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“ 美股财报分析系列：AI工作流第一股serviceNOW” 图片 ServiceNow在各个业务线均表现强劲，并通过AI技术和新产品的推出大幅扩展了市场机会。管理层对公司的未来展望充满信心，预计在未来的几个季度中继续保持高增长态势。 管理层的核心观点 CEO Bill McDermott的观点 市场乐观：Bill McDermott强调，尽管存在宏观经济的不确定性，但企业对业务转型和AI的投资仍然强劲，这为ServiceNow带来了巨大的市场机会。 战略重点：公司将继续专注于扩展其AI平台，提升客户的运营效率和生产力。 CFO Gina Mastantuono的观点 财务信心：Gina Mastantuono表示，公司对全年收入和利润率的预期充满信心，强劲的合同签署和高续约率是其主要支撑。 需求驱动：预计客户需求将在多个行业和地区保持强劲，特别是在AI驱动的解决方案方面。 ServiceNow对下个季度和全年的需求展望保持乐观态度。公司预计强劲的客户需求和持续的合同签署将推动收入和利润率的增长。特别是NowAssist等AI驱动产品的成功表现，显示了市场对AI解决方案的强烈需求。管理层对公司的长期增长前景充满信心，并计划通过持续的产品创新和市场扩展，进一步巩固其在企业服务管理市场中的领先地位。 01 — ServiceNow Q2 2024 财报关键点与亮点总结 财报关键点与亮点 总收入：订阅收入达到 $2.542 billion，年同比增长23%。 剩余履约义务（RPO）：总RPO达到 $18.6 billion，同比增长31.5%；当前RPO达到 $8.78 billion，同比增长22.5%。 大型交易：签署了88笔超过 $1 million 的新合同价值(ACV)交易，同比增长26%；包括6个新客户，其中两个为全球2000强客户（G2K）。 Now

台积电财报会说了什么打消了市场对于AI手机的乐观预期？ 苹果6月发布会以来，市场对于AI 智能手机的换机预期不断上调，苹果自己也大幅度上调本年度出货预期1000万台，预示AI手机将驱动换机潮，但台积电发布新季度财报以来，港股的消费电子，果链龙头包括比亚迪电子、舜宇光学等表现确差强人意，大幅度回调，发生了什么？ 来看看，台积电的说法会： 图片 台积电2024年第二季度按照平台（Platform）分类的具体情况： 平台分类收入 高性能计算（HPC）占总收入的52%环比增长率：28% 智能手机（Smartphone）占总收入的33%环比增长率：-1% 物联网（IoT）占总收入的6%环比增长率：6% 汽车电子（Automotive）占总收入的5%环比增长率：5% 数字消费电子（DCE）占总收入的2%环比增长率：20% 其他（Others）占总收入的2%环比增长率：5% 具体分析 高性能计算（HPC） 占比最高：占总收入的52%，是最大的收入来源。这表明台积电在高性能计算市场（如数据中心、AI、服务器等）具有强大的竞争力和市场需求。 环比增长：28%的环比增长率显示出该市场的稳定增长和持续需求。 智能手机（Smartphone） 占比第二：占总收入的33%。智能手机市场仍然是台积电的重要收入来源。 环比下降：-1%的环比增长率可能反映了智能手机市场的季节性波动或市场饱和的影响。 物联网（IoT） 占比第三：占总收入的6%。物联网设备的普及和应用场景的扩展推动了这一市场的增长。 环比增长：6%的环比增长率显示出物联网市场的快速增长和潜力。 汽车电子（Automotive） 占比第四：占总收入的5%。随着汽车电子化和智能化的发展，汽车电子市场需求不断增加。 环比增长：5%的环比增长率表明该市场的稳定增长。 数字消费电子（DCE） 占比第五：占总收入的2%。这一市场包括各种数字消费产

CrowdStrike 软件更新引发全球IT故障的深度分析 2024年7月19日，CrowdStrike发布了一次针对Windows系统的传感器配置更新，导致全球数百万台Windows系统崩溃。这次事件不仅影响了全球企业和用户的正常运营，还引发了广泛的政治和监管关注。以下是对这次事件的详细分析。 事件经过 起因 时间：2024年7月19日 04:09 UTC 操作：CrowdStrike发布了一次传感器配置更新，旨在增强其Falcon传感器的防护能力。 结果：更新触发了逻辑错误，导致系统崩溃和蓝屏（BSOD）。 影响范围 全球影响：据估计，全球850万台Windows设备受到影响，虽然仅占全球设备总数的不到1%，但由于CrowdStrike的广泛部署，其影响深远。 行业影响：各行业正常运营受冲击，例子包括全球范围内的1848次航班被取消，受影响地区包括美国、澳大利亚、印度和加拿大等。 根本原因分析 1. 更新内容的问题 逻辑错误：更新中的逻辑错误未能正确处理某些系统调用，导致操作系统崩溃和蓝屏。 2. 更新和测试流程的漏洞 测试覆盖不足：更新前的测试可能未能覆盖所有可能的使用场景和系统配置，导致特定条件下的问题未被发现。 多层次验证不足：更新发布前缺乏充分的多层次验证，未能在小范围内发现并修复问题。 3. 内核级别监控的复杂性 高权限和高风险：内核模式驱动程序需要高权限操作，任何错误都可能直接导致系统崩溃。 复杂性管理不足：内核模式操作的复杂性要求更加严格的管理和测试流程。 解决方案和预防措施 1. 加强测试和验证 增加自动化测试覆盖：引入更多的自动化测试工具，覆盖更多的使用场景和边缘情况。 强化压力测试：在高负载和复杂条件下进行更严格的压力测试。 2. 改进更新流程 渐进式发布策略：采用渐进式发布策略，先在小范围内测试和验证，再逐步推广到所有客户。

“ 网安事件层出不穷，这一次， crowdstrike引发微软系统全球蓝屏，影响多大” 作为我们一直以来深度覆盖与推荐过的网络安全巨头crowdstrike，7月19日被微软系统蓝屏怼到了全球的风口浪尖。 5大要点看透CrowdStrike，如何硬刚微软 微软失守，CrowdStrike接棒：5大核心功能定义下一代网络安全 图片 据报道，CrowdStrike日本子公司称，安装了该公司安全软件“Falcon”的电脑出现“蓝屏”，表明Windows出现访问异常问题。CrowdStrike日本子公司发言人表示已经意识到这一问题，正在调查原因并考虑对策。 图片 据报道，一家使用了CrowdStrike软件的公司表示，19日13时40分左右，其办公室电脑陆续出现蓝屏，重启一段时间后又出现蓝屏，导致无法工作。 01 — crowdstrike更新导致微软系统蓝屏 图片 悉尼机场电脑全部蓝屏，戏剧性的一幕。 网络安全公司CrowdStrike因其安全软件“Falcon”导致大规模蓝屏问题而被推上热搜，特别是在使用微软Windows操作系统的设备上。 这一事件引发了广泛关注和讨论，以下是详细情况： 事件背景： 主要问题：安装了CrowdStrike安全软件“Falcon”的电脑在更新后出现了蓝屏问题。受影响的设备主要包括DELL、HP和部分ThinkPad的电脑。 事件经过：用户在更新CrowdStrike的“Falcon”软件后，电脑在运行一段时间后出现蓝屏，并在重启后再次出现蓝屏。该问题导致许多企业用户无法正常工作，严重影响了业务运营。 影响范围： 企业环境：由于CrowdStrike的安全软件主要部署在企业环境中，此次蓝屏问题主要影响了企业用户。受影响的设备主要集中在DELL、HP和部分ThinkPad电脑上，特别是在企业使用较多的型号。 个人用户：个人用户如果没有

“虽然台积电守住全村希望，但半导体最好的投资阶段已经过去” 7月17日，芯片之母阿斯麦公布不及预期的业绩引发半导体板块集体雪崩，费城半导体指数集体暴跌7%，大量个股包括AMD、应用材料、拉姆研究、科磊半导体等集体暴跌超过10%，可谓是腥风血雨。 图片 三倍做多费半SOXL基金暴跌21%，我们在前期一直提示半导体硬件板块的风险，目前看起来，半导体的炒作周期已经结束了。AI巨头们的财报大考：高估值能否继续领跑市场？文中也对本季度财报提出了谨慎的观点，高估值与高预期之下，本季度财报季巨头将面临非常严苛的财报考验，业绩不及预期，miss一丢丢，股价可能都非常惨淡，阿斯麦已经给了一个不好的例子，业绩不及买方预期暴跌接近13%。 图片 图 费半过去十年市盈率走势 图片 图 费半过去十年市销率走势 图片 图 费半过去十年市净率走势 整体半导体板块，以费城半导体为例，已经处于极度高估的状态，虽然AI带来的增长在未来也相对客观，但price in了基本上，整个费半从市盈率、市销率、市净率的角度来看都已经处在所有时间的最高分位数水平，高估值与高预期的状态下，不及预期，股价当然会比较惨。 总体来看，半导体投资最好的阶段已经结束了。 01 — 本季度台积电业绩超预期 先来看看台积电本季度的业绩，总体来说，非常不错，但是预期先行以后，再度大涨的可能性也不高了。 图片 净收入，同比增长：第二季度净收入为673.51亿新台币，同比增长40.1%（去年同期为480.84亿新台币）。环比增长：较第一季度的592.64亿新台币增长13.6%。 毛利率，第二季度毛利率为53.2%，较去年同期的54.1%下降了0.9个百分点。环比变化：较第一季度的53.1%略微上升了0.1个百分。 净利润，同比增长：第二季度净利润为247.85亿新台币，同比增长36.3%（去年同期为181.80亿新台币）。环比增

前面《DraftKings的逆风翻盘，为何有害的赌博成了它的成功秘诀？》我们了解到了这家数字体育娱乐和游戏公司，主要是以赌场游戏，博彩为主；今天我们来了解另外一家游戏开发和娱乐公司——罗布乐思公司。 罗布乐思的基本情况和业务介绍 罗布乐思公司（Roblox Corporation，简称 RBLX）是一家总部位于美国加利福尼亚州圣马特奥的在线游戏开发和娱乐公司，成立于2004年。公司于2021年3月在纽约证券交易所（NYSE）上市。Roblox 是一个用户生成内容的平台，用户可以使用Roblox Studio创建和分享3D游戏和体验。Roblox Client应用程序允许用户探索这些3D体验，而Roblox Cloud提供支持平台运行的服务和基础设施。 图片 罗布乐思的业务分为以下几个主要部分： Roblox Studio：这是一个免费的工具集，允许开发者和创作者构建、发布和运营3D体验及其他内容。Roblox Studio使用户能够创建多种类型的游戏和互动体验。 Roblox Client：这个应用程序让用户能够访问并探索平台上创建的3D体验，涵盖各种游戏类型和互动内容。 Roblox Cloud：提供支持Roblox平台运行的服务和基础设施，确保平台的稳定性和扩展性 。 Roblox Corporation 通过其创新的平台和工具，提供丰富的用户生成内容和互动体验，成为全球领先的在线游戏和娱乐公司之一。公司继续通过战略合作和技术创新推动业务增长和用户体验的提升。 罗布乐思在哪些领域居于全球 领先地位，关键成功因素是什么 罗布乐思在多个领域都保持了领先地位。以下是一些例子： 在线游戏平台：Roblox 是全球领

回想我们走过的500强商业之路，我们前面了解过《医疗保健房产市场的未来，芬塔重新定义》，《618购物狂欢还在担心无处安放？EXR迷你仓将是你的空间救星！》这两家房地产投资信托公司，今天Joe带大家来看看与他们不一样的一家领先生命科学房地产投资信托公司——亚历山大房地产公司（Alexandria Real Estate Equities, Inc.，简称ARE）。 亚历山大房地产公司的基本情况和业务介绍 亚历山大房地产公司（Alexandria Real Estate Equities, Inc.，简称ARE）是一家总部位于美国加利福尼亚州帕萨迪纳的领先生命科学房地产投资信托公司（REIT），成立于1994年。公司专注于开发、运营和管理主要位于美国创新集群地区的生命科学、农业科技和先进技术园区。ARE是S&P 500指数的成员，是生命科学房地产领域的开创者和领导者。 图片 亚历山大房地产公司的业务分为以下几个主要部分： 物业所有与运营：ARE拥有并运营大量生命科学设施，提供实验室和办公空间，支持生物科技、制药、医疗设备公司以及科研机构的发展。这些设施位于波士顿、旧金山湾区、圣地亚哥、纽约市、西雅图、马里兰和北卡罗来纳州的研究三角园区等地 。 开发与建设：公司开发和建设顶级的生命科学园区，并根据客户需求定制高科技实验室和办公空间，以满足生命科学企业的特殊需求。 租赁和管理：ARE为客户提供租赁服务和物业管理，确保设施的高效运营和维护，为租户提供一个高效和协作的环境。

“  从乡下人的悲歌到副总统，铁锈地带走出的J.D. 万斯的完美逆袭 人生实苦，唯有自渡！ ” 最近因为懂王特朗普的竞选遇袭，美国两党选举疑窦丛生，风云诡谲，特朗普面对枪击的振臂高呼让人感佩，懂王似乎已经铁定要当选新一届总统了，而他的竞选搭档则是一本畅销书的作者J.D. 万斯。 2024年7月15日，J.D. 万斯成为特朗普竞选搭档，震撼了整个美国。这不仅仅是因为他将有可能成为美国的副总统，更是因为他的个人经历从乡村贫困到耶鲁精英，再到政界高层，展现了一段极具戏剧性和启发性的逆袭之路。 图片 在2016年特朗普成功竞选美国总统的第二天，《乡下人的悲歌》一书迅速登上美国亚马逊图书销售总榜的第一名。到2024年7月15日，书的作者J.D. 万斯成为了特朗普的竞选搭档。 《1》 — 乡下人的悲歌，也是铁锈地带的挽歌 《乡下人的悲歌》（Hillbilly Elegy）是美国作家J.D. 万斯（J.D. Vance）所著的一本回忆录。该书于2016年出版，详细描述了作者在俄亥俄州和肯塔基州乡村地区的成长经历，以及他如何克服贫困和家庭问题，最终考上耶鲁法学院并取得成功。 这本书不仅是个人成长的故事，还深入探讨了美国白人劳动阶层的社会和经济困境。通过描绘自己的家庭和社区，万斯试图解释为什么许多生活在美国乡村地区的人们感到被主流社会遗弃，书中分析了代际贫困、成瘾问题、教育缺失等一系列问题。 《乡下人的悲歌》出版后迅速成为畅销书，并引起了广泛的社会讨论和关注，被认为是了解美国社会现状的重要读物之一。后来，这本书还被改编成电影，由朗·霍华德执导，于2020年上映。 这本书在美国和全球范围内都引起了广泛的讨论，因为它揭示了许多社会问题，并提供了一个个人视角去理解复杂的社会和文化现象。 首先来说说铁锈地带： 铁锈地带（Rust Belt）是美国一个重要的地理和经济概念，铁锈地带的形成可

“ 大模型变现不易，B端更艰难” 自从chatGPT 3诞生以来，OpenAI就被推到了历史的转折点上，成为了人类第四次智能工业革命的弄潮儿，发布一年多以来，OpenAI的年化收入已经要突破40亿了，收入分布是怎么样的？ 01 — OpenAI收入来源拆分 图片 根据机构报告和相关数据，OpenAI的收入来源主要集中在ChatGPT Plus订阅、ChatGPT Enterprise、ChatGPT Team以及API接口服务四个方面。 OpenAI的年度经常性收入（ARR） 总收入：34亿美元。 主要来源：ChatGPT订阅费用和API接口服务，占总收入的76%和15%。 微软合作：通过与微软Azure合作提供AI模型访问权限，OpenAI有望获得2亿美元的年度分成。 以下是对这些收入来源的详细分析： 1. ChatGPT Plus订阅 贡献收入：19亿美元，占总收入的55%。 用户数量：全球共有770万ChatGPT Plus用户。 订阅费用：每个用户每月需支付20美元的订阅费。 特点：ChatGPT Plus订阅为OpenAI提供了稳定的现金流，是其最大的收入来源。 2. ChatGPT Enterprise 贡献收入：7.44亿美元，占总收入的21%。 用户数量：约120万个企业用户。 订阅费用：每个账户收费50美元/月。 特点：尽管企业用户在数据安全和知识产权等方面存在多重风险，B端创收相较C端更加艰难，但ChatGPT Enterprise仍然是OpenAI的重要收入来源。 3. ChatGPT Team 贡献收入：2.9亿美元，占总收入的8%。 用户数量：约98万个用户。 订阅费用：每个账户收费25美元/月。 特点：主要面向中小企业和团队用户，为OpenAI提供了另一重要的收入来源。 4. API接口服务 贡献收入：5.

温斯顿·丘吉尔：“成功不是终点，失败也并非末日，最重要的是继续前行的勇气”。 图片 先分享一首我很喜欢的诗歌，每当遭遇人生中的逆境时候，朴实而温暖的文字能传达出直击人心的力量。 《泥巴》 也许 人生中许多突如其来的考验 就像泥巴丢到自己的身上 一开始 你会受到惊吓，甚至气愤，甚至恐惧 然后，你渐渐会去思考 到底这些泥巴里有什么成分 是命运强压给你的，还是复杂的人性纠结造成的 或是欲望的反弹，也可能是自找 但不管是什么 你把它当作侮辱，当作压力，当作挫折 我却当成成长的养分 你可以想 泥巴对农夫的意义 泥巴对一朵花的重要 或许是你其中的一棵树 让你茁壮成长的养分 有温暖的阳光和丰沛的雨水 也有腐臭的粪便和遭受恶意的攻击 不会都是美好顺利的 也不该都是美好顺利的 没有这些不美好的淬炼 人哪，怎么雕刻出动人的灵魂 所以，能通过考验的，就会遇到智慧的转念 能转念的成功的 泥巴，就能变成生命的勋章！ 与大家共勉。 对于所有人来说，过去的几年都是刻骨铭心、五味杂陈的，可堪回首，长恨此身非我有，何时忘却营营。最近，周遭充斥了各种让人不忍看的事情，一则则悲惨的消息深深刺痛了我。一个年仅30岁出头的优秀女性，她曾拥有光辉的履历、令人艳羡的事业和看似无比光明的未来，最终却选择了离开这个世界。她的故事让我陷入了对人生至暗时刻的深深思考。 这位女性毕业于华东五校之一的竺可桢学院，主修经济学。她年纪轻轻就环游世界，毕业后进入了顶级券商的固定收益部门，起点月薪很高，在上海通过自己的打拼也过上了上流社会的生活，她的成就令人钦佩，但在光鲜的外表下，她究竟承受了怎样的压力和孤独？ 她的离世，让我看到了金融、互联网等高薪行业中无数中青年人面对的巨大压力和人生的迷茫。我们这些曾经以为可以依靠一己之力改变命运的人，常常会在至暗时刻感到前路茫茫，压力如山。 设身处地地想象，如果我也在一帆风顺的顶点突然遭遇不可承受的