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$云知声(09678)$  今天有肉吃，不错

$路特斯(LOT)$  冯擎峰：用不同动力，服务于同一个性能承诺。“无论是燃油、纯电还是混动，莲花的灵魂永远是轻量化、空气动力学和极致驾控。”动力形式只是手段，驾驶体验才是目的

$百望股份(06657)$  百望昨日放量大阳，开12.22收14.51（+11.62%），最高摸15.44突破前高，量价配合不错。短线若站稳14.5可高看一眼，止损设好别上头，分歧转一致才是买点。

开门红只是前菜？国泰君安国际：手握稀缺牌照，静候稳定币红利 $国泰君安国际(01788)$  7月港股喜迎开门红，国泰君安国际（01788.HK）也顺势跟涨。7月2日收盘，股价报收2.02港元，上涨3.06%，全天成交额达到1.28亿港元。 真正的重头戏还在后面。2026年4月10日，香港金管局依据《稳定币条例》首次批出两张稳定币发行人牌照，花落汇丰银行和碇点金融科技（渣打香港、香港电讯等合组），从36家申请机构中脱颖而出。根据监管安排，合规稳定币预计于2026年年中至下半年陆续推向市场。 作为首家获香港证监会批准提供虚拟资产交易服务的中资券商，国泰君安国际已打通虚拟资产“交易、托管、咨询、发行及衍生品”全链条，服务覆盖比特币、以太币乃至稳定币的直接交易。持牌稳定币一旦正式面世，意味着更丰富的交易品种、更庞大的清算规模，以及稳定币储备管理衍生的多元需求——这家手握稀缺全牌照的券商，就是资金借题发挥的最佳出口

$百望股份(06657)$  50万数字员工不只是个数字。能批量交付、持续付费，AI 才算真跑起来

$路特斯(LOT)$  过去市场把它当电动车公司估值，现在混动打开市场空间，智驾补齐短板，品牌回归提升溢价。三重逻辑叠加，估值体系该变了

$百望股份(06657)$  联手蚁盾搞联合建模，切入授信、融资等场景，把数据变成“可调用服务”，商业模式更具想象力

$珞石机器人(03752)$  听说一季度出货已经破5100台了，其中具身智能超2000台，在手订单还有5个多亿，后面业绩确定性很高啊

$云知声(09678)$  挖到个关键利好，晨星测算云知声内在公允估值175.12港币，五星评级认定低估，U2大模型带动业务放量

$联想集团(00992)$ 存储这轮周期，可能很多人还没看明白。 据外媒报道，三位知情人士称，在长鑫存储$长鑫科技(A06978)$即将冲刺上市前，已经与腾讯 $腾讯控股(00700)$ 签署了一份价值超过200亿元人民币、约29.4亿美元的长期供应协议，主要面向云和AI工作负载的服务器DRAM。同时，长鑫还在与阿里云、字节跳动、联想等讨论类似协议。 这个信号很关键。 过去大家看硬件厂商，习惯看谁能拿到更便宜的存储。但在当前DRAM价格大幅上涨、AI服务器需求持续扩张的周期里，逻辑变了：不是谁便宜谁有优势，而是谁有供应谁有优势。 这也是为什么我觉得联想这轮位置很特殊。 联想本身就是全球最大的PC厂商之一，也是AI服务器和企业基础设施的重要玩家，对存储的需求量非常大。更重要的是，联想不是临时去市场上抢货，而是长期协议客户。公开信息和市场消息都显示，联想不仅是美光科技的长期协议客户，也与三星、SK海力士签有存储产品长期供货协议。 如果再考虑到长鑫这类国产存储供应的潜在合作，联想的供应链弹性会更强。 这轮存储涨价，对所有硬件厂商都是压力，但压力并不平均。小厂可能面对的是“买不买得到”和“成本怎么扛”；大厂面对的是“怎么锁供应、怎么转嫁成本、怎么保障交付”。联想的优势就在这里：全球采购规模、长期供应商关系、多元化供货渠道，以及PC+服务器双场景需求，决定了它在供应链谈判中不是被动一方。 尤其是AI服务器这条线，客户真正怕的不是贵一点，而是项目交付不确定。谁能稳定拿到DRAM、SSD、HDD、GPU、CPU，谁就能承接更多AI基础设施订单。 所以这轮存储超级周期，对联想不只是成本挑战，也可能是一次行业洗牌。最后能跑出来的，不一定是报价最低的，而是供应最稳、交付最强、客户最敢下长期订单的公司。