只是备忘录

1

IP属地:海外
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·11-01

      2022年10月

      数据截止至2022年10月31日,美股还没收盘,但基本不影响 经历过9月的地狱模式后,迎来了10月十八层地狱违章建筑崩塌模式,更加惨烈了。 茅台10月单月下跌30%+,较2021年高点接近腰斩。我关注的企业并不多,也不愿为了罗列数据特地查各个大白马的股价变化。但几乎每天都有大白马被杀,10月更是可以用血流成河来形容。 宇宙第一大行工行H股的股息率接近10%,妥妥的买理财不如买银行,不计股价变动,以工行历年分红派息的情况,约10年收回投入金额,股票是赠送的。(工行几乎不会搞回购,只会现金派息,同时派息持续性比较稳定,因为财政开支上长期需要这些股息支持。)H股遍地10%股息率、净值3折的企业,自己开一家工行三万亿人民币都不够,但在二级市场,300多人民币起步就能以一万亿3折的价格成为股东。 还有一把又一把的企业如此,我发自内心的羡慕现在还能套现出大把大把现金用来买股票的人,这简直是提着大桶,从尸体上搜刮黄金,还不用负有内疚,因为你根本不知道地上的尸体是谁,甚至一点都没有尸体的样子,就纯纯的开开心心的捡钱就好。 恒指3万点时、上证3700点时,大家觉得4万点、4500点就在眼前;而如今恒指1.4万点、上证2893点,大家觉得1万点、2600点也不远了。 市场的情绪似乎一直都在从一个极端走向另一个极端,逆向思维始终是少数。 腾讯股价700+时用户数早已见顶,也不是第一次被A4纸打压,可市场高涨的情绪认为800、900近在咫尺。而如今,同样的问题,又可以把股价最低打到了200以下,恐怖+变态。 我甚至都能想到未来腾讯股价再创新高之时市场的看法:海外游戏利润增长、视频号、小程序的新增长、金融支付、广告、云、投资(财务和战略投资)的增长等等,甚至元宇宙以及中国经济的持续发展(甚至GDP总量超过美国)。 我讨厌疫情,但客观而言,疫情的突发,增强了14亿人对腾讯系的依赖(也加强了官方对腾讯的依赖)。微信的基本通信不必多言,各种小程序、健康码、支付、朋友圈视频号官媒宣传、甚至曾经的《si月之声》,更是点爆了视频号的存在。全面上云的开启,盘活了游戏、社交、办公、多媒体各板块云资源的调节与效率。 总裁刘炽平似乎还是个懂投资的人,一系列的操作,似乎都围绕着维持ROE、提升企业价值展开。而小马哥所引领的企业文化,低调务实、重视用户体验,重视股东回报。 能买腾讯、死守腾讯至少到新高的人,多数还
      6,76421
      举报
      2022年10月
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·10-05

      2022年9月(地狱模式,梦回1997)

      数据截止至2022年9月30日。 数据截止至2022年9月30日。 随着收益越来越差,对待数据也越来越麻木。我觉得这是好事,总比过度关注的好。 腾讯控股股价逼近2018年最低点(240港币),约等于2018年买入至今4年多0收益甚至亏损中,或者说2017年买入,5年多至多50%收益甚至亏损中。而这4-5年腾讯利润增长了3倍有余。 恒生指数就更牛了,在10月3日触及16900点,约等于1997年香港回归最高点买入至2022年10月3日,25年多0收益。 个人账户也从2021年春节后,一泻千里,接近腰斩,损失百万有余。 看着真金白银缩水,心情不好是在所难免,但时不时又兴奋激动也是真实感受,只可惜确实挤不出几个铜板继续买入了,只能呆坐等待。 市场的极致疯狂真不是个人能够预测的,2021年6月上市的港股时代天使,当时IPO申购乙头(申购超过500W港币)还不能100%获得一手,上市当天发行价173港币,最高飙至485.148港币。而一年多后的现在只剩下76.7港币,还没人要。而企业,还是原来的那个企业,基本面没什么变化。 2021年2月747.139的腾讯和2022年10月3日259.4的腾讯有什么变化吗?应该是有的。 大股东搬石头砸脚的抛售回购自家股票(折腾了几个月自家股价打回原形,依然保持高折价,同时腾讯股价还跌了30%+)。短期也许会、也也许不会对股价形成压力(目前市场信心较弱,对股价产生了压力),中长期看约等于0影响; 腾讯2022年回购自家股票数百亿港币。无论长期还是短期,这都是一件好事。美国市场的繁荣很大一个原因就是来自于企业大量回购、注销自家股票来回馈股东,腾讯开了一个好头,是目前中国企业最好的头; 加码海外游戏大厂。加码法国育碧、日本FromSoftware,继续扩张海外游戏版图。短期来看不确定会有什么明显的爆炸点,但长期而言,这一行为的趋势会不断提高腾讯海外游戏份额; 用户增长几乎达到天花板。微信和QQ几乎覆盖所有使用互联网的中国人,也因此用户增长短期不太可能会有新的增长。但微信和QQ作为长期免费的软件,几乎看不到有被其他社交软件替代的可能。也因此腾讯未来大概率会围绕着社交上优势,提供更优质、多样化的付费服务(其实现在就已经在这么做了); 视频号和小程序的发展。无论是长短期来看,这些都可能会是未来腾讯利润的增长点,特别是小程序的发展。视频号中短期应该看不到
      3.25万1
      举报
      2022年9月(地狱模式,梦回1997)
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·03-15
      晚上整理了一下2020年至今,腾讯的买入记录。最高651.5,最低299.6。还有最后一梭,大概够500股左右,250左右使用。回头再看买贵了还是买便宜了都无所谓,重要的还是买得够多。记录一下。$腾讯控股(00700)$
      5,50611
      举报
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·01-31

      2022年1月

      本月交易卖出8300股万科企业,在登记日之前买入300股腾讯控股。目前老虎账户中已经显示腾讯分红的61股京东持仓了,但还不能交易,要到3月底才能流通;港股通账户还没显示,我手动添加入账了。因为登记除权后,京东股价的波动就和我的市值相关啦。数据截止至2022年1月31日。自从把周记改成了月记后,面对投资这件事感觉轻松了许多。因为每周去总结市场发生五花八门的事,真的累人,还对投资没帮助,更甚者会反噬自身。因为总结本身就是对事件的过度思考。在这个信息泛滥的时代,我觉得一年能有那么一两件重要的事记录下来、或是一两个启发性的点子就足够了,多了真是徒增烦恼。为什么市场暴跌、各大基金自购、漂亮国加不加息各种,呵呵,真的每次当我刨根问底去探究,事后自己都能被自己逗乐了。这些对生活或是对投资有影响吗?一定有。有什么样的影响?发生后就知道。那怎么办?没办法,让我投资的企业去想办法吧。而真正关心的可能主要还是企业年报、公告以及一些改革的变化。比如平安年末新业务开始回正、2021年最后一个交易日晚上各种预警暴雷、腾讯2021年4季度利润可能大幅下滑、招行快报又好又快、国务院2022年2号文件《国务院关于支持贵州在新时代西部大开发上闯新路的意见》等等。有好消息,也有不太好的消息,也有现在无法理解、评价的。总之,我也没法很准确的解读出什么精确的信息,还是保持着那种模模糊糊的方向就好了。(主要还是原来的持有逻辑不变)两年前给自己定的投资定的目标是至少年化10%,假如今年能达标需32.45%的收益率;若是年化15%,则需51.45%的收益率。高于15%的,姑且算是蛋糕上奶油了。已经三年半没回国、连续五个春节没在国内和家人一块了,越来越不敢过这种大节了,都是满满的思念。但也相信,慢慢的,以后的每一个春节都能和家人们在一起。祝愿所有朋友们年年春节都能和自己喜欢的家人们在一起。
      1,4061
      举报
      2022年1月
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-12-31

      2021这一年

      不知不觉,疫情已经打满两年全场了。不知道什么时候这场抗疫比赛才能结束,让人们能拿着护照说走就走、摘下口罩大口呼吸。一、证券投资2021年内A股收益率-19.59%,港美股收益率为-20.96%。自2020年2月有记录以来,A股年度收益率分别为:22.75%、-19.59%;港美股年度收益率为:41.79%、-20.96%。初始净值为1.0,当前A股净值为0.987,年化-0.65%;港美股净值为1.1207,年化5.86%。总收益率及净值情况:(2022年将会用这个表格统计)数据截止至2021年12月31日。当前持仓全年受中国平安和万科拖累,账户回撤巨大。2月25日时,账户收益20%+,到目前-20%+,回撤超过40%,回撤金额约摸100万人民币,也是搞得我今年面对账户,酸酸的、懵懵的。但也好歹今年买了1800股腾讯,凑足2100股,明年还能分个100股京东港股股息;1699元买了100股茅台(本想在1500以下用部分平安或者万科继续换入茅台,可惜,最低差了25元。事实如此,多说无益。)面对账户如此惨状,对账户能做的就是继续呆坐等待。一方面等待平安改革收获果实、万科继续地“活下去”到“活得好”;二是等腾讯和茅台能够跌入更诱人的价格,继续换股买入。如果许愿有用的话,我希望明年能有一支重仓股能有所收获,因为明年我可能需要从市场中提取一些资金用于生活上的一些变动。总体上,2021年投资收益不满意,但其他方面,我觉得还可以,算是差强人意。二、阅读今年阅读感觉并不是很勤快,特别第四季度,感觉自己压根没翻过书、也没看过任何财报,旅游完一圈回家,有种空落落的感觉。今晚数了数,还有23本,勉强凑合。有20本是在9月前读完的,之前写过一篇文章:2021年阅读记录,截止9月3日 只是备忘录 这里就不再复述了。总体全年的阅读感受很不满意,但翻翻历史记录,还马马虎虎,明年要做的更好一些。三、今年5月,等到了历时9个月、来日本第四年拿到的永驻。却万万没想到还能遭遇疫情这种百年难见的黑天鹅,前怕虎后怕狼也不敢贸然回国,一直呆坐到现在。本以为拿到日本永驻(绿卡),就算实现半个迁徙自由,看来我的计划(天真)彻底的被现实给颠覆了。没办法,再骨感的现实,还是
      1,69820
      举报
      2021这一年
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-12-05

      2021年11月投资实记

      2021年内A股收益率-16.5%,港美股收益率为-17.17%。自2020年2月有记录以来,A股年度收益率分别为:22.75%、-16.5%;港美股年度收益率为:41.79%、-17.17%。初始净值为1.0,当前A股净值为1.025,年化1.24%;港美股净值为1.1744,年化8.37%。数据截止至2021年12月3日。当前持仓11月在万科AH折价20%的时候,换成了H,日本这边需要用点钱,卖出日本的股票。当前应该算是个人的一个历史新低时刻,就挺尴尬的。周五美股中概股又双叒叕一次集体跳水,因为一条漂亮国2020年就已经落地的政策,对我而言,没啥好办法,但也不需要什么特别的方法,继续等就是了。10月11月,基本都在旅行,自驾走了大半个日本20多个县(相当于国内的省),几乎完全过滤掉了收益上的尴尬,当前的旅行计划已经排到了来年2月份,基本上就是周末在家、办事在家,其他时间根据空闲时间的长短,安排长途还是短途旅行。在当前世界各国互相封闭的情况下,我相信我所看到的应该是比较接近最真实的日本,而且经常以“包场”的形式体验,不得不说感觉真好。后面有机会、有时间会慢慢记录一些旅途的回忆录。周末是我难得在家休息、规划接下来行程、梳理待办事项时间顺序等等的时间,昨晚发现最新JOJO石之海的资源,不说了,肝就对了。
      1.60万24
      举报
      2021年11月投资实记
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-11-01

      2021年10月投资实记

      2021年内A股收益率-17.93%,港美股收益率为-12.17%。自2020年2月有记录以来,A股年度收益率分别为:22.75%、-17.93%;港美股年度收益率为:41.79%、-12.17%。初始净值为1.0,当前A股净值为1.0074,年化0.37%;港美股净值为1.2453,年化11.59%。数据截止至2021年10月29日。当前持仓各家企业三季报陆续披露,好坏应该基本都在预料之中,没啥惊没啥喜。投资的过程其实就是如此“无聊”。特别是不经手他人资金的个人投资者更是如此,无需刻意吆喝到底是不是“价值投资”,也无需与人争论观点、比较收益。我自己的钱,我愿意怎么舒服怎么来。至于市场变化的分析、总结,曾经我做过,但不得不说,除了自己骗自己的自我催眠,没其他作用。这就好比统计每期彩票开奖结果,预测大奖一样,可能有人信,反正我不信。而至于深度的企业分析,我自认为自己财报看得还不够多,能力上还有许多不足。同时即便自己看到的,也只是一种极为模糊的、自认为的「模糊的正确」,简单说就是自己也不能完全都说得明明白白。(本质上,期期解读的行为主要还是自媒体需求,个人投资者长期关注其实只需要看几个指标数据,基本报告就看完了。甚至只看年报也没什么大问题。)在股价低迷的时候我更不愿意说太多,有人因此而“亏钱”,那我多“冤”?而股价高涨的时候更更不愿说多了,有人因此套在山顶,那我不是更“冤”?个人投资本来就是自己的事,说那么多干嘛?半夜走墓地,吹哨壮胆么?而写作记录的本意,实际上还是留点痕迹给现在的自己和未来的自己回顾当下的时光片段,吹嘘的话想必自己回头再看都会觉得可笑。内容的所有立场和对象也都只考虑到「我一个人」的感受(是的,我连妻子女儿亲戚朋友们的感受都没在考虑的),对于他人而言,或许真的没有太多实用价值。所以无论我在哪些平台、通过哪些方式在发布内容,其本意都是「以我为主」在记录内容,如果能够帮助或是对他人而言有所价值,纯属预料之外。因此,若有一天自媒体所产生的收入,也属于预料之外的收入。当然,我也很高兴能无心插柳柳成荫,在记录「备忘录」的过程能为他人带来一点点价值。自女儿不断成长,我在晒娃的过程中也「刻意练习」学习了一些关于摄影的内容,虽说不上专业,但肉眼可见不断在自我进步。把相片打印放在相框里,看着女儿趴在相框前指着相片中的人物说出对应人物,心中满满的知足。我的内容,除了自己,又
      2.07万17
      举报
      2021年10月投资实记
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-10-01

      2021年9月投资实记

      2021年内A股收益率-17.85%,港美股收益率为-15.64%。自2020年2月有记录以来,A股年度收益率分别为:22.75%、-17.85%;港美股年度收益率为:41.79%、-15.64%。初始净值为1.0,当前A股净值为1.0084,年化0.84%;港美股净值为1.1961,年化9.37%。数据截止至2021年9月30日。当前持仓一、本月证券市值创历史新低,但我还挺开心的。因为我的生活并没有因此受到影响,甚至9月我几乎每天都早上带女儿去公园、傍晚去河边玩的情况下,竟然还看了20部电影、2本书,一家人还去了一次动物园、一次森林家族主题乐园、一次露营。我想我能够在市值新低的情况下还能继续热爱生活,或许,证券投资还蛮适合我的。特别两点,在我2019年11月5日开户时就开始不断告诫自己:1,远离杠杆。不融资、不借钱进行证券投资。这样我才能够安心屏蔽市场,做自己想做的事,不被市场左右。2,留有余粮。手中以现金形式保留1-2年的生活费。这部分也是安心持有证券的重要基石,无论市场涨跌到何种程度,只要我不想交易,我就能够无视市场,生活不受影响,继续做自己喜欢做的事。二、对于所投资的股票不停跌、跌不停,我其实没什么意见,1~3年内的股价波动没有什么过分关注的意义,更何况1~3个月?「不愿持有十年,就不要持有一分钟」这不是一句空话。投资不是为了赚那10%、20%就止盈落袋为安的,也不是亏损10%、20%就哭爹喊娘的。投资是收获企业成长过程的回报,以数年数十年为周期呈现的,长期需要关注的是企业,而不是股价。三、9月妻子离职了。结束了社畜生活,至于是暂时性的还是永久性的结束社畜,随缘吧。本质上,社畜并没有什么不好,老板提供工作方向并提供报酬,相比自由职业者可能大多数人更容易有安全感。我给妻子的建议是,女儿三岁之前就不要想找工作的事了(还有一年),女儿三岁后就要踏上长达数十年的学校生涯,我们中短期不会再有这么长的共处时间了,趁现在有时间、手边经济还不算太紧张,一块制造点能够回忆、回味很久的事。我嘴上这么轻松说,但实际上也是有点紧张的,毕竟接下来家庭经济的重担就落到我一个人身上了,两个“无业游民”加上一个孩子,日本+中国房贷的大头开支,其实我也有考虑过:不然,找个工作去上个班?我不排斥上班社畜,毕竟有相对稳定经济来源,确定性强。但我又非常排斥上班,因为我真的有一大堆自己想做的事啊。我
      2,0122
      举报
      2021年9月投资实记
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-09-04

      2021年8月投资实记

      2021年内A股收益率-19.61%,港美股收益率为-9.58%。自2020年2月有记录以来,A股年度收益率分别为:22.75%、-19.61%;港美股年度收益率为:41.79%、-9.58%。初始净值为1.0,当前A股净值为0.9868,年化-0.66%;港美股净值为1.2821,年化13.23%。本月交易:买入100股腾讯控股。数据截止至2021年9月3日。当前持仓1,最近在看经典港剧《大时代》。剧中17集对证券(股票)定义的描述:「股票是什么?是人的游戏」。我相信大多数人会对这个定义深信不疑,甚至包括几年前没看过巴菲特的我。这个定义本质上就是接受了证券获利/亏损源于自己账户以外的其他主体账户。表面上看似乎没有什么不对,市场上的每一股股票都是自然人或其他主体持有,如果没人愿意买入、卖出,那么市场将会失去流动性,所有持有的股票都会“烂”在手中,无法变现。假如大家永远手持无法变现的股票会如何?首先,企业就无法再发行股份进行融资,因为市场已失去流动性没人买卖;其次,企业会很快两极分化。没有现金流的亏损企业会瞬间消失,持有股票者血本无归;盈利不多现金流收支勉强持平的可能保持现状耗着,耗到企业亏损或是企业主想通:日日夜夜搬砖只搬了个寂寞,决定关门大吉清算资产。企业先偿清负债,最后将剩余归还股东(如果还有剩余的话);日复一日年复一年持续赚取现金流的企业会不断增长,股东会以以下几种方式获利(我所理解的):①,现金分红,那么持有者就会获得源源不断的现金分红收入;②,私有化退市,企业自身在不再融资的情况下持续获利,实现内生性永续增长,完全可以把所有股票都霸在自己手中,然后自由分配每年获利的真金白银(茅台就是一家如此奇葩的企业,它的存在纯粹就是给证券市场送钱);③,回购注销股份,提升每股盈利,提升股东利益(这个也有反例的情况,但不多)。以上的解释很粗糙,完全是脱离现实的极端假设。其中的2,3在市场完全没有流动性的情况下该如何定价我不知道该怎么解释说明,同时当证券市场发展到如此极端地步,可能现实生活已到达更极端的情况,法币可能已失去交易的属性,社会会回到物物交换的时代。因此本质上我们可以忽略市场完全失去流动性的可能,顶多市场会出现阶段性的悲观。假设虽然粗糙,但不影响理解我对股票的理解:「股票就是长期投资企业」。a,其中的①,③是股东们最直接享受企业赚取真金白银利益的方式(③也有反例)
      4.19万99
      举报
      2021年8月投资实记
    • 只是备忘录只是备忘录
      ·2021-09-03

      2021年阅读记录,截止9月3日

      ​​​秋天正是读书天,老虎读书节正在进行中! 2021年截止至9月3日,读完20本书,在读2本。 阅读的范围很杂,有育儿、投资、生活、装修、摄影、不动产、户外活动、传记、科学、心理学等。 1月: 《可怕的两岁》,约翰·罗斯蒙德:推荐指数:★★(满分5星,下同) 有了孩子之后,育儿类的知识成了我兴趣爱好之一。今年女儿即将步入2岁,同时4月份即将入学保育园(后因为日本疫情防控太差,上了2周,我们就退园自己带娃了),所以我会提前在孩子不同阶段阅读一些书籍,作为第一次当家长经验不足的理论补充与方法指导。 刚读完这本书感觉挺好的,比较认同书中许多方法和观点,但后来读完《童年的秘密》和《真希望我父母度过这本书》这两本书,我对这本书的观点产生了一些抗拒。 这本书主要在描述通过哪些具体的方法,使儿童能够配合大人的行动,以达到亲子和谐。由于缺乏儿童的视角,很多方法变成了“操控”儿童的技巧,为了让儿童如何而如何,而非把儿童当作一个具有独立人格的人去理解、引导其行为方式。 喜欢军事化管理以及有具体对儿童未来达成何种目标的家庭,可能更适合这本书。 2月: 《手把手教你读财报》(新准则升级版),唐朝:推荐指数:★★★★★ 这本书对我而言是经典之经典了。旧版买过读了一遍,新版上市立马就下单寄往日本,今年细读读了两遍。 投资理念的书看得再多而看不懂财报,最终对投资的帮助依旧微乎其微。股票是企业证券化,投资股票就是在投资企业,所以读不懂企业的语言又如何倾听和深入了解其中呢? 前后一共读了三遍,要说完全读懂,显然还差得非常远,甚至可能10年也未必能够完全读懂。但就如作者观点,这本书并需要完全搞懂,因为其中不乏各种冷门的类目和注释可能这辈子都用不上几次。 只要搞懂了财报的整体框架和阅读方法,那么剩下的定性分析就不是几本书能教得会的了,需要通过不断阅读企业的连续财报以摸索出企业的大概全貌。 因此最终这本书被我列为一本「阅读财报操作手册」,也就是对某些类目、注释等搞不懂的时候能够随时翻阅查询的字典。 《奥马哈之雾》,任俊杰、朱晓芸:推荐指数:★★★★★ 这本新版比旧版增加一些内容,增加的部分主要是任俊杰老师提笔。(据说朱晓芸老师云游四海,找不到人) 今年我刚好在读1956年~2020
      3.01万77
      举报
      2021年阅读记录,截止9月3日
       
       
       
       

      热议股票