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    • OptionPlus·2021-10-10OptionPlus

      我的期权交易观——OptionPlus的老虎首帖🆙

      大家好,很高兴来到老虎,超过10年美股交易经验,非常喜欢期权,金融衍生品的明珠,但期权一定要基于底层资产而运用,因此它更多时间是一个Plus的状态。我的投资目标是在市场中从容的活下去,可以叫我小+,但不要叫++。 先说说我的期权交易观,之所以是交易,不是投资,因为有的时候确定有一些赌性,称不上投资。 大部分情况下,我的期权仓位占比都非常低,剩余的钱做好绝对的cash secured。在我超过的10年的炒股生涯中,我所认识的玩期权并且长期活的很好的高手们,期权仓位也都不高。 三个原因: 1)流动性弱,期权是股票衍生品,volume比股票本身小很多,如果底层标的物的volume就不够大,比如大部分中概股,那对应的期权volume就更少,再分配到不同价格、不同到期日的每张合约上就更少,导致bid和ask的价差大; 2)时间为敌,期权的价值是内在价值+时间价值,时间价值会一直随着时间流逝而减少。 3)多维空间,股票是一维空间交易,期权是在复杂的多维空间,除了要考虑正股价格的变动,还要考虑波动率、时间价值、Gamma… 那么,期权适用于哪些场景? 1)用于低价抄底看好的公司,sell put策略 2)已经盈利的正股,但距离理想的目标价还有一定距离,做sell covered call 3)财报,财报有很多不同的玩法。 4)事件布局,跟财报异曲同工,小赌怡情。 下周就进入美股财报季,大标的几乎都在10月发财报,下一篇重点分享一下我的财报玩法。
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      我的期权交易观——OptionPlus的老虎首帖🆙
    • OptionPlus·08-12OptionPlus
      $阿里巴巴(BABA)$ 晚上打算Sell Put BaBa @85,今天因为大国企美股adr退市下跌,相信民企还能再谈,Baba财报也发了,软银套现也公告了,马上还有香港双重上市,最好的选择。p.s:避开下周财报的几家中概。
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    • OptionPlus·08-11OptionPlus

      一油遮三丑,CPI后两个非常确定的交易机会!

      CPI 一油遮三丑,原油大跌掩盖了食品、住房、出行的普涨,如果通胀见顶的标识是CPI见顶,那受油价波动牵制的CPI 难以让市场心安理得涨,通胀是否继续回落很大程度取决于油气秋天之后的走势。7月CPI分类中:食品:7月环比涨1.1%,高于6月的1.0%。年化食品通胀现已高达10.9%。能源:7月环比跌4.6%,大幅低于6月的涨7.5%。其中,汽油,-4.6%;柴油,-4.7%;管道天然气,-3.6%。但是,能源年化通胀依然高达+32.9%。特别是汽油,经过了近2个月下降,7月仍比去年同期高出44.9%。商品(不含食品和能源项):7月环比涨0.2%,低于6月的0.8%。年化通胀7%。分类产品的月度和年化通胀为:新车,+0.6%和+10.4%;二手车,-0.4%和+6.6%;服装,-0.1%和5.1%;药品,+0.6%和+3.7%。服务(不含能源项):7月环比涨0.4%,低于6月的0.7%。年化通胀5.5%。分类服务的月度和年化通胀为:住房,+0.5%和+5.7%;交通,-0.5%和+9.2%;医疗,+0.4%和+5.1%。也说说,预期和管理预期真是一个很微妙的东西。4月12日公布的3月份CPI同比8.5%,市场预期5月份美联储会议要加息50bp,轰然大跌。这次7月的CPI同样的8.5%,市场预期9月加息50bp的概率上升到60%,而75bp的概率从之前的接近70%下降到41%,大盘涨出了牛市的味道。纳斯达克指数昨天首次突破底部反弹20%关口(10565*1.2=12678),那么到底现在是不是熊转牛了?我觉得说这话还为时过早,通胀指标除了能源这个明牌的,还需要关注食物和住宅这块的平稳度。大盘指数仍然以50周线位置(4346点)为分水岭。如果现在手头利润多的小伙伴,可以做点保护,持有正股的做点备兑期权,或者买点便宜的put来对冲回调。三大指数昨晚跳空高开都留下了一个不小的技术缺口。标普500反弹进入4200-4300这个关键区域,这个区域,是5月底那轮反弹的卡点,也是1月、2月、3月下跌的支撑。可以估计这次大盘仍然会在这个位置附近选择方向,如果市场非常强势,可能一口气快速向上突破,也可能是在这个区间跟2月3月一样宽幅震荡再慢慢选择。这轮反弹以来下面已经留下了4个上升趋势中的缺口,也值得留意。VIX昨晚向下跌破20美元,今天又有点反弹,但整体趋势向下,对应上面标普大概率是区间盘整一下。到9月美联储会议还有一个半月,近期成长股动能十足,整体市场还是乐观向上。与我而言,我觉得近期最好的机会仍然是交易财报已经发布的确定性的个股。昨晚$优步(UBER)$ 再现大量远期价外call,值得关注。Uber上周的财报非常令人惊喜,扛过了疫情的低迷,社会活动恢复,出行需求激增,虽然净利润还是亏损,但是 调整后EBITDA远超预期,由于不同地域的策略不同和收效周期不同,按照目前的复苏情况,Uber很可能在半年左右时间可以实现整体盈利。此外,还有老生常谈的$谷歌A(GOOGL)$$PayPal(PYPL)$ 。PYPL昨天再现天量ITM PUT异动,这跟之前平仓不同,细看日K 应该是开仓,不论是买入深度ITM PUT还是卖出这么深度的ITM PUT,看起来交易的人是对paypal正股价格都是非常非常乐观。最后谈一句$特斯拉(TSLA)$ ,昨天高开明显诱多,大量的大单卖出,现在880的位置有点不高不低,想买的人谨慎起见用Sell Put。持有的人做950以上的Sell Covered Call,我是做$1000的。另外,如果特斯拉首先撑不住,也会拖下QQQ。
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      一油遮三丑,CPI后两个非常确定的交易机会!
    • OptionPlus·08-10OptionPlus

      谈谈马斯克叒减持特斯拉,是否影响我的交易?

      马斯克叒叒叒卖股票。。说好的不卖了?还有没有信任?🙄根据公告显示从上周五(8月5日)开始,马斯克三个交易日于减持了约792万股特斯拉股票,减持价格区间在$838~912美元,共套现约69亿美元。过去一年马斯克减持了3次,卖出了价值约320亿美元的特斯拉股票。第一次减持始于去年11月初,是为了交税,一直卖到12月底才完成。第二次是今年4月底,说是为了Twitter 筹资。第三次也就是这次说是担心推不掉Twitter交易,以免措手不及先准备。根据最新的文件显示,马斯克仍持有约1.55亿股的特斯拉股票,如按照昨日收盘价850计算,市值约为1,318亿美元。原来8月5日那根大阴线是给MUSK自己砸出来的,把特斯拉上涨趋势给砸破了,我还说谁这么勇猛😬。希望真如他Twitter回复的那样,减持完成了,如果没收Twitter还将买回特斯拉。来看看MUSK之前减持对股价的影响:第一次可以说是特斯拉见顶的信号,第一次减持量大且周期长,对股价影响自然很大。此外第一次减持尾声,纳斯达克见顶,随后,MUSK就发表了衰退言论。第二次减持正好是整个市场恐慌之际,也是Musk对Twitter出手之时,从SEC的文件看仅卖了了几天,卖出价格在$870-903之间,但股价后续跌到了$620,也算是高位减持了。如果马斯克按照他所言真的不卖了,但是这话就暂且一听,每次卖完了人家问起来他都这么说。我觉得这次减持的规模和影响都比较有限,可能市场对这个70亿级别的套现会相对免疫,就算是为了养9个娃也需要钱吧,人家还有1318亿价值的股票,不会因为卖了这点就对公司不上心的。这个减持不会影响我对TSLA期权的操作,目前持有本周到期的Sell Call @$1000,Sell Put @$750,这两天会择机把SellPut roll到下周同样价格。我把SP 价格卡在本轮财报行情的起点。今晚将发布7月CPI,市场共识强,也没有提前吹风,意外不大。个人维持之前震荡盘整的观点,观望大盘,择机个股。
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      谈谈马斯克叒减持特斯拉,是否影响我的交易?
    • OptionPlus·08-08OptionPlus

      本周期权策略:轻指数,重个股!

      非农大幅超预期后,美联储9月加息75bp的概率提升到68.5%,如果9月真的加了75bp,使得利率直接到达3.0-3.25%水平,那么11月和12月的两次加息就会非常温和,近期则大幅波动。本周三晚上公布7月CPI,目前彭博预期7月CPI同比增长8.7%,较6月的9.1%增速回落,7月由于油价的回落缓一定程度缓解了整体通胀率,但是核心CPI仍将发酵,从新闻得知,美国7月的房租成本再创新高,粮食价格也小幅上涨。我觉得整体CPI大抵在8.9%左右,可以证实6月数据见顶,但不会这么快有明显回落。标普和纳指都连续涨了3周,各种指标都显示日级别超买,本周趁着CPI和9月加息预期提升,大有可能扰动市场,造成大幅波动,但我个人觉得就业强劲,财报大部分超预期或符合预期,远没有衰退的表现,那么来自加息的干扰也不会改变大趋势。上周大量的成长股和小盘股的反攻也体现了市场风险偏好,在前期大盘指数和巨头行情之后,本周可能指数处于盘整或震荡回调中,但个股行情分化,尤其是本周还有许多二线科技股财报值得期待。两个破位:油价和VIX。油价上周跌破$90的心理关口,从趋势看仍会下跌。油价的下跌给8月的通胀指标一些乐观的预期,也支撑了大盘可能维持高位震荡整理。总结我的复盘,趋势乐观,周内回调或震荡。因此本周重个股,轻指数。我的思路是不赌财报,在此前发过财报的公司中择优、择时Sell Put。比如财报亮眼的TSLA、UBER$优步(UBER)$ ,老当益壮的$谷歌A(GOOGL)$ $微软(MSFT)$ ,还有我之前说过多次又大量底部空头回补的$PayPal(PYPL)$ 。择时则是打算在CPI前后市场波动的时候进场。上周到期结算$特斯拉(TSLA)$ 1000的Sell Call,周五开仓$特斯拉(TSLA)$ 750的Sell Put,本周到期。这两个价格怎么来来的?TSLA图形上看到900关键阻力的假突破,由于逼空,财报后TSLA涨幅超过20%,我觉得短期回调的阻力可能仍然是$900上下。周五股东大会后股价大幅下跌,我把Sell Put的位置放在了$750,这个地方是财报行情的起点,我愿意在这里继续接盘,我目前持有TSLA的成本在$740。另外,做了$Snowflake(SNOW)$ 行权价$145 和 $谷歌A(GOOGL)$ 行权价$113的短期Sell Put,都是本周到期。谷歌是上面说的财报落地,业绩稳健,估值回归的逻辑,毕竟谷歌的PE仅20倍。至于SNOW,由于上周一众SAAS云服务的公司股价反弹都非常猛,主要是财报显示这些公司的业绩相对稳健,虽然有增速放缓但是幅度不大, 我思考可能通胀对云服务公司业绩的整体影响没那么显著。而SNOW基本面和业务都很扎实,上市初期备受宠爱市值太高了,随着过去半年次新股杀跌,市值回落到一个相对合理范围。另外,它的财报是8月底,还有一阵子,正好走一波财报预演行情。还有一个我本周重点关注的股票是$Unity Software Inc.(U)$ ,上周出现大量的期权买单,原本想追,但赌财报不符合我的交易系统,打算等财报落地后择机进入。如果有心赌一把的可以追一个大单异动。
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      本周期权策略:轻指数,重个股!
    • OptionPlus·08-03OptionPlus
      $PayPal(PYPL)$ 财报再次地逼空大涨,可以说并不意外。在上周的文章中指出了天量期权,大概率是市场对Paypal当前底部的判断。

      【期权必看】又到了最好的交易时机?一个天量期权异动观察

      @OptionPlus
      大家好,特意挑加息落地之后来看做市场复盘。首先说说昨晚的FOMC,美联储把预期和舆论管理的恰到好处,本次如期加息75bp,联邦基金利率升至2.25~2.5%,追平了2018年底上一轮加息周期后的最高水平。这一切都不意外,从上周动能股迎来大量资金流入,QQQ率先回补第二个缺口,这两天大科技miss预期反而上涨,市场态度已经比较明确。昨晚会议后,纳斯达克大涨了4%,标普500大涨2.5%,主要动能还是大量的short squeeze,这个后面细说。鲍师傅在发布会中,显得没有那么局促,全篇最重要也就这两句话,虽然先表示,下次可能仍然是一个大幅度加息,但他给出了很大的空间,毕竟下次是9月,期间还有两个月的数据可以验证通胀是否有缓和。他也说出“it likely will become appropriate to slow the pace of increases”,被广泛解读为高幅度加息的阶段就现在,后续可能会放慢脚步,也是市场翘首以盼的政策退坡。下次议息会议是在9月,鲍威尔很大概率在赌7月和8月的CPI数据会回落。另外,我认为在加息落地后,推动市场大幅反弹还有近期企业财报显示虽然topline增速放缓,但远不到衰退,也因此微软和谷歌的财报虽然miss可预期,但是比之前市场认为衰退好的多反而大涨。我们将会在今晚看到美国二季度的GDP数据,到时候会有更明确的解读,此前耶伦已经来管理预期,她说:“Recession is broad-based weakness in the economy. We are not seeing that now.” 所以衰退预期是否被市场过度解读?今晚值得关注。值得一提的是,5月和6月的FOMC会议后当天表现都很热烈,主要是空头回补拉动的,但是第二天则反转。昨晚纳指拉涨4个点,又是回补带动的,那么本周剩下两个交易日很有可能再次回踩,一来是今晚的GDP,二来还有苹果亚马逊财报压着。看看图形,风险偏好较高的纳斯达克率先走出行情。从日线基本看,6月暴跌两个缺口中上面那个已经在上周先回补了,回补后三天回踩昨天再涨比较稳。再看周线,MACD上周出现金叉,本周确认趋势,我会认为周级别的信号通常会比较扎实,200周线上盘整了4-5周,做底很明显。标普指数反弹不如纳指,当然它前并没有完成200周均线的回调。周MACD昨天晚上正式形成金叉,这个叉我等了一周了,还是拖到议息落地,说明市场还是稳健。日线上,也是昨晚正式补回高一点的缺口。下方也留下一个小型缺口在3780-3800左右。介于下一次会议在9月,给多头的时间比较充裕,我个人再后面几周是偏乐观的,可能有扰动但不会影响大的反弹行情。至于市场是不是转牛了,我一如既往的看周50线的,只有站上去才算牛市。最近大科技财报miss预期不跌反涨,说明市场认为目前价格已经充分悲观计入了盈利下滑,但比如MSFT和GOOGL业务稳固,足以抵御经济逆风。说一个期权异动观察,我很喜欢看期权异动榜,昨晚一个$PayPal(PYPL)$ 不但正股成交量异动,且期权出现非常深度Put的异动。PYPL 20220916到期的行权价为$250的PUT昨晚成交了1.07万张合约,按照昨晚的收盘价,大概有小2亿美元的成交量,另外还有比如20230120$250的合约成交1.5亿刀左右,PYPL过去一个月的价格维持在70-80之间,但这个PUT行权价高达$250,我查阅了916到期的这张合约未平仓仅剩下2580张合约,因此这里大部分的成交都是平仓。我大致猜测过去某个时候的当PYPL股价还在200-300的时候,有人买了大量的远期PUT,昨晚止盈平仓,而PYPL昨晚股价因逼空涨了12%。不止PYPL,细看$Shopify Inc(SHOP)$ 期权异动也有同样的情况,昨天SHOP的财报不及预期,先跌后涨,可能是由于部分空头止盈带来的逼空。还有一些成长股也有类似情况,不多数,昨晚少说有几十亿到百亿的异常个股深度价格的PUT平仓,有兴趣的虎友可以一起研究讨论。我初步想了一下,财报季大部分成长股都给了比较低的预期,比如shop财报前还特意下调了预期,而且大部分成长股也跌了比较多,估值处于一个相对的低位计入了未来盈利继续下调的预期,空头在当前这个节点止盈。比如Paypal,市盈率已经跌到20多倍,这个公司基本面一点问题都没有,股价从去年泡沫的高点300多的跌到80多,泡沫挤的相当干净了。目前标普整体估值已经在18倍附近,虽然不是历史低点,但也相对较低,目前政策信号对市场影响会更为有效。也是我认为市场后面几周会相对乐观。那么,有什么好的选择?我仍然会选择自己喜欢且最熟悉的标的做Sell Put,特别是财报已经落地的 $特斯拉(TSLA)$ 、$微软(MSFT)$ ,拆股后期权更实惠的$谷歌A(GOOGL)$ ,等待明天的苹果即将落地。最近社区又出现了Sell Put 大玩家,特斯拉感兴趣的朋友 可以参看 @OptionS 为什么Tesla是好的sell put标的? 与他不同的是,我更多做短期2周左右的Sell Put,相对而言我对这个周期的价格把握更高,而Sell Put 也有比较好的权利金。另外,我仍然坚持在做我的并购套利策略【期权交易】并购频发的一年,我的并购套利思路分享 我已经被动行权接盘了ATVI和VMW,但是接手的两个正股都已经浮盈。如果对个股没那么熟悉,那么$纳指100ETF(QQQ)$ 也是不错的选择,且指数ETF的期权有英式和美式,一周有4个到期日非常丰富好做。
      【期权必看】又到了最好的交易时机?一个天量期权异动观察
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    • OptionPlus·08-01OptionPlus

      以特斯拉为例,如何用期权应对市场短暂的回调?

      7月美股表现非常好,标普500涨了9.11%,纳斯达克暴涨12.35%,亚马逊财报略超预期大涨10%,就算微软和谷歌的财报miss预期,也一样涨,跟之前两个财报季走出来相反的画风。虽然我也看涨后市,但大盘日线RSI已经有点超卖的意思,短线随时可能回踩,这时候如果有获利的正股持仓,想要对冲买点便宜PUT非常合适,想要止盈也用期权Sell Covered Call 顺便赚点权利金。今天我来说说当持有正股的情况下如何用期权增强收益和对冲。举个例子,$特斯拉(TSLA)$ 7月整个月大涨了32%,相信不少朋友都在600-700的位置抄底了TSLA,现在收益超过20%。我成本稍微高一点,我之前Sell Put被动行权接盘均价$740,正股收益正好20%。现在的位置距离我心理价位$1000还有一定空间,但短线涨了太多我也担心一口气跌回我成本,我的成本不算低。1)买PUT为了应对短期回调,我打算买一手行权价$700的PUT,8月19日到期的PUT成本大概300多刀。这样我的正股+PUT形成对冲,如果特斯拉股价回调,PUT的收益可以抵消一部分正股损失。当然如果特斯拉继续冲高,那这300多刀就作废了,纯属我的对冲成本。2)卖CALL我预期$1000止盈特斯拉正股,所以我会选择卖出行权价为1000的CALL,8月19日到期的1000的Call权利金为$10.5,一手可以赚1050,这样我的正股+Sell Call 形成一个组合,当到期日股价涨到$1000,我的股票会被行权以1000美元止盈,而无论股价涨不涨到$1000,权利金都归我。这个操作对于想要止盈的我来说非常划算。现在我把1+2,也就是我持有特斯拉正股,同时买了一个PUT,卖了一个CALL,这个策略叫做Collar,我之前也有介绍过,其实是用卖Call赚的权利金cover 买Put的成本,而在特斯拉这个例子上,由于股价涨了很多,我买Put的成本降远低于卖Call的利润。当前的行情无论是特斯拉,还是苹果亚马逊,反弹的多的科技股都非常适合用这个策略。由于反弹了很多,当前价外PUT的权利金都很低,所以Sell Put 利润就会小了很多。比如特斯拉,如果把上面那个Put 从买变成卖,行权价为$700的Sell Put 一手15个交易日的收益300多刀,相较于接盘需要7万刀来说,这个收益率略差了,我暂时不会做,我会等待回调再做。$特斯拉(TSLA)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $标普500ETF(SPY)$
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      以特斯拉为例,如何用期权应对市场短暂的回调?
    • OptionPlus·07-29OptionPlus

      【期权交易】马斯克说通胀见顶,我们还有什么理由不乐观?

      Musk说通胀将下降。这算是看多吗?首富对经济的预测始于2021年的最后一天,一条twitter评论。当时当真的人不多,包括我。从2022年春天的第一个大跌,很快人们就感叹不亏是首富,早就告诉我们逃顶。马哥虽然絮絮叨叨希望发Twitter有点舔躁,但是人家的格局和前瞻性一定是有的,实力也是真实不可忽视的。今天这条Twitter 简单几个字,基本可以判断他认为6月高达9.1%的CPI指标见顶。那么我们是不是放心大胆的享受市场蜜月期?今天苹果和亚马逊发了财报,苹果盘前涨2.4%,亚马逊就是离谱,大涨12%。与此呼应的是本周的微软和谷歌财报,大科技是真的跌不动了。我做了苹果的Call Spread,即买Call$155,卖Call$158,盘前苹果$161,还是保守了。细看苹果财报,有很好吗?如果跟预期比,是很好,在全球供应链充满不确定的情况下,iPhone的销售收入远远超出了市场预期,不仅没有受到影响反而还同比上涨了3%,这个基本面非常结实,中国仅下滑了1%。但是受到整个宏观环境的不确定,苹果财报瑕疵也是不可完全忽视,收入同比增长也2%,去年同期超过30%,净利润同比降了10%。苹果这是超了预期,但未必超了过去的自己。再看亚马逊,虽然季度再收了一个每股净亏损,但市场免疫了,以为上次rivian导致巨亏就让市场提前关注到这个投资亏损的指标,充分消化了rivian 股价再次腰斩带来的影响。减计rivian 的影响后,亚马逊的每股收益还是超过市场预期。比较让市场兴奋的是亚马逊广告业务保持了高达18%的同比增长,对比谷歌、meta的广告业务可以算一枝独秀。AWS同比增长33%,增速不如微软云,但不能算差,也超过了市场预期。电商比较差同比下滑了4%,这个下滑比率市场也充分预期了,并且给了下个季度积极信心。总体看来,苹果、亚马逊加上之前的微软和谷歌,都统统证明了大企业增速放缓,但远没有到衰退的悲观程度。为什么专门说大企业,因为我认为还有一种是可以腰斩后再膝盖斩的公司,他们的商业模式或许是牛市模式,或许是对单一业务过度依赖,或许是行业天花板并不高,又或许是本身没有足够的竞争优势,而他们之前的估值又在牛市中过度膨胀,比如$Roku Inc(ROKU)$ $Teladoc Health Inc.(TDOC)$ 。这类公司在流动性被收缩的时候,估值可能会跌到低于行业标准的合理水位。要尽量避开。正如我昨天的复盘里说到,大公司的业绩没有那么差,仿佛在熊市中给市场一剂强心剂,虽然他们会被经济周期所影响,但不会被打倒。马首富指明通胀见顶,9月的加息尚早,标普指数今年至今的跌幅仍高达14%,纳斯达克则是-22%,就算是市场修复逻辑,现在有什么理由不乐观?大盘昨天开盘小幅回踩然后拉升,今晚收7月月线估计又是大涨,现在标普RSI已经超买,可能会有回调,但也如我昨天说的回调是机会。标普周线级别MACD见金叉,这个周级别的确认信号一定是有效的,那么标普至少在震荡中去闯一闯4300。我的SellPUT池子备选:高权利金的$特斯拉(TSLA)$ ,短频快的动能$纳指100ETF(QQQ)$ 和稳健的$标普500ETF(SPY)$,捡硬币的$微软(MSFT)$$苹果(AAPL)$ 。待观察的是刚拆股的谷歌和亚马逊,拆股前太贵只做过1手2手,拆股后没做过这两个期权,需要尝试一下找找套路。
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      【期权交易】马斯克说通胀见顶,我们还有什么理由不乐观?
    • OptionPlus·07-28OptionPlus
      $特斯拉(TSLA)$ 边卖put,一边卖call,我赌今晚或明晚大盘会回调,昨晚暴力拉升需要回踩。
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    • OptionPlus·07-28OptionPlus

      【期权必看】又到了最好的交易时机?一个天量期权异动观察

      大家好,特意挑加息落地之后来看做市场复盘。首先说说昨晚的FOMC,美联储把预期和舆论管理的恰到好处,本次如期加息75bp,联邦基金利率升至2.25~2.5%,追平了2018年底上一轮加息周期后的最高水平。这一切都不意外,从上周动能股迎来大量资金流入,QQQ率先回补第二个缺口,这两天大科技miss预期反而上涨,市场态度已经比较明确。昨晚会议后,纳斯达克大涨了4%,标普500大涨2.5%,主要动能还是大量的short squeeze,这个后面细说。鲍师傅在发布会中,显得没有那么局促,全篇最重要也就这两句话,虽然先表示,下次可能仍然是一个大幅度加息,但他给出了很大的空间,毕竟下次是9月,期间还有两个月的数据可以验证通胀是否有缓和。他也说出“it likely will become appropriate to slow the pace of increases”,被广泛解读为高幅度加息的阶段就现在,后续可能会放慢脚步,也是市场翘首以盼的政策退坡。下次议息会议是在9月,鲍威尔很大概率在赌7月和8月的CPI数据会回落。另外,我认为在加息落地后,推动市场大幅反弹还有近期企业财报显示虽然topline增速放缓,但远不到衰退,也因此微软和谷歌的财报虽然miss可预期,但是比之前市场认为衰退好的多反而大涨。我们将会在今晚看到美国二季度的GDP数据,到时候会有更明确的解读,此前耶伦已经来管理预期,她说:“Recession is broad-based weakness in the economy. We are not seeing that now.” 所以衰退预期是否被市场过度解读?今晚值得关注。值得一提的是,5月和6月的FOMC会议后当天表现都很热烈,主要是空头回补拉动的,但是第二天则反转。昨晚纳指拉涨4个点,又是回补带动的,那么本周剩下两个交易日很有可能再次回踩,一来是今晚的GDP,二来还有苹果亚马逊财报压着。看看图形,风险偏好较高的纳斯达克率先走出行情。从日线基本看,6月暴跌两个缺口中上面那个已经在上周先回补了,回补后三天回踩昨天再涨比较稳。再看周线,MACD上周出现金叉,本周确认趋势,我会认为周级别的信号通常会比较扎实,200周线上盘整了4-5周,做底很明显。标普指数反弹不如纳指,当然它前并没有完成200周均线的回调。周MACD昨天晚上正式形成金叉,这个叉我等了一周了,还是拖到议息落地,说明市场还是稳健。日线上,也是昨晚正式补回高一点的缺口。下方也留下一个小型缺口在3780-3800左右。介于下一次会议在9月,给多头的时间比较充裕,我个人再后面几周是偏乐观的,可能有扰动但不会影响大的反弹行情。至于市场是不是转牛了,我一如既往的看周50线的,只有站上去才算牛市。最近大科技财报miss预期不跌反涨,说明市场认为目前价格已经充分悲观计入了盈利下滑,但比如MSFT和GOOGL业务稳固,足以抵御经济逆风。说一个期权异动观察,我很喜欢看期权异动榜,昨晚一个$PayPal(PYPL)$ 不但正股成交量异动,且期权出现非常深度Put的异动。PYPL 20220916到期的行权价为$250的PUT昨晚成交了1.07万张合约,按照昨晚的收盘价,大概有小2亿美元的成交量,另外还有比如20230120$250的合约成交1.5亿刀左右,PYPL过去一个月的价格维持在70-80之间,但这个PUT行权价高达$250,我查阅了916到期的这张合约未平仓仅剩下2580张合约,因此这里大部分的成交都是平仓。我大致猜测过去某个时候的当PYPL股价还在200-300的时候,有人买了大量的远期PUT,昨晚止盈平仓,而PYPL昨晚股价因逼空涨了12%。不止PYPL,细看$Shopify Inc(SHOP)$ 期权异动也有同样的情况,昨天SHOP的财报不及预期,先跌后涨,可能是由于部分空头止盈带来的逼空。还有一些成长股也有类似情况,不多数,昨晚少说有几十亿到百亿的异常个股深度价格的PUT平仓,有兴趣的虎友可以一起研究讨论。我初步想了一下,财报季大部分成长股都给了比较低的预期,比如shop财报前还特意下调了预期,而且大部分成长股也跌了比较多,估值处于一个相对的低位计入了未来盈利继续下调的预期,空头在当前这个节点止盈。比如Paypal,市盈率已经跌到20多倍,这个公司基本面一点问题都没有,股价从去年泡沫的高点300多的跌到80多,泡沫挤的相当干净了。目前标普整体估值已经在18倍附近,虽然不是历史低点,但也相对较低,目前政策信号对市场影响会更为有效。也是我认为市场后面几周会相对乐观。那么,有什么好的选择?我仍然会选择自己喜欢且最熟悉的标的做Sell Put,特别是财报已经落地的 $特斯拉(TSLA)$$微软(MSFT)$ ,拆股后期权更实惠的$谷歌A(GOOGL)$ ,等待明天的苹果即将落地。最近社区又出现了Sell Put 大玩家,特斯拉感兴趣的朋友 可以参看 @OptionS 为什么Tesla是好的sell put标的? 与他不同的是,我更多做短期2周左右的Sell Put,相对而言我对这个周期的价格把握更高,而Sell Put 也有比较好的权利金。另外,我仍然坚持在做我的并购套利策略【期权交易】并购频发的一年,我的并购套利思路分享 我已经被动行权接盘了ATVI和VMW,但是接手的两个正股都已经浮盈。如果对个股没那么熟悉,那么$纳指100ETF(QQQ)$ 也是不错的选择,且指数ETF的期权有英式和美式,一周有4个到期日非常丰富好做。
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