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话说，今天，B站也公布了新一季度的财报。八姐看了看，感觉这应当是近期以来，B站最好的一份财报了，增长重回两位数，用户数也创了新高，更为重要的是利润进一步改善。似乎，B站已经从外界诟病的低谷中爬出来了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 随着二季度，B站新游戏的推出，以及内部持续的降本增效，八姐觉得，第三季度经营利润转正的目标似乎并不难实现。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话了，下面来详细说说B站的这份财报。 1，B站营收增速达到了两位数。‍ 财报显示，第一季度，B站的营收为 56.65 亿元，同比增长 12%，略超市场预期。这表明B站的营收增长回暖。 2，B站的广告收入增长亮眼。 在所有的业务中，广告收入显然是增长最为亮眼的。财报显示，第一季度，B站的广告业务表现亮眼，同比增长31%，这也是最近三个季度以来的最好同比增速。横向对比其他互联网公司，这也算是相当不错的增速了。‍ B站也披露，得益于广告产品的不断优化和投放效率的持续提升，一季度B站效果广告收入同比增幅超过50%。 与此同时，B站的电商数据也有所增长，可能将会成为B站新的增长点。B站披露称，一季度，3C数码类带货交易额同比增长超过230%。逐渐释放的女性消费力，成为站内交易新亮点，今年以来女性服饰品类带货交易额超过2023年全年。 另外值得注意的是，除了广告业务外，B站的增值服务收入也有两位数增长——同比增加17%。而游戏业务虽然有所下降，但4月，B站推出了一款独家代理游戏《物华弥新》，同时将于6月13日策略类游戏《三国：谋定天下》。这也预示了从第二季度起，B站的游戏收入将有所回暖。 3，B站的盈利继续改善。‍‍ 这一季度，B站的利润继续大幅改善。财报显示，第一季度，B站毛利润同比提升45%，毛利率则连续7个季度环比提升至28.3%。 同时，B站调整后运营亏损和净亏损分别同比大幅收窄52

话说，今天，快手公布了今年第一季度的财报，八姐看了看，不禁要咂舌了。一方面，八姐佩服快手的增速，也又一次感受到了短视频的狂揽收入的能力——快手的广告收入已经追上了百度，而电商增速更是远超阿里京东；另一方面，俺也为快手挤利润的狠劲而咂舌，这压缩行政开支、薪酬福利的能力也是杠杠的啊。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 简单来说，快手第一季度的财报，堪称相当漂亮，收入和利润都超出了市场预期，同时保持了较高速度的增长。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话了，下面来说说快手的这份财报。 1，营收增长还是挺快的。 根据财报，第一季度，快手的营收为294.1亿元，同比增长16.6%，超过了市场预期的290.4亿元。 2，快手的广告收入追平百度。 财报显示，第一季度，快手的在线营销服务收入由2023年同期的131亿元增加27.4%至2024年Q1的167亿元。值得注意的是，第一季度，百度核心中的在线营销收入也仅为170亿元，同比增长仅3%。这也意味着，快手的广告收入已经基本追平了百度，按此增速，下一季度，快手广告收入将超过百度。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 再联想到去年字节跳动已经成为中国广告收入的老大，可见，短视频头部公司对广告领域的抢掠是多么猛烈。老公司们的市场份额在被侵蚀。 3，快手电商变现率提升，增长远超阿里。 根据财报披露，第一季度，快手电商业务GMV同比增长28.2%至人民币2881亿元。与此同时，快手“其他服务收入”（主要是电商收入）由2023年同期的28亿元增加47.6%至2024年Q1的42亿元。电商收入增速高于GMV增速，这也表明快手电商的变现率在提升。‍ 同时，与淘天自己普大喜奔地宣布GMV双位数增长以及收入增长4%相比，快手这样的后来者增速也称得上是迅速了。 4，快手直播业务收入出现下滑。 第一季度，快

话说，今天，最热闹的事情就是，阿里云搞了个大招，宣布自己的大模型通义千问主力模型Qwen-Long直降97%（0.0005元/千tokens）；降价后，阿里的通义模型约为GPT-4价格的1/400，阿里自己直接宣称：同志们啊，我们直接再度击穿全球底价了。 然后，百度一看，不行啊，我都被阿里拉出来遛街了，士可杀不可辱，于是，今天下午，直接宣布两款主力模型全面免费。爱马。这事大了。 ‍‍‍‍‍ 不过，八姐清晰地记得，一周之前，阿里和百度对大模型的态度不是这样啊，这怎么感觉如此地猝不及防呢？是什么让阿里和百度突然骨折降价甚至跪着免费了呢？ 看来看去，感觉这笔账只能算在字节跳动头上了。就在百度和阿里发布财报的第二天一早，字节跳动就宣布，自家的豆包大模型大降价，当时，人家的话术是，自己击穿了大模型行业最底价（0.0008元/千tokens，比行业价格低了99.3%）。 有的童鞋要说了，哼，这字节跳动的大模型明显是属于后来者，为了搏个彩头，才大降价的，它跟阿里和百度的大模型根本不是一个量级的，阿里百度降价怎么会是被字节卷的呢？ 别说又YY，咱只来看看阿里的话术，人家，字节用个“击穿大模型行业底价”，阿里就用了“击穿全球底价”的说法，你说，这是不是还是有点小在意的？当然了，作为云市场的老大，阿里云傲娇地在做产品价格对比时，并没有把字节的豆包放在PPT上，言下之意是，老子不在乎。但你说他暗搓搓地到底在不在乎呢？哈哈。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐觉得吧，对于阿里来说，之前已经有小公司的大模型降价了，但字节跳动不一样，人家有钱，可以花数十亿美元买芯片，可以三倍薪水全球挖人，从阿里就挖了大神。字节还将AI作为了自己的重点，反思自己在大模型上的迟钝，并将抖音的老大张楠派去了搞视频AI。更为重要的是，字节最不缺的就是流量，随便抖音上挂个广告流量就妥妥的，这

话说，最近，京东的大老板刘强东，各种操作还是挺让八姐印象深刻的，从采销全员加薪，到送汽车，再到自己的“数字人”开始带货，每次把自己送上了热搜。而在刘强东的各种大动作之下，八姐也发现，京东也迎来了些好消息。‍‍‍‍‍‍‍  比如，昨晚，京东公布的第一季度财报，尽管营收增长依然是个位数，但其中，有两点还是有突破的，一个是用户数出现双位数增长，另一个是京东的利润开始好转，而众所周知，这两个指标基本是相背离的。毕竟，京东要想靠拼低价来争夺用户，势必就要牺牲部分的利润，就如八姐之前所说的阿里。但京东在经历了几个季度坚持低价后，保持了利润加速增长，这还是挺不容易的。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 而京东此次营收和利润也超出了市场预期，因此股价盘前也出现了上涨。‍‍ 好啦，不废话，下面来详细说说京东这一季度的财报。 1，京东营收增速有所提升。‍‍‍ 根据财报，第一季度，京东集团收入达到2600亿元，同比增长7%。这一增速高于之前的两个季度，增速有所提升。 2，京东利润增长改善明显。 财报显示，第一季度，京东集团在非美国通用会计准则下归属于上市公司普通股股东的净利润为89亿元，同比增长17.2%，超出市场预期，这也是最近三个季度的最高同比增速。 其实吧，自从京东开始拼低价之后，好多人都开是担心这是否会影响利润，而事实上，之前的两个季度京东几乎经历了调整后利润增速的断崖式下跌。而这一季度，京东的利润又重新回到了两位数增长，这似乎表明，京东已经开始找到自己的节奏了。 财报显示，第一季度，京东库存周转天数实现了29天的历史最低水平，这也表明京东还是有能力在成本和效率优化的基础上提升用户体验的。 3，京东用户增长不错。‍‍‍‍‍‍‍ 值得注意的是，这次，京东在财报中披露了用户指标的改善。京东表示，季度活跃用户数已连续两个季度保持同比双位数加速增长，用户的购物频次、NPS（净推

话说，阿里昨天也公布了第一季的财报。八姐觉得吧，这一季财报还真的是值得看一看的。为毛这么说呢？因为这算是阿里的新管理层正式接手阿里后的第一份成绩单。‍‍‍‍ 有的童鞋要说了，八姐你就知道瞎咧咧，明明人家蔡崇信吴泳铭执掌半年多了啊，这可不是第一份财报。八姐觉得吧，非也非也，阿里的核心是什么？不是淘天吗？吴泳铭是啥时候正式接手淘天的？还不是去年12月底？戴珊去了，吴泳铭才正式进入了深水区，才正式像马云所说的，阿里在改。所以，你说，这算不算阿里新管理层的首份成绩单？‍ 那么这份成绩单怎样呢？坦白说，第一眼看过去，不咋好。收入依然个位数增长，利润还跌了一大截，也难怪阿里昨天盘前股价跌了。不过，八姐觉得吧，这个事也得仔细琢磨了看，这份财报起码说明，蔡崇信和吴泳铭还是挺狠的，真的该卖就卖，该砍就砍，真的让淘天以利润换增长，这也让淘天GMV近三年来首次获得了双位数增长。果然，吴泳铭是人狠话不多。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不过呢，还是那句话，阿里早干嘛去了？非等别人追上来了，还回头打了个口哨才想起来掉血猛追。这么大的船想调头成功，难啊。俺也替阿里的新管理双骄捏把汗。‍‍‍‍‍‍‍ 好啦，不废话，下面来简单说说阿里这份财报。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 1，阿里的营收增长依然在个位数徘徊。‍‍ 财报显示，第四财季，营收为2218.74亿元，同比增长7%。反正这个增速不算亮眼。 2，淘天“活”了？快三年了，终于GMV两位数增长了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 这份财报最令八姐感兴趣的点，其实是，淘天GMV终于增长了，还是两位数增长。‍‍‍‍ 要知道，过去三年阿里对淘天的GMV那是讳莫如深。自从2021年第一季度公布GMV之后，阿里再未对外公布过GMV。而从2021年第三季度开始，淘宝天猫的GMV就开始不振，好的时候个位数增长，差的时候就负增长。反正，阿里换上了戴珊，

话说，今天晚间，腾讯公布了今年的第一份成绩单——第一季度的财报。八姐看了看，腾讯的增长依然只有个位数，但这一季度的利润增长则远超市场预期。究其原因，还是因为视频号有些牛，用户时长增长了80%，拉动了广告收入也拉动了毛利。‍‍ 好啦，不废话，下面来详细说下腾讯的这份财报。‍‍ 1，腾讯营收保持个位数增长。 财报显示，第一季度，腾讯营收为1595亿元，同比增长6%。这依然是一个不甚美妙的增速，不过，相较上一季度增速也算有所提高。而这一营收也略高于市场预期。 2，网络广告成最大亮点，视频号拉动明显。‍‍‍‍‍‍ 在腾讯三大业务板块中，显然，网络广告是增长最为迅速的明星板块。根据财报，第一季度，腾讯网络广告收入265亿元，同比增长26%。‍ 腾讯方面解释称，网络广告收入的增长，主要是受到了视频号、小程序、公众号及搜一搜的增长拉动。 同时，腾讯方面也披露，视频号总用户使用时长同比增长超80%。 3，腾讯的游戏业务略有回暖。‍‍ 腾讯游戏业务虽然依然是腾讯最重要的现金牛业务，贡献了30%的收入，不过，游戏业务增长乏力，是腾讯目前的最大隐忧。这一季度，腾讯游戏的增长依然未转正，但比起上季度已有所好转。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 根据财报，腾讯游戏业务收入为481亿元，同比略微下降0.4%。其中，国际游戏收入同比增长3%，本土游戏收入同比下滑2%。‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 不过，腾讯游戏同时表示，国际市场游戏总流水同比增长 34%，本土市场游戏总流水恢复同比增长，增幅达 3%，由于收入延递，估计未来几个季度，腾讯游戏可能将恢复正向增长。‍ 4，腾讯金融企业服务增速放缓。‍ 这一季度，腾讯金融科技及企业服务业务收入同比增长 7% ，达到人民币 523 亿元，这也是最近5个季度的最低同比增速。腾讯方面解释称，这主要是因为主要由于线下消费支出增长放缓及提现收入减少。 与此同时，腾讯也披露，企业服务业

话说，这两天，百度的公关副总裁璩静的风波，真是一浪接着一浪啊，八姐是从来没有看到一个高管，会被揭出这么多黑料。爱马，这个瓜，我是吃了一波又一波啊。但是吧，因为难以核实这些瓜的真实性，也确实是胆小怕被大厂锤，所以，咱就不敢乱贴了。 总结了一下，璩静被开或者说是离职的这个事情，表面上看，是她在错估了舆论，错误地发表了一些言论，激起了网民们的声讨。但八姐觉得更为重要的是，璩静在内部犯了众怒，她的所作所为也惹怒了不少外部的媒体，因此，这个事情罕见地没有在一两天内平息，反而是出现了埋伏在各地的信源突然同时发声，以及各路自媒体、媒体的口诛笔伐。 先来说在内部犯了众怒。这次璩静抖音言论被质疑后，突然在微博、小红书乃至八姐的微信后台上，都出现了不少细节满满的爆料，有的甚至直接定位就是百度大厦。谁能掌握她如此多的负面信息？那肯定是百度员工啊，更甚是她底下的员工。所以，这件事情告诉我们，作为领导，真的不要对底下员工压榨地太狠，大家都是只是打工赚钱的，要不然，惹了众怒，即使公司想保你难搞啊。 再来说，为何这次有如此多的媒体和自媒体对璩静事件进行报道，乃至口诛笔伐，这造成了事件的热度不减。八姐觉得吧，最主要的原因是，这件事情有流量，再就是，璩静的做法，打破了媒体和厂商的平衡。说白了就是，你不投广告或者少投广告也就罢了，但你直接说传统的媒体或者kol没啥用，自己花钱拍视频，还给媒体起名“一指禅“，基本的尊重都没有了，这不是惹了媒体的众怒？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 当然啦，我觉得，在这个事情上，最受伤的实际还是百度的口碑。而与此同时，如此晚才作出这样的调整，而且并没有对璩静的事情作出公司层面的解释（只是璩静本人在朋友圈，发了一份不个人化的致歉更为重要的），另外，让公司内部矛盾成为外部热搜，从而损害百度口碑，百度最高管理层也的确是该自己反思了。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 为何璩

话说，今天有个事还是挺有点意思的，那就是百度的公关副总裁璩静发了5条抖音视频，因为内容过于有话题性，引发了舆论反噬。也因为璩静的抖音号被爆出花钱买号，又一引发了一波嘲讽。最终的结果就是，璩静的清空了个人抖音号内容。‍ 有的童鞋过来问我了，这个事怎么看？八姐觉得吧，抛开言论的争议性不谈，这深刻地反映了百度的流量和话语权焦虑，百度想这么做的初衷是没错的，可惜的是，李彦宏不是周鸿祎，‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍璩静估计也是没辙，扛着老板给的压力，只能自己先打造人设冲了，结果吧，错估了舆情，一不留神给公司造了个惊天大雷。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 好了，下面咱们就来详细说说为啥我这么想。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 首先吧，做不做短视频，这个事不是璩静能定的，她只是个公司副总裁，上面还有资深副总裁，在百度官网上，璩静也并未位列核心管理层。所以啊，在百度内部，这不算是太有话语权的高管。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 但是，一个上市公司的公关副总裁，却突然跳出来要自己打造人设，做短视频号，还花钱买号，你说这是个人行为，你说上面的大老板不知道，这是不可能的。这肯定是大老板的要求啊。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 想象一下，大老板突然迷上了视频号，或者突然听说了某个竞对在抖音上做得不错，然后就对璩静或者她的上司说，为什么我们的短视频就不能做好呢？爱马，老板都发话了，作为职业经理人能怎么做呢？那没有条件也得创造条件上啊！‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 百度更深层的焦虑还来自于，其对流量入口和舆论影响的失控。在过去的十年中，百度搜索入口位置在不断弱化，与此同时，过去十余年，百度通过对媒体新闻的收录、百度联盟等，对传统媒体、网络媒体还是影响的。但是吧，自媒体时代，百花齐放，百度挺难把握的，大把撒钱的事，百度估计也不想干了。再加上短视频的兴起，百度在短视频产品上没有建树，就更加渴望流量

话说，这两天，有家公司的上市，还是蛮有点意思的，这家公司就是曹操出行。这家公司为啥值得关注呢？因为人家是中国网约车平台的第三名，还背靠车圈顶流吉利汽车，李书福持股超过8成，也是因为这家公司的CEO是滴滴的前高管龚昕。你看看，就这么一家公司，就集齐了这么多要素，是不是有点意思？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 八姐简单看了看财报，感觉曹操出行可能还需要继续努力啊。因为，虽然是第三大网约车平台，但体量和滴滴差得太多。与此同时，尽管滴滴出行一直在强调自己有盈利能力，但三年依然亏掉了接近70亿元，而且单量也主要来自其他聚合平台。所以，感觉，曹操还得加把劲啊。 好啦，不废话了，简单来说说曹操出行的上市招股书吧。‍ 1，曹操出行收入仅为滴滴的6%。 根据招股书，曹操出行的我们的收入由增长还是不错的，2023年收入为107亿元，同比增长超过30%。不过，与滴滴相比，这个差距还是蛮大的。 根据数据，滴滴中国出行业务2023年总收入为1750亿元，同比增长39%。依次计算，曹操出行的收入仅为滴滴中国出行业务的6%。‍‍‍‍ 再来对比订单量。曹操出行2023年订单量约为4.5亿单，仅为滴滴中国出行的15%。‍‍‍‍ 也就是说，虽然曹操出行是中国第三大网约车平台，但跟滴滴之间的差距还是巨大的。‍‍‍ 2，曹操出行超过7成交易额来自其他聚合平台。‍‍‍ 根据炒股书的披露，2021年、2022年及2023年，曹操出行来自聚合平台收到的订单的GTV分别为人民币 39亿元、人民币44亿元及人民币89亿元，分别占我们同期总GTV的43.8%、49.9%及 73.2%。 也就是说，曹操出行由之前的超过一半订单来自自营渠道，已经转变为超过7成收入来自于第三方聚合平台。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 3，曹操出行背靠吉利。 曹操出行显然是一家吉利和李书福展绝对控制权的公司。根据招股书，IP

话说，最近，车圈谁最火？当然是雷军了，但除了雷军外，另有一个人则火得有点莫名其妙，但却很多人捧他的场，这个人就是周鸿祎。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 到底有多火呢？‍ 比如，在今天的车展现场，他爬上了一部车的车顶，那姿态像极了当年维权的人，实则他是在接受一众媒体的采访。而他也被戏称为是有史以来最老也最火的车模。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 再比如，人家小米发新车，周鸿祎感觉比雷军还激动，花样夸赞SU7。之后，他还发视频称，决定卖掉自己的迈巴赫S600，换上国产的新能源智能网联车，号召网友投票选车，并欢迎国内厂商提供体验用车。 各大车企纷纷把各种新能源汽车开到360大厦楼下，于是周鸿祎干脆在360大厦小广场，举办了一个798小车展。 所以，你说，周鸿祎是不是也是很拼？ 八姐也就是纳了闷了，咱就说，这周鸿祎家的产品基本都是上一个时代的老黄花菜了，360最近10年也是折腾啥不成啥，这周鸿祎按理说应该郁闷啊，应该天天扼腕叹息啊，他怎么还热衷于出来抛头露面了？ 还更奇怪的是，你说他吹吹自己公司的AI大模型吧，也可以理解，但他在车圈算怎么回事呢？投资了一家哪咤汽车，也不是大股东，哪咤这几年也发展不咋滴，面对各路磨刀霍霍的头部新车企，周鸿祎估计也是面上无光啊。那么，周鸿祎还天天掺和车圈的事，这是给哪咤造势？看起来也不像啊，他也不三句话不离哪咤，对哪咤也是揶揄埋汰一把抓，这到底是帮助哪咤红呢还是黑红呢？‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍ 其实，原因无他，那就是周鸿祎就是一门心思地想当网红，重温旧时代一呼百应的鸳梦。 周鸿祎在一个群聊中坦言，他就是为了成为网红，为了流量。他说：“谈安全，没粉丝，很小众。谈人工智能，好一点，但其实谈深了，大多数人也不感兴趣。只有汽车、社会话题每个人都关心。本来我只是想给哪咤做个示范，（告诉他们）传统行业如何做流量，没想