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$华住集团-S(01179)$ 红开，今天开了个好头

$上证指数(000001.SH)$  市场是个相对公平的地方，就是靠着认知和执行力赚钱，你的路是对的，适当加点本金玩玩可以，如果你是输红眼睛了想借钱甚至加大杠杆去干，我劝你早点收手！

$华住集团-S(01179)$ 涨！涨！涨！

宇树科技已经实现盈利，估计出乎很多人的意料： 2022 年营业收入1.23亿元，扣非后净利润-807.08 万元； 2023 年营业收入1.59 亿元，扣非后净利润-1801.91 万元； 2024 年营业收入11.67 亿元，扣非后净利润7750.36 万元； 2025 年营业收入 17.08 亿元，扣非后净利润 6 亿元。 机器人销量方面：2022 年、2023 年、2024 年及 2025 年 1-9 月，四足机器人销量分别为 2403 台、3121 台、7136 台和 17946 台，人形机器人销量分别为 0台、5 台、410 台和 3551 台。2025年人形机器人占比超过50%。

如果一个公司的经营一直稳健，而且当下仍然一如既往地稳健，那么净资产收益率是非常好的一个指标， 当然净资产收益率很高的优秀公司，也要看市净率，如果市净率太高，买贵了也会很惨， 但是既要看净资产收益率，又要看市净率，相当于只看市盈率，就是一个数学问题，没有必要去神化任何一个指标，包括净资产收益率。所以我只看市盈率，尤其是预估来年的每股收益计算的来年市盈率。 过于关注净资产收益率的要命问题是，如果行业周期逆转，净资产收益率也会突变，所以关注行业周期变化，远比关注净资产收益率更重要。 比如房地产，曾经的二十年顺风顺水，但是房地产周期拐点已经非常明显，早已经不是遥远的黑天鹅，而是近在咫尺冲过来的灰犀牛了，这时还看过去二十年的净资产收益率，就显得书生气十足了。 白酒行业也是……银行业我现在仍然认为也是……也许我是错，在未来的现实这个标准答案出来之前，一切皆有可能，谁也不是能够先知先觉的神。 行业周期拐点的判断，并不需要先知先觉，我这样的普通人，完全可以通过多去一些地方走走看看，多听听各种不同的声音，很容易凭借最简单的常识，就可以判断， 当然懂投资的大师还可以根据各种逻辑推导出正确的结论，比如超级鹿鼎公对煤炭周期的推测判断，比如郭博士对石油周期的推测判断。 最后，灰犀牛冲过来，无法判断是继续冲过来撞倒你，还是突然止步甚至回头跑了，我还是会选择第一时间躲开，因为即使判断错了，无非错过一次赚钱机会而已，毕竟A股三百六十行，赚钱的行业也不少，完全没必要吊在一颗树上。

泰国、越南已经出现燃油短缺，加油站无油可加，民众被迫居家办公，实行燃油配给制，航空燃油短缺，整个东南亚都受波及。 战争，给全球上了一堂风光储和电动汽车的优点的普及教育课。 这次战争让风光储和电动汽车在全球全面爆发。今年是爆发元年。 这次战争是新能源的涡轮增压 对中国新能源出口的限制措施会撤销。 全球抢购中国的风光储和电动汽车。 锂矿、锂电池锂电产业链股，牢牢抱住。 $宁德时代(03750)$  $赣锋锂业(01772)$  $阳光电源(300274)$  

$京东方A(000725)$ 股市当中没有什么东西是百分之百确定的

[胜利]  

明天就要开盘了，我想一想就觉得挺高兴的。 我知道有很多朋友这个周六周日过得非常煎熬，因为周五晚上的美股和有色金属都出现了明显的下跌，不可避免地让人联想到，周一早上 A 股是否也会出现明显的下跌？这个我还真不知道，因为预测从来不在我的思考框架里。我自认为预测不了，所以干脆从不预测。 $上证指数(000001.SH)$  $深证成指(399001)$  

$福耀玻璃(600660)$  $赛轮轮胎(601058)$  福耀的增长来自哪里？单车玻璃价值量的提升。十年前一辆车的玻璃值1500块，现在带HUD抬头显示、带天幕、带隔热镀膜的智能玻璃，单车价值量干到了3000块以上。全球每卖出三块汽车玻璃，就有一块是福耀的——35%的全球市占率，是真正的寡头。你不买它的玻璃，你几乎没有别的选择。这种增长，是结构性的，是不可逆的。赛轮的增长来自哪里？海外建厂。越南工厂投产后，规避了美国对中国轮胎高达100%以上的反倾销税，直接打进了北美替换市场。这个逻辑确实猛——但有一个问题：所有中国轮胎企业都看到了这条路。玲珑去了塞尔维亚，三角去了摩洛哥，中策去了泰国，森麒麟在越南和泰国都有厂。当所有人都绕道出海的时候，这条护城河还有多深？