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$Lumentum Holdings Inc.(LITE)$  碾压英伟达Gpu，光芯片才是是ai算力收益弹性第一标的 光芯片及组件占据光模块成本60％多-根据中际旭创披露 1.高速光芯片的供求关系分析 a,市场需求 根据最新6月15日世界光模块巨人Fi­n­i­s­ar访谈纪要，近期英伟达频繁加单800G光模块，就目前加单情况分析，23年56G光芯片需求3200颗万左右（后期还可能继续加单），2024年56G光芯片需求1亿颗左右（近期台资巨头工业富联也给出同样的结论）。 b,目前产能 56Ge­ml光芯片全球年产能3400万颗 c,光芯片扩产情况 因为生产过程复杂，扩产困难，新产线上马最少1.5年才可以投产。 d,目前市场情况 产能非常紧张，需排期4个月以后才可提货，不少下游厂家主动加价提货。 2.56G光芯片产能分布 lu­m­e­n­t­um-55% Fi­n­i­s­ar-25% 56G光芯片目前主要掌握在li­te和Fi­n­i­s­ar手中，两者市占80％,Fi­n­i­s­ar是世界光模块巨头明年产能放量超越中际旭创，同时占据高速光芯片25%的市场份额,lu­m­e­n­t­um之前是光模块世界巨头之一，后慢慢聚焦附加值高的光芯片生产，光模块市场占比下降。 3.lu­m­e­n­t­um分析 a,主营业务 22年主营收入17亿多美金，15亿美金收入来自光电通信，光电通信收入包括光模块芯片。还有苹果3d扫脸激光器，这个是苹果一供，但是苹果公司去年引进别的厂家分了少部分份额。 其他还有飞速增加的激光器收入1.6亿＄左右，车用雷达激光器受益与特斯拉的自动驾驶，是一片蓝海。 b,未来展望 重点在光芯片，目前56g光芯片市场价格30美金左右，2023年大概3200万颗需求，后面如果