社区

$路特斯(LOT)$  不卷虚标马力、只做可控性能，莲花用LTS标准重新定义真高性能。952匹、3.3秒破百、33.9米制动，背后是工程体系与供应链共研能力。这种差异化打法，能在同质化市场跑出溢价，直接影响毛利率与品牌长期价值

$国泰君安国际(01788)$  凯乐士通过港交所主板上市聆讯，国泰君安国际、中信证券为联席保荐人。 凯乐士科技是一家处于行业中游的综合智能场内物流机器人提供商，靠销售高度定制化的机器人硬件系统（包括单一功能部署与多功能综合系统）及配套软件生态与售后服务获取收入。 核心产品/服务列表包括：多向穿梭车机器人（MSR），支持平面四向穿梭及跨层作业，主要用于高密度货架空间内的“货到人”料箱及托盘存取；自主移动机器人（AMR），配备多传感器融合与SLAM混合导航，负责直接与地面料箱及托盘无缝衔接、举升及精准对接各式货架；输送分拣机器人（CSR），搭载视觉识别与智能算法，通过机械臂实现毫秒级响应，处理标准及异形货物的高速、全天候分拣。 硬件底层依托三大自主技术基座：Galaxis感知智能、Galaxis控制技术、Galaxis计算智能。自主研发的WCS（仓储控制系统）及RCS（机器人控制系统）具备高并发多进程架构，可实现对超过1000台同时作业的机器人进行大规模集群调度。按2024年收入计算，公司在中国前五大综合智能场内物流机器人公司中名列第五，市场份额为1.6%。 全球市场预计2025年智能场内物流市场规模达5228亿元，至2030年将突破至9919亿元。中国市场2024年市场盘子为1759亿元，预计到2030年将达到4137亿元。

$潘渡比特币(02818)$ 感觉自己选对$A潘渡招商区块链(03112)$  $A潘渡创新(03056)$  

$路特斯(LOT)$  豪华电动超跑赛道低估龙头。莲花跑车不只是英国传奇品牌，更手握800V高压平台+全域智能底盘，武汉智能工厂95%自动化率支撑全球交付，高端电动化转型红利加速兑现，估值修复空间巨大

$联想集团(00992)$ 在制造业“智能化改造、数字化转型”驱动下，航空航天、新能源汽车等领域对复杂零部件五轴加工需求激增，带动计算机辅助制造（CAM）软件采购持续升温。 可能有投资者不了解CAM，其实CAM软件的核心功能是——将CAD模型转化为数控机床可执行的加工指令、进行加工路径规划与仿真。 其核心作用是衔接设计与制造，通过自动化编程，规划加工路径、优化加工参数、模拟加工过程，从而极大地提高生产效率、加工精度和材料利用率，是现代数字化智能制造的核心工具。 也就是说，制造业企业采购或升级CAM软件后，必须为软件配备专业的图形工作站或服务器才能运行。 成飞-成航CAM中心采购Lenovo工作站的案例，直观印证了“CAM软件市场规模增长 → 制造业企业采购/升级CAM软件 → 软件需要运行在服务器/工作站上 → 企业需要配套采购IT基础设施 → 联想是服务器/工作站主要供应商 → ISG业务受益”的传导链条。 Q3业绩显示，ISG基础设施方案业务集团营收达到367亿元人民币，同比增长超31%，创历史新高并进一步接近盈利性增长。 这一增长不仅来自下游需求传导，更源于联想主动卡位智能化升级浪潮。作为全球领先的算力基础设施提供商，联想与英伟达深化合作，推出“联想人工智能云超级工厂”，将AI能力深度注入工业制造。联想发布的“AI工厂”整体解决方案，正致力于将算力转化为制造业的智能生产力。在工业数字化转型深水区，联想凭借全栈智能布局，有望持续受益于产业升级浪潮。

$AGX国指兑(03416)$  2802今个星期五除净日，提前部署，坐等派息

$联想集团(00992)$ 2026年2月12日，全球AI生态链领先企业联想集团（HKSE：992）（ADR：LNVGY）披露2025/26财年第三财季业绩。财报显示，联想ISG基础设施方案业务集团营收367亿人民币，同比增长超31%，亏损大幅收窄，整体表现大幅超出市场预期。 其中AI服务器业务表现尤为亮眼，营收同比增长59%，并拥有高达155亿美元的订单储备。 在云基础设施和企业基础设施业务客户采用率不断提高的推动下，联想的海神Neptune液冷解决方案营收同比增长300%。 上个月，联想与英伟达宣布在AI云超级工厂（AI Cloud Gigafactory）上的战略合作，使其在超大规模人工智能部署领域成为重要的受益者。

智通财经APP获悉，东方证券发布研报称，2026年国际消费电子展（CES）将聚焦端侧AI在传统消费电子（如电脑、家电、显示）与创新硬件（如AI眼镜、耳机、穿戴设备）中的加速赋能与突破，同时展示AI在工业、机器人及智能驾驶等场景的持续落地。产业链上相关芯片、终端制造及零部件企业有望受益。 东方证券主要观点如下： 事件 CES 2026将于2026年1月6日至9日举办。CES（Consumer ElectronicsShow）是全球规模最大、影响最广的消费电子与科技产业展会之一。 AI有望加速融入硬件产品，赋能传统消费电子终端升级 部分投资者认为当前端侧AI进展较为有限，场景落地仍有瓶颈。该行认为，AI在端侧的落地在2026年有望加速，深度融入各类硬件产品和产业场景。其中，在电脑、显示、家电等传统消费电子终端上，AI有望加速赋能。在端侧AI芯片方面，AMD、英特尔、高通均有望在CES 2026上展示AI性能突出的处理器新品，其中英特尔将推出首款基于18A制程工艺打造的新品。在AI整体解决方案方面，联想将举办创新科技大会，展示其在个性化智能体、企业混合式人工智能解决方案等方面的布局。在显示领域，海信、TCL等企业将展示其AI画质、Mini LED等方面的技术进展。在家电领域，追觅、MOVA、石头科技等企业也有望展出具备智能路径规划技术、AI避障系统等AI能力的扫地机、割草机器人等产品；绿联等企业将展示安防、家居等领域的智能产品。 AI创新硬件有望实现突破 部分投资者认为AI创新硬件可能在用户接受度上仍然有限。该行认为，AI眼镜、AI耳机等创新品类功能日益完善，有望带来人机交互体验的突破。在AI眼镜方面，CES 2026上雷鸟创新、影目科技、微光科技等AI眼镜厂商将展示光波导AI眼镜、AI+AR眼镜等产品。除AI眼镜外，出门问问、光帆科技等厂商将会推出AI录音耳机、AI全感穿戴设备

蹲了几天$南方两倍做多三星电子(07747)$  ，总算等到三星连涨那波～两倍杠杆确实放大得明显。$美光科技(MU)$ 

$联想集团(00992)$ 12月22日，第一财经从供应链核心人士处独家获悉，为应对全球存储芯片市场近五年来最为剧烈的价格上行周期，一家全球头部PC厂商高管近期密集拜访了包括三星电子、SK海力士以及美光在内的全球主要存储芯片制造商，并已与这些供应商初步达成供货保障协议。 该人士没有透露这家头部PC厂商具体为哪一家，但行业分析人士认为，当前最有可能具备此议价能力的两家企业是联想集团或惠普。联想集团PC业务在最新一个季度的全球市占率为25.5%，惠普为19.8%。 存储芯片是PC、服务器、手机等产品的关键组件。摩根士丹利在今年11月发布的报告数据显示，DRAM（动态随机存取存储器）的现货价格在短短两个月内飙升超过260%，而作为固态硬盘（SSD）核心的NAND闪存现货价格自2025年年初以来也已上涨超过50%。在近期涨价前，存储（SSD + NAND）占笔记本电脑物料清单（BOM）成本的15%-20%。随着价格双位数上涨，2026年PC下游成本压力可能显著显现。 不久前联想集团CFO郑孝明在接受采访时表示，由于AI数据中心和云硬件的内存需求激增，内存芯片供应紧张且价格上涨，该公司的零部件库存囤积量比平时高出约50%。 受全球内存供应“超级周期”的影响，PC行业正面临一场波及全产业链的涨价风暴。包括联想、戴尔、惠普、宏碁及华硕等PC厂商已纷纷发出预警，业界预计PC终端零售价将普遍提价15%-20%，并将重启合同谈判。戴尔首席运营官 Jeff Clarke 直言“从未见过内存芯片成本上涨得如此之快”，惠普CEO也称公司已准备好在必要时调高价格。联想集团CEO杨元庆对记者回应称，联想将保证有竞争力的成本，有信心维持毛利和净利润，但也会有成熟的机制调整价格。 上述供应链人士表示，能否稳定拿到存储