利空了，格林兰岛这个利空已经没有了，其他利空暂时看不到，利空一般是来自特朗普，他折腾了这么久，估计要消停几天了，所以短期没有利空了。 至于利好也没有，因为大跌了特朗普就会出台扶持股市的政策，现在也没有大跌，所以现在就是会横盘几天，再等市场有没有新消息出来，指数不涨的话，成长股会涨，但是哪些成长股会涨呢，我今天就来说一下这个。 我2018年做美股，当时因为加息，导致五大科技股跌了40%多，后来我就长线特斯拉，在2020年特斯拉十几倍，特斯拉我做得很成功，当时我的网名叫满仓特斯拉，一半的美股群里都知道我，在华人圈子里我还是名气很大的。 2021年我做假肉BYND长线，而且还是满仓做的期权，结果归零了，失败的原因有两个，不能做期权，小盘股不能满仓压一个，然后我也认识到自己对美股认识不全面，所以花三年时间把美股里面的成长股都研究了一遍。 2023年我分两部分，一个是长线买了CVNA，UPST，OPEN，理由是这三个股票加息的时候跌了几十倍，那反弹的时候是不是就要涨几十倍，结果是CVNA后面就涨了几十倍，2024年UPST涨了四五倍，2025年OPEN涨了十倍。 就是连续三年长线因为压中了十倍股，所以整体收益也有50%，说明这个方法可行，2023年我也做了短线，开始很顺，后来做NVCR失败了，2024年做短线开始也很顺，后来做ASPN失败了，2025年开

美股在特朗普让步的情况下出现了反弹，纳斯达克没有跌破22916的支撑线，昨天我说了，如果跌破22196点就是上涨趋势结束了，现在没有跌破那就是上涨趋势没有变，看来我预测是对的，美股不会大跌。 特朗普真的要吞并格林兰岛，英法德当然不会跟美国爆发全面战争，毕竟特朗普不是希特勒，美国也不是德意志第三帝国，第三次世界大战也不会在北约内部之间爆发，特朗普只是找一个理由为难一下欧洲人。 特朗普就是恐吓外交，对方要是让步他就捡便宜，对方要是不让步，他自己就让步，除非像委内瑞拉这样太弱小的对手，他就直接动手了，丹麦虽然是小国，但是后面站着整个欧洲，包括加拿大，都支持丹麦。 特朗普不代表美国，只能代表红脖子，就算跟欧洲开战，大部分士兵都不愿意去，特朗普吞并格林兰岛的理由不能服众，如果为了格林兰岛的安全美国可以派兵驻守格林兰岛，丹麦一直是欢迎美国驻军的。 至于说要在格林兰岛建立军事基地，本身美国在那里就有四个军事基地，后来是美国自己缩减了三个，只保留一个军事基地了，现在特朗普要在格林兰岛建立苍穹计划，丹麦是欢迎的，就算特朗普要开采格林兰的矿产。 丹麦也是欢迎，那特朗普吞并格林兰跟不吞并在经济上跟军事安全上没有区别，为什么非要吞并格陵兰岛来跟欧洲对抗呢，主要是做给MAGA看，我特朗普多厉害，不花什么代价就得到了世界上最大的岛屿。 本身格林兰岛这几年一直要求公投独立，特朗普要吞并格林兰以后，他们反而不独立了，因为一旦独立，那欧洲就不会站出来为格林兰岛说话了，说到底，这就是特朗普没事找事，觉得欧洲人听话好拿捏，时不时拿捏一下欧洲这个软柿子。 我也说了，如果特朗普真的对欧洲加关税，那通胀就会越来越高，中期选举共和党就是惨败，到时候国会弹劾特朗普，那就特朗普等着坐牢吧，不过特朗普只要下吧，大概率是要坐牢的，那些白左不会放过他的。 至于特朗普起诉库克的案子，联邦大法官里面的保守派巴雷特就说削弱美联储的独立

在特朗普对欧洲挥舞关税大棒的时候，美股不出意外大跌了，大家都知道的，只要特朗普加关税，美股一定会大跌，因为美国现在的通胀很高，美国现在的经济跟拜登时代没办法比了，拜登是把经济搞得红红炎火。 从胡佛时代共和党就变成了保守党，从那以后除了里根会搞经济以外，这一百年来其他共和党总统都是不会搞经济的，特朗普上次虽然搞得也不算好，但是也不算差，说明不是能力问题，这次完全是因为加关税的原因。 今年美股反弹的几大利好，特朗普的支持率创了新低，创世纪计划，抓了马杜罗，去年底卖股票抵税的人今年又买回来了，这几个利好让道琼斯，标普都创了新高，纳斯达克离新高也是一步之遥，一切都在向好的发展。 但是特朗普看着美股涨得差不多了，又要打压美股了，特朗普要吞并格陵兰岛，欧洲八国出兵帮格林兰岛抵抗美军进攻，如果特朗普真的要强行跟欧洲开战，那就是第三次世界大战了，虽然欧洲30多个国家打不过美国。 但是真的打起来，英法都有核武器 ，欧洲军事实力也很强，当然美欧爆发大战的可能基本上等于零，因为美国国会不可能同意，二战之后，民主国家之间还没有爆发过战争，除非特朗普真的能修改美国宪法。 让美国变成君主制，特朗普成为国王，如果特朗普做不到这点，那特朗普就没有办法吞并格陵兰岛，那么特朗普现在对欧洲八国加关税，欧盟现在也暂停跟美国关税谈判，一旦真的欧盟对美国产品加关税，美国很多产品也卖不出去。 欧洲是不可能在格陵兰岛让步的，因为今天让了格陵兰岛，明天美国要吞并爱尔兰，吞并丹麦，挪威，芬兰，欧洲的领土是有限的，而特朗普的野心是无限的，所以欧洲不可能让步，现在就看特朗普什么时候让步了。 纳斯达克最低跌到22916，离上次低点22692只有一步之遥了，一旦跌破这个支撑点，那上涨趋势就结束了，如果跌破21898点，那美股就会形成下跌趋势，正式进入熊市了，华尔街是特朗普的金主。 现在就看特朗普敢不敢得罪自己的金主，把股市砸到底，把