社区

就在昨日，蔚来公布了最新一季的财报，二季度业绩符合市场预期。值得注意的是，这次蔚来可是交出了史上最高交付和营收指引：第三季度预计交付5.5万台-5.7万台，同比增长74.0%-80.3%；第三季度预计营收189.0亿元-195.2亿元，同比增长45.3%-50.1%；回想今年上半年蔚来还处在代际切换期，能为三季度给出这么高的交付和营收指引，原因莫过于第二代技术平台车型已广受消费者认可，降本增效也起效果了。 就看ES6吧，这款车在7月单月交付量就突破了一万台，超过了BBA同级别车型，在高端纯电车市场，国内能有这个销量水平的也找不出第二款来。事实证明，产品力才是硬道理，更何况蔚来还有基建、服务等buff加持，我目测，蔚来后面的路会越走越宽，好消息也会越来越多。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

蔚来对标豪华品牌早已不是新鲜事，不过，在销售能力上的公开对标，这应该是第一次。 昨天看到蔚来的创始人李斌和豪华品牌做了一个对比，说自己的销售队伍还有很大的发展空间。很显然，蔚来在陆续交付了多款第二代技术平台新车后，接下来在销能上也要跟上，最终目的是多卖车。 我也听到身边一些比较资深的汽车销售有去蔚来一线的打算，一是他们打听下来觉得业绩提成比较满意，二是看中了智能纯电这块市场。 李斌说扩销能这件事，是在第二季度的业绩电话会上。因为，蔚来去年和今年上了好几款第二代技术平台车型，今年下半年的在售新车会多达7到8款，现有的销售人员基数还需要进一步扩大，整体销售能力还需要提升，才会让蔚来产品顺利触达终端。 李斌直接提出，现阶段销售能力建设的目标是按照每月3万销能在建设。这样的结果是，到了九月底，蔚来会完成销售能力的初步建立，到了十月和十一月，大家就能慢慢看到变化。 现在距离九月底，还有一个月的时间，但蔚来的扩销能已经让人看到了些许成果，最主要的表现是八月试驾数量创历史新高，每个周末试驾也超过1万人次，当然，从试驾到订单的转化是需要时间的，大家还要等一等。 说实话，蔚来现在在高端纯电市场还是稳扎稳打的，七月在30万以上的高端纯电的市场份额占比59%，仍然是第一。不过，要想在规模上实现突破，再高端的牌子，也得搞下沉。 李斌直言，渠道下沉是一件对蔚来而言很紧迫的事。特别是在三四线城市以及地级市里，蔚来希望更有经验的销售人才加入，以帮助蔚来销量进一步地增长。 可以想象的是，依靠蔚来的知名度和产品力，销能搞上来的话，一旦产销量规模可以支撑，后续营收及毛利都将有所提升。李斌预计，蔚来下半年毛利稳步提升，有机会三季度回到两位数，四季度朝15%努力。 $蔚来(NIO)$

任泽平年中秀昨晚按时直播了，不知道大家看了没有。这一次，新能源板块是他关注的重点。在演讲中，任泽平说了，新能源汽车很可能实现中国人的一个百年梦想：超过欧美。毕竟，现在国人一说高端车，不再只是宝马奔驰奥迪了，还有蔚来、红旗这些中国汽车品牌。有人说，中国的新能源车怎么在这么短的时间成为高端呢？品牌价值不要长久累积的么？其实，任泽平提到的蔚来的高级精神，就能回答这个问题。实际上，蔚来一直坚持的高级精神在支撑。蔚来李斌曾经公开表示，高级精神是换道超车时的灵魂，也是品牌成立的核心，更是中国车企真正能走向国际的关键。具体来看，打造一个高端品牌，有两个关键点：第一是要一个高级的精神，包括有开创性的想法、完整的思考，真正独特的创新引领，甚至被别人模仿。第二个就是得有一个超越期待的全程体验，包括产品、服务和社区。现在，蔚来的创新和追求全程体验的做法，诸如充换电和用户服务，已经被国内外不少人模仿了。 $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.SI)$

蔚来在美股还有机会吗？今天这个问题很好回答了，因为昨日隔夜美股一开盘涨幅直接飙到11%，港股也连涨两天，翻身的话，目测有机会。为啥呢？因为一直将自己定位成高端品牌的蔚来昨天宣布了降价。或者说，是消费者购车时自主选择权更大了，比如有的城市换电站比较多，消费者会倾向选权益包，有的人家里装了充电桩就可以放弃权益包，立减3万块。不管咋样，蔚来的价格现在有一些吸引力了，应该能带动销量吧。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

$英伟达(NVDA)$ 就这个市场行情 玩啥能一定赚钱 控制仓位 蹲一蹲AI预期爆发应用不香么？

AI板块里，今年最有可能成妖的，就只有鸿博，ai板块会贯穿一年，鸿博股份，现在不管你是什么价买进的，都是在山底下。当然，也不可能一口气涨上去，市场规则也不让。建议：没那本事的别做梯，拿好就是。调整的时候，要么出来，要么大胆做梯。总而言之，对于鸿博股份，我持开放态度。有票的，要有耐心，别有点风吹草动就骂骂咧咧。

5月22日盘前，快手业绩还没有发布，股价却先涨为敬，中信证券、彭博、中金公司等多家机构给出超预期业绩的预测。盘后公布的业绩确实超过市场的一致预期，市场在今天也给出正面回应，股价再次上扬，最高点达57.10。 根据财报显示，快手一季度营收252.2亿元，同比增长19.7%；净亏损8.76亿元，预估亏损16.2亿元。调整后净利润4200万元，同比转亏为盈，正式迈入可持续发展的盈利时代。 其实快手业绩向好本就是预期内的事情，这个结论不是妄言，而是有迹可循。 行业向上，视频平台发展熬过至暗时刻 在以前，长、短因为版权的问题纷争不断，对簿公堂是常有的事情，对平台来说，劳财伤身，对用户来说，体验感也甚是不佳。但伴随着腾讯和抖音的握手言和，长、短视频的纷争终于告一段落，不管是出于什么样的原因，开放、包容总是利于多方共赢的。 艾媒咨询首席执行官张毅认为，“从长远来看，短视频和短视频，必须要互相依赖。”事实也是如此，合作的目的是为了直接引入内容，快速实现资源互换和优势互补，形成自己的差异化优势。长视频与短视频之间的互补性和互补性，已经成为推动视听产业发展的一种重要趋势，也促使长视频和短视频平台之间的版权合作不断加强。 去年七月，抖音与爱奇艺的合作，被认为是短视频平台缓和关系的一个标志，并且爱奇艺从中获益匪浅，爱奇艺一季度总营收83亿元人民币，同比增长13.7%，环比增长9.2%，基于去年一年爱奇艺推动降本增效，以及会员业务的强劲增长，本季度爱奇艺Non-GAAP运营利润增至10亿元，为连续第六个季度实现增长。而这一次，腾讯与抖音的合作，意味着这两家拥有数过亿用户的短视频平台，终于打破了僵持的局面，共同推动着行业向上。 合作、开放重塑行业生态 快手在互联网行业里面像是一个“老好人”的存在，从来不会主动树敌，如果硬要给他找一个“敌人”的话，大概只有抖音了吧，扒一扒快手的合作历史就可以知道了，

（说明：周报的数据均来自于Wind和Bloomberg。数据截止2023年5月18日。本报告中，上周指2023年5月8日-2023年5月12日的五个交易日；本周指2023年5月15日-2023年5月18日四个交易日。） ● 全球大类资产表现跟踪 本周（2023.5.15-5.18）大类资产表现：权益>美元>商品。上周大类资产表现：美元>权益>商品。本周（2023.5.15-5.18）全球权益资产普涨，美股>A股/港股。上周全球权益资产普跌，发达市场>新兴市场。本周（2023.5.15-5.18）大宗商品表现分化，黑色系>化工品>农产品。上周大宗商品普跌，黑色系>原油>农产品>金属。本周（2023.5.15-5.18）美元指数小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。上周美元指数小幅上涨，主要国家货币相对美元贬值。本周（2023.5.15-5.18）美债长短端利率均上行。上周美债长短端利率均小幅抬升。本周（2023.5.15-5.18）Markit iBoxx中资美元债券净价指数下跌，细分项普遍下跌。 ● 全球流动性跟踪 22年6月以来，美国进入量价配合的紧缩阶段，隔夜逆回购使用量仍在历史较高水平。本周美债利率较上周有所上行，其中主要为实际利率上行贡献。花旗中国&美国&欧洲经济意外指数均较上周下调。美元流动性有所缓和，美国LIBOR-OIS利差、美国FRA-OIS利差较上周有所收窄。最近一周以来（23.5.12-23.5.18期间），ETF资金流入排名前三的国家/地区分别是中国大陆、欧元区、日本，分别流入63.16亿、12.12亿、4.60亿美元；ETF资金流出排名前三的国家/地区分别是美国、韩国、以色列，分别流出14.50亿、0.57亿、0.49亿美元。 ● 港股市场数

真是万万没想到，中国芯片给了老美一个暴击！拉黑了全球第五的存储巨头美光公司，国产芯片正在迎来一个布局的好时机？ 就在昨天，由于美光的产品影响了我们国家的安全，中国拉黑了恶行累累的美光芯片，所有国内运营者都需要停止麦美光的产品，可真应了那句话，真的是多行不义必自毙啊，应该没有人忘记它对我们国家芯片额恶行吧。 2017年美光向美国法院控告中国福建普华公司和联电，它说联电窃取知识产权并交给了福建普华，原本这只是一场简单的民事案件，却让美国上升到了新高度！“国家安全”高度开看待这个问题，最终，联电和福建普华都遭到了重大的打击，当然还有，美光也曾阻止中芯国际获得一笔6.5亿美元的贷款，来阻碍中芯国际发展，可以说此举是“恶心他爸找他妈，恶心到家了”，另外去年10月美光限制向中国出货半导体相关设备，来影响长江存储、长鑫存储技术升级和产能严重受到了影响，这背后一定有人在撑腰，壮大了美光的士气，如果不能及时给予反击，后果不堪设想，然后美光还像美国告密，并说：长江存储向华为供货，后来这事大家都知道了，美国把长江存储、长鑫存储都相继拉入了黑名单！ 不过问题是，咱们拉黑了美光之后，对国内产业链影响大吗，其实现在对美光动手的时机把我恰到好处，为什么呢？因为现在正处于一个产业的低谷期，需求也并不是特别的旺盛，另外我国的存储芯片有了很大的提升，这次审查也是利好国内的存储器厂商的，尤其是上游半导体设备，材料等这些国产替代，会加速发展。 不过我也要说上那么一句，今年以来，一直都是较为看好半导体板块，但是短线的还是不要追了，已经很高了，后续下来可以根据市场和价格问题再来综合考虑上车问题，下面是相关的标的：北方华创、华亚职能、长川科技、富乐德、联动科技、金海通、至纯科技、中微公司、芯源微、盛美上海等 $芯片(159813)$</

对于汽车市场未来10年的发展主流是什么，个人觉得，纯电和混动会将成为主流，可以从国内电力分布和白天以及夜晚使用量来进行分析给出结果，另外石油资源问题我们国内还是需要依靠进出口，未来十年国内对于电力发展重心一定会有很大的支持力度，另外近年的多种政策问题，也对电力需求有了明确的回答和推动，为什么还是使用混动汽车，其实也只是在一点点的过度，让纯电汽车成为主流，成为最终市场流通的交通工具，这对于环境问题和能源过剩问题都是更好的选择和办法，这个问题就像是古代从“冷兵器发展之热武器”的过程，可能有的人想问，为什么不能直接跳过冷兵器直接迈进热武器呢，其实这不是人类能做出的选择，科技的进步需要大量的研究探索，最终综合考虑这个结果是否对于当下环境是否有利，而如今对于市场来说也会遇到这个问题，如果直接贸然禁止燃油汽车，会有什么样的后果，会有非常严重的后果，首先那就是经济问题，而后或许导致金融危机，所以说需要时间让国民接受这个问题，让市场看到纯电汽车的优势和对其他问题都有很大的帮助，形成共同进步的进程，算力、互联网、物联网等多领域也都是围绕着科技进步，如果硬件不支持，算力在牛B没有任何意义，就好比（核聚变）的优势和优点，固然要比核裂变要好，但是为什么没有普及，因为暂时没有适用的材料，核聚变需要特殊容器去承接核聚变反应的过程，其实核聚变一旦可以商用，那么电力问题基本可以宣布“免费使用”核聚变主要材料是（氘和氚）这两种元素，海洋当中可以说有取之不尽用之不竭，所以我们国内也在大力支持投入人力物力研究核聚变，然而这或许需要几代人的努力才能完成的事情，也或许“明天”被某某发现某种新型材料，所以说最后我们真正需要解决的是【烧开水】这个问题，从古自今哈哈，可见直至最后纯电汽车才是真正的大赢家！$上