火的意志

    • 火的意志·08-05火的意志

      聊聊妖股原理:尚乘国际和尚乘数科

      @OptionS
      第一部分:操纵股价的关键:控制筹码、非市场化发行 上市公司股东可以大致分为三类: 1、创始团队 2、一级市场投资者,VC/PE 3、IPO中或者上市后参与的长线和对冲基金 在解禁前,1和2无法卖出,股价的每日波动取决于第3类。 IPO发行分为市场化和非市场化。 市场化发行:广泛的真正的市场化的对冲基金、长线基金、散户的参与,价格相对体现价值,不会形成强有力的控盘。非市场化是指,没有市场化的参与,认购方只是少数亲友。老千股有一个多年的玩法在香港叫"围飞"。 注意:并非所有的非市场化发行都是烂公司、老千股。行情很差的时候,一些优质的公司可能也需要老股东等亲友的支持成功上市,之后再凭借基本面的优质表现,渐渐吸引市场化基金的投资。 但还有一类公司,一开始就奔着操纵市场去的,在ipo发行时,会让筹码集中在"少数人"手中。IPO后的前几天左手倒右手,股价非常容易控制,拉十倍,百倍轻轻松松。因为没有外部筹码,控制股价的关键是控制筹码。 解禁之后,控制筹码的难度/代价大大提升,因为1和2类股东都解禁了。但也有例外:如果公司几乎没做过一级市场融资,团队也可能2-3位甚至只有老大持股,这样的股权结构也有机会在解禁后控盘。比如$尚乘国际(AMTD)$ 。 第二部分 $尚乘国际(AMTD)$ 和$尚乘数科(HKD)$  这两家公司基本面完全不用看,创始人蔡志坚的口碑。。。(可自行百度/谷歌)。 也完全不用看PR稿里提到的李嘉诚或者其他占比微小的财务股东。当年尚乘初始是由李嘉诚的长江实业集团与和记黄埔于2003年创立,但很多年前早就改朝换代了,卖掉了,实控人和股权结构全变。从招股书来看,现在李嘉诚相关股东要么已经完全100%退出,要么最多剩一点点财务股权,不构成任何基本面背书。 Tip:用名人或者知名机构背书骗取散户好感和信任,是很常见的金融骗局。 立帖为证,打包票,$尚乘数科(HKD)$ 就是上面说的控盘妖股,拉高百倍吸引散户关注,最后肯定一地鸡毛。 而$尚乘国际(AMTD)$ 更是早已解禁,随时塌方。 那么两者到底何时?我也不知道,每天都可能是击鼓传花的最后一棒,随时崩塌。 千万不要以为前者数科在解禁期内就能拖久点。 1. 控盘者绝对不会有耐心等解禁,感觉热度起来了,差不多够自己砸盘了,赚多赚少而已。 2. 美股解禁并非严格6个月,中间可以上市公司和承销商达成共识,提前解锁。过去有公司在解禁期内做新股增发/老股出售。 第三部分 贪婪 很有意思的金融现象是 有很多金融骗局,即便参与者也知道是骗局,但是总有侥幸心理,觉得自己不会是最后一棒,自己是天选之子,可以利用庄家赚钱。 贪婪,是投资的大敌。
      聊聊妖股原理:尚乘国际和尚乘数科
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    • 火的意志·08-05火的意志
      $雅乐科技(YALA)$  今年冲到5问题不大
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    • 火的意志·07-22火的意志
      $雅乐科技(YALA)$  成本4.2 今日继续
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    • 火的意志·07-16火的意志
      $水发兴业能源(00750)$  水发半年报业绩应该不错  准备下周埋伏了
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    • 火的意志·07-16火的意志
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    • 火的意志·07-08火的意志
      $Yalla Group(YALA)$ 中长期看好

      “Z世代”社交红利助力Yalla Group重塑估值

      @美股财讯
      在过去几年中,陌生人社交市场被视为千亿蓝海超级赛道,据Statistic显示,社交软件平均使用时长从2016年的128分钟增加至2020年的145分钟;预计未来5年,全球社交用户数将从2021年的37.8亿人增长至44.1亿人,不论是全球市场规模还是增长潜力均十分可观。 语音聊天:受“Z世代”青睐的陌生人社交 与熟人社交相对,陌生人社交是弱关系链或无关系链用户之间从构建人设、匹配筛选、社交破冰到关系建立的社交行为。随着互联网的发展,陌生人社交呈现出了多样性。 从用户角度来说,陌生人社交主要以年轻人为主,年龄主要集中于18-34岁,以“Z世代”为代表的年轻人居多。Z世代伴随着互联网和移动设备长大,是名副其实的第一代数字原生代,尽管年龄尚轻,但是 Z世代消费者已然形成一股不可忽视的经济力量。 根据IBM商业价值研究院调研显示,25%的“Z世代”受访者每天使用手机的时间超过5个小时,其中73%的受访者将精力花在使用手机聊天。“Z世代”用户对陌生人社交接受度更强,也更愿意为这些功能买单。 (图片来源:IBM商业价值研究院) 在众多聊天模式之中,语音社交可以说是陌生人社交最为常见,也是最受喜爱的模式之一。相较于视频社交、通过声音沟通的模式匿名程度更高,但又比单纯的文字聊天具有更强的社交性。而在发展方向上,语音社交可调整的自由度高,可以结合针对的群体调整模式为语聊房或是1对1聊天,在一定程度上降低了用户的使用门槛。 2018年起,陌生人+声音社交开始受到Z世代青睐。从在线K歌到匿名语聊,各类产品层出不穷,大大激发了资本对社交市场的热情。而在海外市场,随着疫情爆发改变人们的生活习惯,2021年初市场注意到了语聊房的潜力,也促使投资者们相争寻找同类概念股。 源自中东的语音社交龙头 在众多语音社交企业中,Yalla Group(YALA.US)作为中东社交领域的龙头被业内所熟知。针对中东地区旺盛的聊天需求,公司的旗舰产品Yalla采取语聊房的产品结构,在风格上契合阿拉伯地区流行的“议会”文化及当地用户的日常社交习惯,使用门槛较低,用户可以通过语音聊天、文字等方式在聊天室里进行实时互动,在线上复刻了当地人的真实聊天场景。 (图片来源:西南证券) 相较于通过打赏主播获取消费收入的盈利模式,Yalla的收费模式更符合当地“议会”文化互相赠礼的传统,盈利主要来自平台用户充值互相送礼的抽成。凭借对当地风俗文化的深刻洞察及独具匠心的产品设计,其产品长期霸榜 App Store和 Google Play。 2018年,Yalla Group将中东地区传统的棋牌游戏 Ludo(飞行棋)和Domino(多米诺)搬上移动端,发布了休闲类棋牌游戏 Yalla Ludo。凭借Yalla和 Yalla Ludo两款旗舰产品,公司在2021年跻身中东移动应用发行商收入榜top3,是当地最具影响力的社交娱乐平台。2021年,公司接连推出多款新产品,不断完善社交和娱乐产品矩阵以及海外布局。其中,涉足元宇宙领域的社交应用Waha,引起了笔者的关注。 Waha是一款提供3D Avatar功能的语音聊天室应用,允许玩家自行设置自己的虚拟形象,提供对应的换装和服装制作,并在设定好的虚拟场景中探索、与其他用户交流。在近期更新的版本中,Waha增加了好友邀请、搜寻好友房间等功能,强化了 Waha的社交属性。同时,Waha提供了更多的服装、饰品、鞋履和发型选择,便于用户打造个性化的虚拟形象。 (图片来源:Waha应用) 作为伴随Z世代成长的行业,陌生人社交对技术创新具有更高的敏感性,对新技术的吸收与应用往往会为行业带来新需求。元宇宙的虚拟化身对于社交而言具有更多的想象力,用户互动交流的场景是虚拟的,但凭借声音又能从中得到真实的交互。在笔者看来,元宇宙在社交领域的应用绝非昙花一现,而是未来“Z世代”社交市场的新突破口。 除了元宇宙应用外,在今年一季度的财报中,Yalla Group表示正在开发中重度游戏产品,预计即将上线首款重度游戏的测试版。随着公司对元宇宙社交、中重度游戏的不断探索,Yalla Group有望获得更多中东“Z世代”的青睐,进一步打造属于中东年轻一代的社交平台。 估值受短期因素扰动,价值回归可期 自2021年以来,互联网行业在二级市场上陷入了普遍的下行走势中,诸如阿里巴巴(BABA.US)、腾讯(00700.HK)等国内互联网巨头在过去一年中均有不同程度的下跌,而类似Mate(FB.US)、Twitter(TWTR.US)等海外社交巨头,在四季度以来同样蒙受了不小的跌幅。 作为阿联酋首家在纽交所上市的科技独角兽,Yalla Group在过去的12个月内下跌超过70%。公司股价的下跌原因是复杂的,既有疫情对经济造成的冲击,也有美联储持续加息对市场流动性的压迫,以及美股监管政策趋严带来的压力。时至今日,Yalla Group的市盈率相较于行业平均水平仍有差距。 但公司整体的基本面却相当扎实。截至2022年一季度,公司营收达到创纪录的7230万美元;一季度实现Non-GAAP净利润2596.3万美元,Non-GAAP利润率为35.9%,保持优于同行的较高水准; 从用户角度来看,Yalla Group具有陌生人社交产品中较为稀缺的高用户粘性,即使在后疫情时代依旧能保持较高的付费用户增速,品牌建设效果显著。截至2022年一季度,公司月活跃用户数量为2920.3万,付费用户人数为940.2万人,同比增长61.02%,环比增长11.54%,付费用户率为32.2%。 随着海外疫情的影响趋于稳定,5月以来,Yalla Group的股价走势趋稳。截至6月30日,公司股价较最低点上涨24%,随着新业务的发展,公司的市场估值有望进一步回归价值,达到符合行业平均市盈率的水准。这个过程可能需要较长的时间,或许也会在一次利好的催化中快速达成,Yalla Group展现出的可能性令人拭目以待。$Yalla Group(YALA)$
      “Z世代”社交红利助力Yalla Group重塑估值
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    • 火的意志·07-08火的意志
      中长期看好

      “Z世代”社交红利助力Yalla Group重塑估值

      @美股财讯
      在过去几年中,陌生人社交市场被视为千亿蓝海超级赛道,据Statistic显示,社交软件平均使用时长从2016年的128分钟增加至2020年的145分钟;预计未来5年,全球社交用户数将从2021年的37.8亿人增长至44.1亿人,不论是全球市场规模还是增长潜力均十分可观。 语音聊天:受“Z世代”青睐的陌生人社交 与熟人社交相对,陌生人社交是弱关系链或无关系链用户之间从构建人设、匹配筛选、社交破冰到关系建立的社交行为。随着互联网的发展,陌生人社交呈现出了多样性。 从用户角度来说,陌生人社交主要以年轻人为主,年龄主要集中于18-34岁,以“Z世代”为代表的年轻人居多。Z世代伴随着互联网和移动设备长大,是名副其实的第一代数字原生代,尽管年龄尚轻,但是 Z世代消费者已然形成一股不可忽视的经济力量。 根据IBM商业价值研究院调研显示,25%的“Z世代”受访者每天使用手机的时间超过5个小时,其中73%的受访者将精力花在使用手机聊天。“Z世代”用户对陌生人社交接受度更强,也更愿意为这些功能买单。 (图片来源:IBM商业价值研究院) 在众多聊天模式之中,语音社交可以说是陌生人社交最为常见,也是最受喜爱的模式之一。相较于视频社交、通过声音沟通的模式匿名程度更高,但又比单纯的文字聊天具有更强的社交性。而在发展方向上,语音社交可调整的自由度高,可以结合针对的群体调整模式为语聊房或是1对1聊天,在一定程度上降低了用户的使用门槛。 2018年起,陌生人+声音社交开始受到Z世代青睐。从在线K歌到匿名语聊,各类产品层出不穷,大大激发了资本对社交市场的热情。而在海外市场,随着疫情爆发改变人们的生活习惯,2021年初市场注意到了语聊房的潜力,也促使投资者们相争寻找同类概念股。 源自中东的语音社交龙头 在众多语音社交企业中,Yalla Group(YALA.US)作为中东社交领域的龙头被业内所熟知。针对中东地区旺盛的聊天需求,公司的旗舰产品Yalla采取语聊房的产品结构,在风格上契合阿拉伯地区流行的“议会”文化及当地用户的日常社交习惯,使用门槛较低,用户可以通过语音聊天、文字等方式在聊天室里进行实时互动,在线上复刻了当地人的真实聊天场景。 (图片来源:西南证券) 相较于通过打赏主播获取消费收入的盈利模式,Yalla的收费模式更符合当地“议会”文化互相赠礼的传统,盈利主要来自平台用户充值互相送礼的抽成。凭借对当地风俗文化的深刻洞察及独具匠心的产品设计,其产品长期霸榜 App Store和 Google Play。 2018年,Yalla Group将中东地区传统的棋牌游戏 Ludo(飞行棋)和Domino(多米诺)搬上移动端,发布了休闲类棋牌游戏 Yalla Ludo。凭借Yalla和 Yalla Ludo两款旗舰产品,公司在2021年跻身中东移动应用发行商收入榜top3,是当地最具影响力的社交娱乐平台。2021年,公司接连推出多款新产品,不断完善社交和娱乐产品矩阵以及海外布局。其中,涉足元宇宙领域的社交应用Waha,引起了笔者的关注。 Waha是一款提供3D Avatar功能的语音聊天室应用,允许玩家自行设置自己的虚拟形象,提供对应的换装和服装制作,并在设定好的虚拟场景中探索、与其他用户交流。在近期更新的版本中,Waha增加了好友邀请、搜寻好友房间等功能,强化了 Waha的社交属性。同时,Waha提供了更多的服装、饰品、鞋履和发型选择,便于用户打造个性化的虚拟形象。 (图片来源:Waha应用) 作为伴随Z世代成长的行业,陌生人社交对技术创新具有更高的敏感性,对新技术的吸收与应用往往会为行业带来新需求。元宇宙的虚拟化身对于社交而言具有更多的想象力,用户互动交流的场景是虚拟的,但凭借声音又能从中得到真实的交互。在笔者看来,元宇宙在社交领域的应用绝非昙花一现,而是未来“Z世代”社交市场的新突破口。 除了元宇宙应用外,在今年一季度的财报中,Yalla Group表示正在开发中重度游戏产品,预计即将上线首款重度游戏的测试版。随着公司对元宇宙社交、中重度游戏的不断探索,Yalla Group有望获得更多中东“Z世代”的青睐,进一步打造属于中东年轻一代的社交平台。 估值受短期因素扰动,价值回归可期 自2021年以来,互联网行业在二级市场上陷入了普遍的下行走势中,诸如阿里巴巴(BABA.US)、腾讯(00700.HK)等国内互联网巨头在过去一年中均有不同程度的下跌,而类似Mate(FB.US)、Twitter(TWTR.US)等海外社交巨头,在四季度以来同样蒙受了不小的跌幅。 作为阿联酋首家在纽交所上市的科技独角兽,Yalla Group在过去的12个月内下跌超过70%。公司股价的下跌原因是复杂的,既有疫情对经济造成的冲击,也有美联储持续加息对市场流动性的压迫,以及美股监管政策趋严带来的压力。时至今日,Yalla Group的市盈率相较于行业平均水平仍有差距。 但公司整体的基本面却相当扎实。截至2022年一季度,公司营收达到创纪录的7230万美元;一季度实现Non-GAAP净利润2596.3万美元,Non-GAAP利润率为35.9%,保持优于同行的较高水准; 从用户角度来看,Yalla Group具有陌生人社交产品中较为稀缺的高用户粘性,即使在后疫情时代依旧能保持较高的付费用户增速,品牌建设效果显著。截至2022年一季度,公司月活跃用户数量为2920.3万,付费用户人数为940.2万人,同比增长61.02%,环比增长11.54%,付费用户率为32.2%。 随着海外疫情的影响趋于稳定,5月以来,Yalla Group的股价走势趋稳。截至6月30日,公司股价较最低点上涨24%,随着新业务的发展,公司的市场估值有望进一步回归价值,达到符合行业平均市盈率的水准。这个过程可能需要较长的时间,或许也会在一次利好的催化中快速达成,Yalla Group展现出的可能性令人拭目以待。$Yalla Group(YALA)$
      “Z世代”社交红利助力Yalla Group重塑估值
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    • 火的意志·07-08火的意志
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    • 火的意志·06-17火的意志
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    • 火的意志·06-17火的意志
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