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国产DRAM龙头长鑫科技披露招股意向书，正式启动科创板发行，创下A股科创板史上第一大拟募资额。 公司当前国内第一、全球第四，2026年Q1营收、净利爆发式增长。据其招股书，长鑫营收同比增幅为612.53%至677.31%，归母净利润的增幅则是惊人的2244.03%至2544.19%。 行业层面，其上下游覆盖30余家A股企业，合计市值超3万亿。市场担忧大额抽血会分流资金，AI、存储高估值赛道或迎来5%-10%估值回调压力。 关注跳跳糖，持续跟踪大IPO对板块流动性的扰动变化[可爱]  

当下AI分支分化明显，算力租赁赛道走出独立强势行情，批量个股封板热度拉满。当日云赛智联、数据港直接封死涨停；网宿科技、恒为科技、南兴股份、二六三此前已先后收获涨停，深信服、飞利信同步大涨超13%，板块赚钱效应集中释放。 海外算力供给受限叠加国内大模型需求持续扩容，算力租赁作为轻资产算力载体，订单增长逻辑清晰。 本轮板块集体冲高，本质是资金从上游芯片硬件，转向算力服务端做高低切换，属于AI内部轮动行情，短期情绪溢价偏高，板块连续大涨后极易出现资金获利兑现、快速回调的波动风险。 关注跳跳糖，持续拆解各细分赛道资金异动细节。[正经]  

市场资金扎堆炒作AI算力、大模型硬件，AI医药这条细分在散户群体里热度极低，很少有人留意行业重磅突破。   SO Morph Labs由AI全程设计的抗癌新药，马上启动首次人体临床试验，AI大幅压缩传统新药数年研发周期，减少大量实验试错成本。   长期看AI重构创新药研发逻辑，打开药企盈利天花板。   操作上可关注自建AI药物研发平台、管线丰富的创新药企，板块暂无散户爆炒，适合分批长期布局，博弈产业落地红利。[呆住]  

不少人只看到机票更便宜，却没读懂燃油附加费下调背后的航空板块逻辑。  7月5日国内航线燃油附加费再度下调，800公里以上航线每人降50元，800公里以下下调30元，这是6月之后第二次调价。  短期出行门槛降低会刺激暑期出行需求，客流量提升有望对冲航空公司燃油收入缩水，形成量增逻辑。  叠加油价回落压缩航司成本，双重利好支撑板块景气修复。操作上可关注航线布局均衡、国内客流占比高的头部航企，短期适合逢低分批布局，博弈暑期出行旺季行情。  关注跳跳糖，收获更多小众赛道资讯[微笑]  

昨晚美国6月非农就业数据弱于市场预期，市场下调美联储后续加息概率，理论上成长赛道本应受益于宽松预期。但昨夜费城半导体指数反而显著收跌，核心压制逻辑来自市场新增的AI算力过剩担忧。资金开始担忧上游芯片产能扩张速度，会逐步超出下游AI需求消化能力，提前兑现高位获利盘。   这条情绪会同步传导至港股科技、存储芯片标的。宽松流动性利好仍在，但短期产业供需担忧占据主导，行情会呈现明显分化。现阶段规避纯题材高位小票，优先跟踪算力订单持续兑现的细分品种。   关注杰老师，持续拆解港美股跨市场板块轮动逻辑。  

今日全球科技全线跳水，导火索是Meta官宣推出MetaCompute业务，不再只疯狂囤GPU，反倒对外出租闲置算力、开放Llama模型商用。  市场此前笃信算力永久紧缺，这条消息直接打破共识，美股存储、算力租赁股集体暴跌，美光、闪迪跌幅超10%，港股科技同步承压。  短期海外芯片需求预期降温，但长期会倒逼国内加速自研替代。当下别急于抄底高位海外硬件标的，可观望情绪消化，聚焦有真实落地订单的国产算力细分。

刷到个意外涨幅——Sunrun周三盘中暴涨超31%，它联合特斯拉、Renew Home，聚合全美家庭电池、温控器打造“反向电厂”，调出16吉瓦可调电力，高峰可供给17座AI数据中心。 AI算力缺电开始挖掘居民侧储能，这条线比芯片冷门、尚处早期，值得盯一眼。 以上内容仅代表个人观点，不构成投资建议。关注跳跳糖，祝大家买的都涨，卖的都跌~[得意]  

最近新股扎堆上市，场面十分热闹。不少公司名字包装得光鲜亮丽，搞停车场的都能包装成智慧科技，卖鱼子酱的也能带上科技…  新股表现极度割裂：有的标的上市首日大涨三倍，更多个股要么开盘直接破发。满怀期待参与打新，本质更像参与一场抽奖，抽奖无需本金，打新却要持续承担交易成本，忙活下来经常得不偿失。  我打了半年，终于悟了：港股打新的真相是，信息差有三层。 第一层，基石投资者知道锁定期和估值谈判的内幕，你不知道。第二层，暗盘就俩小时(4:15-6:30)，流动性陷阱专门坑急吼吼出货的人。第三层最狠——孖展利率0%，免费借钱诱导你满仓all in，结果中签即套牢。  反正目前我的筛选法就两条：看保荐人历史破发率，看基石锁仓比例。  大佬们还有啥其他分析方法吗，求分享求分享

最近大家目光都扎堆盯着SpaceX动态，反倒一条不起眼的消息容易被忽略：美联储前主席格林斯潘离世，享年100岁。  这位执掌美联储18年半的老牌掌门人，练就了独树一帜的央行沟通方式，那句经典名言“如果你听懂我说的话，那你大概误解了我的意思”，正是美联储晦涩话术Fed Speak的标志性写照，堪称把模糊表达练成艺术。  而就在他离世前后，新任美联储主席沃什完成上任后首次议息会议亮相，沟通风格完全反向：直接取消点阵图、大幅砍掉前瞻性指引，不再拐弯抹角铺垫暗示。美联储沟通画风，一下子从常年“猜灯谜”，彻底切换成直白“说人话”。  谈谈我的看法：沃什这套少指引、讲直白真话的风格，短期容易加剧市场波动敏感。多年来市场早已养成拆解模糊话术的习惯，骤然去掉暗示铺垫，投资者缺少解读缓冲，很容易反应过激。  但长期来看未必是坏事：常年靠模糊指引，市场会慢慢形成路径依赖；直白化沟通，倒逼市场自主判断经济与政策走势，减少对美联储话术的博弈执念。  持仓不用因为这条消息临时调整，本文只做风格切换提醒：往后沃什公开讲话，别再沿用解读格林斯潘、鲍威尔的老思路过度揣摩弯弯绕绕，他基本就是字面本意～

SK海力士昨天又创新高，市值破2000万亿韩元，年内涨了350%还多。港股那边两倍做多的产品跟着飙了15%，韭菜们又嗨了。  今天韩股大跌触发熔断，SK 海力士盘中最深跌超 11%，港股两倍做多海力士杠杆 ETF 同步大跌超 20%，之前追高进场的投资者直接大幅回撤。  但有个事很多人没注意：这家公司正在加速去美国上市，SEC这周可能就批ADR，最快8月中旬挂牌。  都万亿市值了，还折腾啥？答案很简单——美股给的估值更高。  SK海力士选的是纳斯达克，不是纽交所。参考同在纳斯达克的美光，今年涨了248%，远超纳指整体11%的涨幅。纳斯达克对科技股的估值溢价，韩国交易所给不了。  还有个更实际的：被动基金规模已经超过主动基金了，而大量被动资金集中流入纳斯达克挂牌的股票。SK海力士一上市，自动被纳入各种科技ETF，躺着收钱。  但其实也不用急着追高。6月初韩国股市刚熔过一次断，SK海力士单日暴跌8%，次日又反弹近16%，杠杆ETF把波动放得更大。这种过山车，说明资金分歧在加大。  基本面确实硬——英伟达HBM核心供应商，Q1营业利润率72%，创历史纪录。但350%的涨幅已经把预期打得很满。赴美上市是利好，可利好兑现的时候，往往是短线资金撤退的时候。  想参与的，可以等上市前后那波波动过去再看。现在冲进去，容易被割。