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$Alibaba(BABA)$  有印象的:戴总干练人狠语速快 Tony nice微笑先生 Daniel 观点明确detail人稍有傲气

$Bilibili Inc.(BILI)$  美国人不了解这平台在国内有多火，香港跟美国股价居然差这么多，一季度实现了盈利模式的突破和DAU的提升，盈利能力大幅提升且可持续，but未来战略不敢恭维，我也不清楚游戏有多赚钱还得磨3年，放着大把学习的青年和高质量免费直播up不给好好利用，瓦特了，优质内容形成闭环貌似没什么门槛，a站有福了。

$Alibaba(BABA)$  一季度财报的延迟点评，果然国内核心电商业务占比过高是个很显而易见的软肋，ta到底还能last多久的是个risk， last的费用也过高显示其需要在客户留存及复购率以及新业务赛道上强化发力，分拆上市是对的，ant group 上市不上市的咱不清楚，但是实实在在的前些年的亏损是baba group承担的，然后还不同的legal ，当然不同的股东结构，不同的治理架构。。。槽点比较多没看完还。。 从赛道来看显性可期的是菜鸟 大娱乐  本地生活慢慢出彩 云业务需要重点发力，不断加速突破ceiling才是核心中的核心。 动物园式cutie营销也需要不断改变，stylish 出海业务虽数字很好但是细看区域并不理想

$快手-W(01024)$  当二级市场炒概念股票收益高于营业收益来源的时候，当低空多元化收益增长快鱼于啃硬骨头解决关键问题收益的时候，人性角度就是不再深耕不再啃硬骨头不再突破自己，哪怕不去硬拼跟第一攀比但绝不应放弃自我战略自我方向自我突围的小目标， 个人不觉得有那么多科技公司有去自研ChatGPT的必要，而当头部公司跟openai对比压根算不上一个档次，自嗨口嗨没有意义。 钱来的太顺是容易迷失

后悔跟英国脱钩泄愤么这是

$腾讯概念(BK4509)$  CFO比较擅长资本操作，风格比较豪迈应该属于。

$腾讯概念(BK4509)$  pony Martin James John四人档，整体配合很均匀，意外的是pony的英文相当出色，反倒James不出色 。当然Martin最标准，财务部分我不太理解游戏公司的一些模式但是我稍微感觉莫名其妙的cash部分过多，资金使用效率质疑，莫名其妙的海外loan结构也很奇怪，投资部分不足（上市部分），发展战略反正也没人提问，整体就是念一遍稿子的会，整体国内内生升业务过于稳健 ，稳健踏实迈步风格中规中矩不激进，没有做到头部公司应有的姿态（personally）

$百度(BIDU)$  电话会只有两个人，CEO属于慢性子温吞比较会presentation全场hold住，CFO反倒话语比较少，但是CFO内控整体做的比较流畅，显性短板就是revenue来源太少，过于集中的revenue来源属于大短板，当然上市主体并未涵盖所有品牌业务，可以挖掘的revenue来源其实有很多但是整体风格并不激进。 需要自我warning

南非货币 repo