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话说，最近，车圈谁最火？当然是雷军了，但除了雷军外，另有一个人则火得有点莫名其妙，但却很多人捧他的场，这个人就是周鸿祎。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 到底有多火呢？‍ 比如，在今天的车展现场，他爬上了一部车的车顶，那姿态像极了当年维权的人，实则他是在接受一众媒体的采访。而他也被戏称为是有史以来最老也最火的车模。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 再比如，人家小米发新车，周鸿祎感觉比雷军还激动，花样夸赞SU7。之后，他还发视频称，决定卖掉自己的迈巴赫S600，换上国产的新能源智能网联车，号召网友投票选车，并欢迎国内厂商提供体验用车。 各大车企纷纷把各种新能源汽车开到360大厦楼下，于是周鸿祎干脆在360大厦小广场，举办了一个798小车展。 所以，你说，周鸿祎是不是也是很拼？ 八姐也就是纳了闷了，咱就说，这周鸿祎家的产品基本都是上一个时代的老黄花菜了，360最近10年也是折腾啥不成啥，这周鸿祎按理说应该郁闷啊，应该天天扼腕叹息啊，他怎么还热衷于出来抛头露面了？ 还更奇怪的是，你说他吹吹自己公司的AI大模型吧，也可以理解，但他在车圈算怎么回事呢？投资了一家哪咤汽车，也不是大股东，哪咤这几年也发展不咋滴，面对各路磨刀霍霍的头部新车企，周鸿祎估计也是面上无光啊。那么，周鸿祎还天天掺和车圈的事，这是给哪咤造势？看起来也不像啊，他也不三句话不离哪咤，对哪咤也是揶揄埋汰一把抓，这到底是帮助哪咤红呢还是黑红呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 其实，原因无他，那就是周鸿祎就是一门心思地想当网红，重温旧时代一呼百应的鸳梦。 周鸿祎在一个群聊中坦言，他就是为了成为网红，为了流量。他说：“谈安全，没粉丝，很小众。谈人工智能，好一点，但其实谈深了，大多数人也不感兴趣。只有汽车、社会话题每个人都关心。本来我只是想给哪咤做个示范，（告诉他们）传统行业如何做流量，没想

话说，喜马拉雅的上市史，那可谓是跌宕起伏，一波三折啊。光上市就折腾了好三四次了。比如说，八姐记得，早在2021年5月，喜马拉雅就预备在纳斯达克上市，结果4个月后撤回了美股IPO申请；同年9月，其于港交所重新提交IPO申请， 6个月后招股书失效。最近一次在2022年3月，喜马拉雅在港交所更新招股书，目前也已显示失效。不过，前两天，契而不舍的喜马拉雅，又双叒叕在港股递交了上市申请。 爱马，这次，喜马拉雅能不能顺利上市呢？爱马，这可真是门玄学。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为毛这么说呢？那就是，八姐觉得吧，喜马拉雅的这个招股书确实显示了，这日子不好过啊。一方面，喜马拉雅盈利了，而且用户大盘还挺稳的，另一方面呢，这个盈利不是建立在高增长上的，而是建立在裁员和内部缩减成本之上的，喜马拉雅的营收增长已经陷入停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而在当下这样严峻的市场环境下，喜马拉雅会不会第四次上市还铩羽而归呢？那咱们就只能且走且看了。‍‍‍ 下面咱们来简单说下喜马拉雅招股书里的关键点。‍‍‍ 1，喜马拉雅的营收增长几乎停滞。‍‍‍‍‍‍‍‍ 根据招股书，喜马拉雅在2022年之前，营收都保持超过40%的同比增长。而2022年，这一营收增速下降为3.5%，2023年更是跌至仅为1.7%，近乎停滞。‍‍‍ 喜马拉雅坦言，这与大环境有关。 2，喜马拉雅的用户大盘还在，但已现颓势。‍ 尽管与2021年月平均用户增长超过20%相比，2022年、2024年的同比增长8.7%和3.9%都属于大幅下滑了，但八姐觉得，考虑到喜马拉雅在大规模的降本增效，用户不跌就算不错，所以，从这个角度看，喜马拉雅的大盘还是比较稳的。‍ 当然，中间有几个数字还是不太好看的。比如，日活跃用户在月活用户中的占比，逐年下滑，表明用户粘度的下降。再比如，日活用户的日均收听时长也在2023年出现了明显的下降

话说，今天，有个事情是有点意思的，那就是退休已经五年之久的马云，居然在阿里的内网发帖，而且篇幅远超之前短小的发帖，堪称罕见。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐仔细读了读马云的文，感受还是颇深的——这就是一位阿里的创始人，在为自己的老战友站台，在为所有的阿里人鼓劲。尽管马云已经退休，但无人可以否认他对阿里人在精神上的影响力，马云的这篇发言，或许真的会大振阿里内部的士气。而的确，今天上午，阿里的股价也应声上了超过5%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来详细说说，马云在这篇文中的表态。‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐觉得，他最核心的表态，就是对新的管理层的力挺。‍‍‍‍‍‍‍ 比如，马云旗帜鲜明地称：“过去一年，蔡崇信和吴泳铭用令人钦佩的勇气和智慧，带领阿里进行了一系列着眼于未来的变革。” 他赞扬称：“这一年，在内外众多怀疑、各种压力中，我看到了一个坚强勇敢的阿里团队在诞生。” 马云肯定了蔡崇信坦承错误的态度。他表示：”这几天不少人给我发了Joe接受采访的视频，有人对我说，这个视频对我们过去错误的坦承，尺度很大：）是的。感谢Joe的勇气和担当，有错误不可怕，没有人不犯错，真正可怕的是不知错、不认错、不改错。”‍‍‍‍ 他也承认，阿里的内部改革并不一帆风顺，“改革和创新之路从来不会掌声相伴，因为改的是我们最喜欢的坏习惯，革的是既得利益……路很长，但一起走不会孤单。” 同时，马云也认为，经过一年的改革，阿里已经基本重新回到健康发展的轨道。 他表示：“这一年最核心的变化，不是去追赶KPI，而是认清自己，重回客户价值轨道。我们向大公司病开刀，从一个决策缓慢的组织重新回到效率至上、市场至上，重新让公司变得简单和敏捷。新的管理层直面问题、直面未来，相信年轻人，对年轻团队充分授权，对于我们要什么，不要什

话说，昨天又是一个大日子，为毛这么说呢，那就是，阿里今晚突然发了一个公告，大意就是菜鸟撤回上市申请。更为令人吃惊的是，阿里还把少数股东和员工归属的股权也要约收购了。‍‍‍‍‍ 遥想一年之前，也正好是3月底，阿里宣告了24年来最大的组织变动，宣布拆成“1+6+n”结构，而这次堪称这一战略发生重大调整。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道整词儿，人家只不过是让菜鸟放弃上市、回归集团了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哼，别说我八姐YY，其实八姐认识的好多熟悉阿里的人都是这么认为的。当然，更有人认为，这种调整实际上也是阿里在当下的资本市场条件下，必然作出的理性选择。‍‍‍‍‍‍‍‍ 毕竟，资本市场低迷，香港市场行情糟糕，最终令阿里放弃了菜鸟的上市计划，毕竟，发行的价格太低，上市的估值太低，对阿里而言是得不偿失的。还不如断了上市的心，老老实实在集团内求发展。 蔡崇信也认为，现在IPO市场环境不佳，无法反映菜鸟的价值，“考虑到菜鸟在集团内的战略角色和未来规划，以及目前充满挑战的IPO市场环境，我们认为菜鸟在当前或可预见将来进行IPO并不符合集团的发展策略，而IPO可实现的任何估值都无法反映我们当前认为的菜鸟的真正战略价值。” 除了资本市场的考量外，阿里也从战略角度理性考虑，认为菜鸟回归与电商业务深度融合更为重要。蔡崇信称，“在战略方面，过去几个月集团对中国和国际电商业务进行了评估，认为必须实现菜鸟运营与集团电商业务之间的深度融合。集团首要目标是要在电商领域获胜，需要恢复市场份额推动业务增长。”他也认为，“现在是阿里巴巴加大投入菜鸟的合适时机。” 当然，这样一次重大变化，对菜鸟的员工们而言也不见得是一件坏事。毕竟，阿里这次收购了员工归属的股权，想要套现的员工们也算落袋为安了。 与此同时，菜鸟集团CEO万霖发布了内部邮件，宣布将向菜鸟员工推出二次创业奖金激励计划，增加员工

话说，今天又是一个大日子，为毛这么说呢，那就是，阿里今晚突然发了一个公告，大意就是菜鸟撤回上市申请。当然这还不算什么，更为令人吃惊的是，阿里还把少数股东和员工归属的股权也要约收购了，爱马，这简直是断了菜鸟之后上市的念想啊。‍‍‍‍‍ 遥想一年之前，也正好是3月底，阿里宣告了24年来最大的组织变动，宣布拆成“1+6+n”结构，而这次菜鸟的放弃上市则堪称这一改革的彻底失败。这恐怕也是阿里历史上为数不多的组织改革“滑铁卢”。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道整词儿，人家只不过是让菜鸟放弃上市、回归集团了，怎么你又解读成改革失败了呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 哼，别说我八姐YY，其实八姐认识的好多熟悉阿里的人都是这么认为的，过去一年折腾着分拆，最终阿里其实又回到了原点。‍‍‍‍ 事实上，早在去年9月张勇辞任阿里云CEO、全面引退之时，八姐就感觉，阿里的分拆大改革已经失败了一半了，而后续，阿里新管理的一系列调整更是表明阿里一年前的那次大调整已经基本失败了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为毛这么说呢？一年之前，阿里改革的主要内容就是，从树状的组织结构，变成了分布式的网状结构，现在的阿里集团形成了六大主要业务集团和多家业务公司，这些业务和公司会自己设立董事会，独立经营，这也意味着可以独立融资上市。甚至，阿里去年5月还曾给出时间表：盒马预计将在未来 6 到 12 个月内完成；阿里云预计在未来 12 个月完成上市；菜鸟集团计划未来 12 到 18 个月完成上市。 但最终你看看如何？张勇卸任阿里云，这基本表明阿里云上不了市了，有一种说法是，张勇自己接手后，才发现阿里云的问题之严重，上市不可能，最终才自己挂靴去职。‍‍‍‍‍ 而随后，去年11月，阿里也宣布，盒马的上市暂缓。随后，盒马传出各种关店、欠薪、乃至卖掉的消息。一周前，阿里更用雷霆手段宣布了，盒马 创始人、CEO

话说，滴滴这两天公布了2023年第四季度和全年财报，八姐看了看，2023年应当算得上是滴滴恢复之年，订单数和收入都出现了大幅度增长，开始重新夺回之前被聚合平台们抢占的市场。‍‍‍‍‍ 整体来看，2023年，滴滴的订单量每个季度都在增长，同时，也推动了收入的增长，并且，滴滴的亏损也有所改善。 好啦，不废话了，下面来详细说说滴滴最新的财报。 1，滴滴的收入出现了恢复性地增长。 财报显示，2024年第四季度，滴滴总收入为494亿元人民币，比2022年第四季增长55.4%。而整个2023年，滴滴的收入达到了1924亿元，同比增长36.6%，这也创下了历史新高。这也表明，在重新上架后，滴滴的收入开始恢复性地增长了。 2，滴滴订单数大幅增长，国内日均订单3190万。‍ 而与此同时，滴滴的单量也在大幅增长。第四季度，总单量为37.15亿单，同比增长64.8%。其中，中国出行总单量为29.32亿单，同比增长71.5%；国际业务总单量为7.83亿单，同比增长43.9%。中国出行和国际业务2023年第四季度日均单量分别达到3190万单、850万单，持续创季度新高。国际业务的单量规模也已经达到中国出行业务的约四分之一。 而近日，据报道，滴滴目标在2024年实现不低于10%的日单量增长，即日均订单量将维持在3300万单。 这都表明，滴滴的恢复增长还是蛮迅速的，开始积极地抢占市场。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 3，滴滴更为积极地补贴市场，营业成本占比增加。 ‍随着收入显著增长，滴滴的营业成本也随之上升。2023年第四季度滴滴营业成本为416亿元，收入占比84.3%，作为比较，2022年第四季度的营业成本为261亿元，收入占比82.1%。公司在财报中解释，占比主要是由于国内出行业务相关成本的增加。 与此同时，滴滴国内出行业务的调整后EBITA也较去年同期下降6.6%。‍‍‍‍‍‍ 另外，2023年滴

话说，过去一年，美团的日子好像都不太好过。一方面，众所周知，消费环境有点低迷，另一方面，过来抢食的竞争者，也让市场感觉颇为担忧。不过呢，美团今天公布的财报（2023年第四季度和全年）则显示，在经过积极的市场策略应对后，美团扛住了压力，2023年的成绩还是不错的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 之所以说美团的成绩还不错，一方面是因为美团的营收和盈利均超出了市场预计，保持了较为高速的增长，这表明美团的核心业务还是相当稳的；另一方面也是因为美团商家规模增长加速，同时新业务亏损开始收窄，这也表明，美团的运营策略是正确的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话啦，下面来详细说下美团的财报吧。 1，美团营收依然保持较高增长。‍‍ 财报显示，2023年全年，美团的营收为2767亿元，同比增长了25.8%。具体到第四季度，2023年第四季度营收737亿元，好于市场预期的727亿元，同比增长22.6%。‍ 2，美团的外卖业务还是相当稳的。 美团的即时配送交易笔数在第四季度和2023年全年分别出现了25.2%和23.9%的同比增长，这表明，美团的即时配送尤其是外卖业务还是挺稳的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 美团在财报中强调，餐饮外卖的年度交易用户持续增长，中高频用户及其购买频次稳步提升。其中，“拼好饭”的规模覆盖就更大了美团还持续迭代高客单价产品，如“神抢手”、“一人食” 及“必点榜”等。2023年，美团还从产品和营销两方面做了改进。比如产品方面，在app上增强了图片、文字、视频和直播的内容生产能力。再比如营销方面，升级并简化了外卖会员体系，还有对货架模式的持续完善。 闪购的业务更为亮眼。美团在财报中披露，2023年，闪购订单量同比增长超过40%，年度活跃商家也同比增长近30%。 而如上数据也证明，来自竞争对手的压力以及收购的传言，并未动摇美团的外卖基本盘。 3，活跃商家涌入：美

话说，拼多多昨日晚间公布了2023年第四季度和全年财报，没成想，这又是一份放在全球电商公司里都很炸裂的财报，黑马程度甚至超过了上一个季度。‍ 比如，拼多多集团的营收同比增长超过一倍，调整后净利润也翻倍，全面大幅度超出了市场预期。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 那么，在电商整体增速放缓的情况下，拼多多的增长却如此迅猛呢？拼多多方面的解释称，是因为执行“高质量发展战略”。除此之外之外，八姐觉得，Temu在全球的扩张功不可没。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面咱们来简单讲讲拼多多的财报，并来试图剖析下拼多多到底是如何做到如此高速增长的。‍ 1，拼多多集团营收同比增长超一倍。‍‍‍‍ 第四季度，集团总营收为888.810亿元，同比增长123%，远超市场预期798.74亿元。这也是自2021年第二季度以来，拼多多集团营收的最高同比增速。与上一季度相比，营收也增长了29%。 细看营收构成，第四季度，来自在线营销服务及其他服务的营收为486.756亿元，同比增长57%。来自交易服务的营收为402.054亿元，同比增长357%。可见，交易服务的营收增速更为迅猛。‍‍‍‍ 而以此计算，交易服务收入在营收中的占比有2020年的不足10%、2022年的21%，一跃变为了45.2%，已接近营收的一半了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 如此高速地增长，一方面是因为单个商家营业额的提升，而更为重要的可能是大量商家的涌入。尽管拼多多并未披露细节，但八姐觉得，这一增长背后，Temu功不可没。 而拼多多董事长、联席首席执行官陈磊透露，自2022年9月上线至今，拼多多集团旗下Temu已进入50个国家和地区。 2，拼多多盈利也超出市场预期。‍ 财报显示，第四季度，归属于拼多多普通股股东的净利润为232.803亿元，同比增长146%；不按美国通用会计准则，归属于拼多多普通股股东的净利润为254.765亿元，同比增长1

话说，今天有家公司发的财报还是值得看一看的，那就是快手。为毛这么说呢，这家公司真的是逆袭的高手啊——从亏损近60亿，到盈利超过百亿，仅仅花了一年的时间。与此同时，虽然严控成本，但快手的用户数和收入却依然保持增长。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不得不说，快手的扭亏与增长与短视频大势是分不开的，但也更与快手团队的快速转舵和运营能力强相关。而八姐也觉得，快手如此迅速和稳地转型，可能也会给资本市场带来一定的信心，毕竟，这表明，中国的互联网公司离开了烧钱，依然可以生存与增长，中国市场依然有增长空间。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，下面来详细说说快手的财报，感兴趣的童鞋可以看过来哈。‍‍‍ 1，快手营收依然保持两位数增长。‍‍‍ 财报显示，快手2023年全年总收入达1134.7亿元，同比增长20.5%。具体到第四季度，快手的营收为325.6亿元，同比增长15.1%。应当说，在消费市场相对低迷的情况下，这是不错的成绩了。‍‍‍ 2，快手2023年调整后净利润超过100亿。 2023年，快手的经调整净利润首次超百亿达102.7亿元，而去年同期，这一数字为亏损57.5亿元。‍ 按季度来看的话，2023年第四季度，快手的经调整净利润达到了43.6元，达到了历史新高。‍‍ 第四季度，毛利率也攀升到了53.1%，达到了新高。2023年的整体毛利率同比增加了近6个百分点。‍‍‍ 这都表明快手的盈利大幅改善，超过了市场预期。 3，电商业务成为增长亮点。 电商业务显然是快手2023年的最大亮点。根据快手披露的数据，快手电商全年GMV首次突破万亿规模达1.18万亿元， 具体到第四季度，快手电商业务的商品交易总额保持29.3%的增长，规模达到4039亿元。 同时，2023年主要包括电商业务的“其他服务收入”达到了141亿元，同比增长44.7%。第四季度，这部分收入达到了43亿元。 快

话说，腾讯今天也发财报了，八姐简单看了看，果然，一切都如春节前马化腾所言，腾讯的盈利大幅改善，视频号成为了抓手，不过，作为腾讯最赚钱业务的游戏却有点拉胯。各种迹象显示，尽管花了重金去和网易的《蛋仔派对》硬刚，但腾讯游戏的增长乏力。‍‍‍‍‍‍‍‍ 而大约是受到了游戏业务增长下降的影响，腾讯的营收和净利润利润均低于市场预期。当然，可能是为了打消市场的担忧，腾讯宣布了1000亿港元的回购计划。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 虽然有市场分析来看，腾讯也许已经在淡化自己游戏的重要性。八姐却觉得，至少从财报来看，游戏能否重回增长，可能还是短期内腾讯收入能否雄起的关键。 好啦，下面来简单说下腾讯财报。‍‍‍ 1，腾讯营收个位数增长。‍ 财报显示，2023年第四季度，腾讯营收为1552亿元，同比增长7%，低于市场预期，这也是最近四个季度的最低同比增长率。这表明腾讯的营收增长依然承压。 2，腾讯游戏业务出现下滑。 根据财报，2023年第四季度，腾讯游戏业务收入409亿元，同比下降2%。而值得注意的是，扣除汇率波动后，腾讯国内外的游戏业务均出现了下降。‍ 针对国内游戏市场收入下滑3%，腾讯解释称，这主要是因为老游戏《 王者荣耀》及《和平精英》的贡献减少。这也意味着新游戏乏力。 另外值得注意的是，尽管腾讯在尽可能精简各项成本开支，但这个季度，腾讯的营销开支大幅增长，比去年同期增加近49亿，比上个季度增加近40亿。而这最大的可能是因为腾讯在四季度开始了对《元梦之星》的推广，以抢占网易《蛋仔派对》的市场。而单从第四季度看来，战绩似乎没有太好。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 总而言之，正如马化腾在年会上所说，腾讯游戏业务在过去一年遭遇到了巨大挑战，“新生代游戏公司层出不穷，从玩法类到内容类的转变，我们一时无所适从，友商不断产出新品，我们就好像毫无建树的感觉。虽然我们也推