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做多英特尔，做空英伟达

环球股市调整结束，地缘冲突可控，风险偏好提升，中美港股都将继续上行趋势，中国资产严重低估极具配置价值，看好科技进步、消费复苏、经济增长和宏观改善。最困难时期及萧条阶段已过，现在及未来相当长年岁都将处于实体虚拟融合全面发展振兴繁荣周期，坚定做多中美港股核心资产优质公司及具有突破性创新能力企业。看衰比特币等各种数字币及英伟达泡沫炒作，看衰金银油铜铝等大宗商品投机炒作，看衰避险资产。

黄金比特币见历史性大顶，比特币双顶明显，两者均被短期投机热炒极度泡沫化，已入长期下行趋势。美元锚定于美国领先科技为主要支撑的强大综合国力而非比特币，人民币锚定于中国全面发展基础夯实制造业为主要支撑的强大综合国力，黄金只是辅助储备避险工具。比特币等数字代币没有避险功能，是非法洗钱转移资产媒介，缺乏内在价值，中美打击跨境洗钱达成合作共识，各种数字代币及英伟达已入长期下行趋势。拥抱科技新时代，投资先进生产力，看好经济向好、消费复苏及宏观改善，坚定做多中美港股核心资产优质公司和具有突破性创新能力企业。

全世界都知道英伟达贵得离谱，它的大泡沫要破了，只有金融中介出于利益考虑装聋作哑、自欺欺人，现在的大众投资人不傻了，不好忽悠了。

全球长期最大确定性是中国！不是当前市场热炒的人工智能，更不是英伟达，现在人工智能仅是芯片技术迭代升级的初始产物，以后会有更先进科技、更强大AI替代。英伟达为代表的加速显卡集成超算中心生成式AI无法满足未来寰宇巨量无处不在的智能需求，OpenAI奥特曼和Wintel新时代联盟的7万亿美元宏大计划部分料将基于未来科技的AGI实现，推进室温超导、量子计算、量子芯片和量子AI的实质进步和商用发展。

高盛反指，别墅靠海。

甲辰龙年，张航祝您：身体健康，顺心如意；龙光焕发，事业有成；龙行龘龘，威震八荒；前程朤朤，光照万丈；生活䲜䲜，富饶丰裕；百业骎骎，繁荣昌盛；志气玱玱，昂首向前；功名玓瓅，誉满乾坤；智慧棽棽，洞察秋毫；创新鱻鱻，引领潮流；福禄穰穰，满门喜庆；德行穆穆，四海敬仰；岁月峥峥，时光静好；人生璨璨，尽显辉煌；龙年大运，财运亨通；龙年吉祥，好运连连；龙腾四海，龙马精神；龙腾虎跃，龙飞凤舞；生龙活虎，万事兴隆！

整体看，全球经济复苏、环球股市上涨、科技创新思潮的宏观大势没有变。信号方面，中美港新股指期货信号均是上涨，中国资产严重低估，极具投资价值，上行动能强烈。国际方面，中美西现实合作空间增加，东西方合作交流具有深厚历史渊源、地缘政治考量、经济互补需求，史实证明多协商、多共识、多合作、管分歧、少对抗利于同各方发展关系，对于改善经济民生、增强市场信心具有普遍意义重要作用；美西通胀继续如期下降，开启降息宽松进程是客观需要、势在必行；全球没有发生经济大衰退的条件。国内方面，大政方针致力于复苏经济、激活市场、增强信心，深化改革开放新布局值得期待。执行方面，建议有力落实竞争中性、政策协同性、预期沟通管理，全过程全链条一视同仁对待不同所有制、公私产、所有市场参与者；建议国资坚持以社会效益为首要目标，尽快从充分竞争行业和一般性领域退出，加速清理减少与民争利、低水平重复建设、要素资源内耗浪费、淘汰过剩落后产能，集中力量强基础、保基本、兜底线，着力解决卡脖子核心关键科技和关系国计民生的共性问题；经济效益以稳定为主，持续赋能全社会，避免过度强调财务指标，避免加重社会负担继而形成变相加税效应。交易方面，神秘资金应以丰富全市场流动性为总目标，预期信心不足和系统全面缺水是两大主要问题，该扩表时必须及时适当量化扩表，建议实操做多A港股各大指数股指期货期权ETF，事半功倍且能全面均衡改善市场流动性，不应干预特定性质、行业或主题ETF，避免介入个股交易。

2023接纳、释怀、珍惜，2024重启、新生、向前！祝愿新年，春祺夏安，秋绥冬禧。云程发轫，万里可期。辞暮尔尔，烟火年年。日子滚烫，长安常乐。

不认同雷总聚焦资源研发一种底盘架构只做一两种车的理念，su7性能版估计30-50万区间，目标为时代精英小众人群而生，低配版性价比一般无竞争力，无法实现大规模产销从而摊薄成本，这不符合汽车业迭代规律。认同吉利等成熟车企同一底盘架构作为平台应用于众多车型，最大程度满足所有人群消费需求，多生孩子好打架的战略符合实际，利于实现规模经济，小米作为跨界新手经验不多，不够接地气。此外，我认为小米不跟进苹果做XR设备及生态，反而一头扎进竞争激烈的电车业有可能演变成战略方向失败，本垒没打好，跳去玩橄榄球了，消电主业可能受汽车业务内卷烧钱拖累，我对小米未来表示担忧，对小米股价走势持悲观态度。