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联想投票的事情，被有心人挖出来，最后搞得是全网皆知，连柳传志最后都不得不站出来，耄耋之姿以死相逼，事态才稍稍平息。 在这里我们不做任何道德判断，有心人也只是有心注意到一些事，无关善恶，柳老头儿也不排除有借年老体衰做公关的嫌疑。 我们就只单把这件事拿出来看的话，我觉得联想投票的选择无可厚非。 先把具体事情讲一下吧。 5G通讯的4个标准，高通碾压华为拿走两个，华为碾压高通拿走一个，还有一个高通优势微弱。问题就出在这儿！最后这个联想把票投给了高通，导致高通微弱优势胜出。这还不算要命的！要命的是后续又爆出政府采购pc材具，征求企业意见时，提出预装国产软件，又投了否决票。看看网上的评论，各种什么跪舔美帝，活该破产的言论甚嚣尘上… 可我个人觉得，联想做的事儿，除了情商不够以外，脑子够使！ 别的不说，我就问问各位，你们用的什么系统？好些人如果不是这些新闻报出来，估计到死都不知道Linux系统！至于怎么用，就更是一无所知了。 简单说下，Linux是一种开源系统软件，全球开发者可以按需求定制，换句话说，这本身是一种不够完善的系统，顺带税一句Linux原始系统是不支持鼠标的，全靠键盘输入指令进行操作，当然现在开发者提供情景的版本可以支持，但是另外一个问题是几乎无解的，却是各种专业工具的软件支撑。比如微软的各种版本的Office，Linux都必须重新编程制作，否则根本无法使用。 说到这儿，应该有人明白了，如果预装此类系统软件，很可能带来一个巨大的后续问题，而且解决成本是极其高昂的。针对各种专业工具，必须重新开发，后续的开支将会是天文数字。说个有点小人之心的话，如果真的是某国产厂商开发的Linux系统中标的话，后续的各种软件开发带来的支出会是这个公司未来很多年的盈利支撑，这个钱几乎是白送的，纳税人是不是有权过问招标程序的合法性？是不是可以理解为这是一种权力寻租，权钱交易的灰色利益链？ 如果中标的公

@Tony特别帅 ： 在老虎的群里点到微信公众号看到许多历史消息的页面底部都有微信广告联盟的相关链接，一点意见如下： 老虎的定位应该是证券投资服务商，后面可能衍生出投资交流社区，或者进化出专业的投资辅导和资产管理业务部门。 如果以上我的判断不算错的离谱的话，你们的公众号是不是要做的更简洁一点？ 尤其是关于微信广告联盟的推广内容。本身微信的推广内容参差不齐，甚至部分内容有过度甚至虚假宣传的倾向，页面设计也谈不上美观。 这是不利于老虎专业证券交易平台的形象定位。尤其公众号目标用户较单一，且【关注用户的目的性很强】（这半句我觉得很重要）。 顺嘴说一句，现在的关注用户数和点击量，也难以带来搞到足以影响公司盈利和经营的程度，说白了，蝇头小利，差不多给小编开个工资。 基于以上：建议老虎的公众号退出微信的广告联盟，或者在微信公众号后台操作页面点掉广告联盟选项。 konya.

对于曲线的分析预测，我一贯的态度是不懂不会也不觉得有用。前面没具体说过原因，最近看了几个技术分析的操作员，和几本书，还混迹炒股群观摩了一下曲线分析师的发言和讨论，有些感慨，就跑来老虎叨逼叨～ 其实分析曲线的人还有一个比较明显的共性，就是相信机构或者说大笔资金可以操控股市走向，而且这些人也乐意操控股市并从中获利。 一个比较明显的例子就是觉得诸如巴菲特等投资也是基于曲线分析预测。 说到这儿我不知道这些人有没有看过巴菲特对于可口可乐的股票收购和当时股市行情的相关资料，巴菲特当时是在股市大跌的时候大笔买入的，可口可乐当时并没有立即止跌，更没有大幅反弹，隔年巴菲特才从深套中脱身，并且在之后很长一段时间，帮助可口可乐进行资产的重组和优化，可以说深度参与了可口可乐的经营发展。 巴神看曲线？曲线个毛！巴神引以为傲的可口可乐收购案为例：纯就看好可口可乐的优良资产和品牌，在他下跌的时候价格划算就买了！他会曲线分析，并且曲线分析有用的话老巴会被深套两年？ 机构操盘？你们跟人都没个过节是吧？跟邻居为了门口一双鞋或者一袋垃圾红过脸吗？都没有？那总有为了升职同时勾心斗角的时候咯？还没有？后宫剧总看过吧！ （还没有的话请关掉这个页面，我错了！） 机构之间夜不是都商量好了的，你做这个局我帮你，或者我做其他个股的局。 尤其一旦出现一个不合理的卖空，其他机构恨不得跟狼一样把你吃个骨头不剩！还帮你？你心也是大…换句话说，任何违背市场规律的操盘，都是找死。 股市上所有人都是对手盘，以正股说，你想买入时，所有其他买入都在拉高你的买入成本，而在你持有时，所有卖出都是在给你的持股增加下跌风险，在你想卖出时，其他报价低的投资者，都是地主老财剥削劳动人血汗！ 千万别简单分成机构和散户，这样你对整个股市的理解都错了，还玩个毛！ 其实前面都是废话，接下来的内容才是重点，我就是想让那些根本不仔细看的人看不到的～ 【股市影响因素过

今天突然杠精劲儿没了…不是讲不过，是说不通！ 那就来发个帖冷静冷静。先说好，这个帖子和我刚刚跟人抬杠的内容无关。 很长一段时间内我和很多企业家公开表达的理念一样，制度啊！你改改行不行！从去年年底到现在，一直到今天，才突然想清楚，其实自己脑子里矛盾的原因以及下面的结论，企业家，尤其是科技行业的企业家，才是制度变革的第一推动者！ 英国工业革命带来了蒸汽机，随之而来的工厂主和他们掌握的财富，才带来现代民.主议会制。 这是个简单逻辑，可是中国人嘛！还是要想想中国的制度建设！ 中国改革开放，最开始当然是包产到户，然后基于改革的需要，迅速被追认，成为改革典型。加上之后的傻子市场，勉强算是企业家精神带来的经济体制变革吧。 眼下更是有滴滴、膜拜等新经济公司在推动制度建设的演进。 众所周知，机动车出租市场一直是政策控制的市场，也就是一张牌照万年青。很多人在呼吁放开出租车市场，最后的结果也都知道了，千呼万唤老娘就是不出来！ 直到网约车平台以迅雷不及掩耳之势攻占了几乎包含所有出租车司机，再加上规模庞大的私家车车主在内的供给端市场，牌照拥有者才大梦初醒，明天哪里会更好，我的就不好！ 可是为什么偏偏是当下才爆发呢？最重要的原因：技术！滴滴能够实现网约车服务的根本，除了本身模式上的突发奇想，还有另外两个技术上的根本改变：4G通信，和更精准的定位服务。 前者带来的是网络点击响应速度的提升，首先是网络的即时支付成为可能，微信和支付宝崛起为网络交易的便利提供了充分条件，同时更快速的通信也使叫车后司机的及时响应成为可能。而后者则对用户和车辆的精准定位则实现了正确地点的接送和里程的精准计算，为网约车历程计费的公正和准确保驾护航。 还有一个在网约车不得不感谢的群体，是以马云为代表的电商平台和早发O2O企业。借助这些前辈基于群体理性创造出来的评价体系，促使司机和乘客都更温和的对待彼此，即使少数恶性时

在之前的帖子里面留下过一个引子：为何全球瞩目的中国制造唯独自家人不以为意？今天稍微说一下。 全球化大背景下，企业产品，尤其制造业产品销售也随之异地化，全球化，仓储物流的成本变成企业越来越重视的因素，其对企业资金周转，以及产品升级迭代和后续销售带来的影响，也逐渐成为经济和管理学者研究的课题方向。 这其实反向证明，企业的仓储物流成本逐渐成为企业经营成本的重要组成部分。 那么在这样的前提下，企业对仓储物资价值的考量，思路就发生了转变。举个例子说：在新疆收购苹果西瓜葡萄的水果商人，会更愿意储存高品质水果还是普通甚至劣质水果呢？同样的仓储规模，带来的收益更高的产品，使得仓储均价被拉低，企业也会更愿意在异地经营的情况下，选择更高单价，能够使平均成本更低的高品质产品。 这是从单纯的经济学原理上来考虑，如果联系到现实情况，其实也说明中国人均收入水平以及中位数收入水平依然较低，市场流通的依然是低消费水平的产品。换言之，这是市场重复博弈之后真实需求的体现，并非中国制造能力不足造成的。 这是中国经济必须考虑的严峻情况。 这就引出了一个很有名的经济学名词，或者说经济学原理：劣币驱逐良币。 大概意思就是货币发行机构滥发货币，在金银币中掺入铁铜之类低于原货币金属价值的金属，人们出于种种考量，选择保留原有货币，转而使用劣币交易，使得原有货币退出市场流通。中国在宋明时期的铜钱也有掺入铁的情况，同样产生了类似结果。 现在的经济学已经抛弃了这种理念。认为这两种货币其实分别行使了货币的两种基本功能：储蓄保值和交易券。这是市场重复博弈之后最高效的行为方式。 其实中国市场流通的商品也体现了市场需求。这是市场自己选择的，或者说，这一定程度上说明了中国广大消费者由于自身收入水平所限，没有经济能力消费更高品质商品的惨淡现实。而所谓消费升级，其实就是消费者收入水平升级后市场根据需求做出的转变。 有点混乱，勉强看吧。 总之一

Made inChina——中国制造，这个全世界或出于物美价廉的认知，或出于对量产能力的惊讶，甚至出于对山寨产品的恐惧，都不得不表示叹服。而与之相反的，在中国国内，中国制造，在国人心目中一贯的印象却是：偷工减料，没有创新，丝毫没有外国友人那样对中国制造的美好认知。 先发了，抽空写全。

$特斯拉(TSLA)$ $阿里巴巴(BABA)$ $苹果(AAPL)$ 之前在特斯拉的帖子里提了一下中国制造，也拿苹果举例说了一下中国在规模化复杂产品的制造上的优势，这里来较为系统的说一下中国制造面临的机遇和威胁。 工业机器人，东南亚制造的崛起，德国工业4.0，以及特朗普的贸易保护倾向。 “工业机器人”。 说到中国制造，有一个不得不提的因素，人口规模。这带来了低用工成本，但是人有一个不稳定因素，就是他需要休息，再疲惫的时候容易出现失误，导致良品率和作业效率下降，这就引出了上面的一个词——工业机器人。作为人的替代，工业机器人可以实现24小时不间断的连续生产，不存在现有人工流水线为了责任区分而做的交接班空档对时间和电力等生产资源的浪费。这是现在中国制造一个较大的威胁，但是有一个兜底的消息——工业机器人哪家强——中国！所以这个，除了对就业的担忧以外，中国制造在未来的宏观上依然保有巨大优势。提醒从业者，找个别的就业方向，或者让自己适应自动化生产趋势。 “东南亚制造的崛起”。 先把结论扔出来吧：东南亚的崛起，其实并不是对中国的威胁，正相反，它是基于中国制造的补充和配套。我在对苹果$苹果(AAPL)$ 的一些讨论里提到过，规模化生产能力是中国现有最大的优势之一。 还有一个优势是复杂产品制造，要知道，中国现在是最大的高科技产品出口国。越南缅甸等国现在最大的制造行业是什么？纺织和成衣加工，还有就是前些年规模很大的诺基亚充电器。这样就很好理解了，东南亚的崛起并不是要和中国争抢液晶产业，多晶硅制造，以及需要更多连接的电子产品等高科技含量复杂产品的大规模加工生产，而只是为了更低成本，而出现的低端产能的转移，而后的合成加工，以及最终产品的组成，依然要交给中国。换言之，这些国家的制造企业其实是依附于中国制造，说的更骄傲一点，东南亚制造，其实是中国制造体系的组成部分，如果没有中的强大制造业，东

$特斯拉(TSLA)$ 在之前的帖子中我曾提到，特斯拉会有较大可能跌掉市值的50%，这不是一句耸人听闻的话。 除了对特斯拉自动驾驶技术所使用的摄像头技术的不信任，以及对伊隆马斯克激进性格的不乐观预计，还有一个重要指标是巨大市值和量产能力的不匹配。 一个公司，无论你有多么强大的技术和市场，如果你已接受订单的交付能力都不足的话，那么这间公司的整体运营就可以被认为是失败和混乱的。 尤其伊隆马斯克固执的不选择代加工，甚至连在中国设厂都不屑一顾，这是一种不成熟起码是不适合参与到制造业当中来的一种表现。 要知道，中国制造不仅仅是廉价工本费那么简单，这是一整个体系的完备和成熟以及互相之间连接合作的顺畅的最终表现。 例如一个打火机，做连接线的，做塑料单品的，做那个小小的铁皮防风罩的，弹簧的，分工之细致，厂家之多，之密集，以及合作之紧密，难以想象。再加上专门的操作动作改善及规范，熟练工人对整体生产运营的带头作用，还有只有这些冲在生产一线的熟练工人才有的土办法解决新问题的生产创新能力。风扇解决自动化包装线的空箱问题就是一个典型例子。 如果将特斯拉的制造放在中国，可想而知，现在的特斯拉应该已经借助强大的中国制造带来的低成本、高产能和即时制造成功占领了电动车领域的中高低端市场，营业额实现质的飞跃，甚至可以实现自给自足自负盈亏。而不是现在这样，被已有订单的交付搞得焦头烂额，甚至近期整个公司所有资源和精力都扑在量产问题的解决上面。 基于以上，伊隆马斯克的激进和固执，导致的产能问题，以及对技术方向上选择的判断，推断，如果短期内特斯拉无法实现订单交付的承诺，并随之解决量产能力问题，特斯拉及有可能迎来一波幅度超50%的大跌。 （另：关于英伟达$英伟达(NVDA)$ 自动驾驶事故至少18个月内不会影响英伟达的财报，换句话说，英伟达的财务状况并不会因为自动驾驶的叫停而变得糟糕。股票的大跌没什么具体道理，纯粹就

看特斯拉还有腾讯的帖子，突然很生气，做股票投资的，知识普及率应该要稍微高一点吧？仍然不可避免的做直觉判断，基本常识和逻辑推理能力哪里去了？ 很多人说巨头垄断有害，价格制定和不充分竞争会使消费者受到伤害，我告诉你，除了行政垄断也就是行政权利影响下的垄断，例如中国的电力和石油、银行以外，所有自然衍生的行业垄断，巨头并不会在垄断后就去伤害消费者。其中的原因，不是什么道德原因，纯粹就是为了提高行业进入门槛，以预防潜在竞争者。这里的门槛，说的有可能是价格，有可能是质量，也有可能是服务，总之，消费者是在其中得利而非受害的。 比如洛克菲勒标准石油公司分拆案，标准石油成功让美国人普遍用得起煤油，还要一而再再而三的压低价格，是因为他由于规模效应成本急剧下降，但这背后的原因是因为他要在一个合理利润率的前提下，以一个较低的价格阻止潜在竞争者借助价格战的方式迅速挤占其既有市场。 再比如中国人都知道的腾讯，为什么腾讯的QQ和微信不收费？肯定很多人说他靠广告和其他流量收费是一个更广阔的市场。那我问你，腾讯多少用户？QQ➕微信，比中国人口数还多。每人每年十元的收费怎么样？不多吧？那就是150亿以上的收入，可是他敢么？不敢！一旦收费，曾经被打死的米聊等马上就会以免费的方式重新入侵市场。 重点！重点！重点！！！ 这就会到上面提到的那句话： 垄断企业所有行为方式都是为了预防潜在竞争者。 记住：是潜在竞争者。 再举例，滴滴敢胡乱收费么？没乱来美团都已经开始搞他了。 下一个话题，做空机构会对估值上天，但还很合理的股票胡作非为么？ 我的答案是不会。 原因很简单，水大鱼大，改革开放这么多年，无论中国的发展和还是世界的资本积累都是极其迅速的，现在资本市场已经不是寡头时代了，和上面同样的道理，在空头做空时，一旦发现是利用媒体不实报道和舆论歪曲的恶意不合理做空，就一定会有其他机构跟进做对手盘。 还有人说到华尔街恶意抬高科技

$特斯拉(TSLA)$ 如题，我在之前发的一篇有关LITE的帖子里面，提到在这一波恐慌性的政策避险撤资潮里，辣馒头会有短期的持续下跌，但在中美重回谈判桌的时刻，辣馒头依然保持了单日破5的跌幅，这是我意料未及的。 其中缘由，肯定有一部分是出于对政策不确定性的担忧，但其深层原因到底是什么，我是真的不理解。 说回到特斯拉，基于对自动驾驶前景的看好，处于未来出行解决方案风口的特斯拉肯定是长期被看好的。大型车厂也在去年和前年就已经在做电动车和车联网的布局。尤其在电池产能上，宝马、奔驰和奥迪都已经做了预订购。丰田等日本车厂更不用我去提，混合动力车型的推广和销售已经达到一定高度。 行业竞争是必然，但依然前景广阔。另：“传统车企的智能汽车理念很可能会由于前期向既有市场过度优化导致路径偏移”，这句话具体含义，或者决策及预判方向自己做，这是个引子。 对于股价的预判： 特斯拉股价极有可能会因为英伟达$英伟达(NVDA)$ 撤销自动驾驶测试，和model车型的产能问题和多次事故趋向走低，而且走低幅度很可能会超预期。 个人认为市值有较大可能会跌至峰值的50%以下。 还有一个重要原因是因为马斯克本人性格，执拗的不肯在中国建厂，借助代工机构以降低生产成本、增大产能，反而做了过多的垂直整合，导致短期成本过高。这也是很多巨头不所有事情自己做的原因，经济学上有个概念叫做投资加速器效应，有兴趣可以搜索一下。 综合看：由于信息量之庞杂，现实社会之复杂，涨跌幅预测几乎不可信，但长期趋势可判断。 建议：现有位置可以支持长期持有，短期看，会有相当幅度的波动。 $英伟达(NVDA)$ $Lumentum Holdings Inc.(LITE)$ $特斯拉(TSLA)$ 在尾巴上做个解释吧： 之前有人一直说我是拉人进群收会员费的，在这里我告诉你，我有群，你先交个费呗？ 请记住，我的所有发言都是反向指标。